九游会J9设立信息时刻治理委员会履行决策审批职能-九游娱乐(China)官方网站

发布日期：2024-05-22 04:46    点击次数：83


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                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）    西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者      公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 注册金额                  不突出（含）180 亿元 本期刊行金额                不突出（含）10 亿元 担保情况                  无担保                       主体评级：AAA；评级瞻望：闲隙 信用评级结果                       债项评级：AAA 刊行东说念主                   西部证券股份有限公司 主承销商/簿记不停东说念主/债券受托不停东说念主    国元证券股份有限公司 资信评级机构                联结伴信评估股份有限公司           主承销商/受托不停东说念主/簿记不停东说念主            签署日历：        年    月   日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                    声 明   本召募说明书偏激摘记依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》、 《公司债券刊行与交易不停办法》（2023 年纠正）《深圳证券交易所公司债券刊行上市 审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2023 年纠正）《深圳证券交易所 公司债券上市法律解释》（2023 年纠正）偏激他现行法律、法例的规章，并伙同刊行东说念主的实 际情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》的规章，本期债券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益 的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息败露义务，刊行东说念主偏激全体董事、监事、高档不停 东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息败露的信得过、准确、好意思满，不存在伪善 纪录、误导性述说或重要遗漏。   主承销商已对召募说明书偏激摘记进行了核查，阐述不存在伪善纪录、误导性述说 和重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的法律包袱。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行要领，不径直或者迤逦认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、契约订价等方式确定，刊行东说念主不会独揽刊行订价、暗箱操 作，不以代持、信赖等方式谋取不耿介利益或向其他联系利益主体输送利益，不径直或 通过其他利益联系标的参与认购的投资者提供财务资助，虚伪施其他违抗公说念竞争、破 坏市集程序等行径。   刊行东说念主如有董事、监事、高档不停东说念主员、持股比例突出 5%的股东偏激他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行败露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当清雅阅读本召募说明书全文及联系的信息败露文献，对信息败露的信得过性、准确性 和好意思满性进行沉静分析，并据以沉静判断投资价值，自行承担与其联系的任何投资风险。   投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托不停契约、债券持有东说念主会议法律解释 及债券召募说明书中其他联系刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托不停东说念主等主体权利义务的 联系商定。上述文献及债券受托不停事务阐述置备于债券受托不停东说念主处，债券持有东说念主有                       I                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权随时查阅。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得托福或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存在 任何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科管帐师或其他专科咨询人。投资者在评 价和购买本期债券时，应审慎谈判本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        重要事项辅导   请投资者热心以下重要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等联系章节。   一、刊行东说念主于 2024 年 1 月 12 日得到中国证券监督不停委员会《对于同意西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 同意面向专科投资者刊行面值不突出（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券采用 分期刊行的方式，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内刊行完毕。本期债券刊行总 额不突出 10 亿元（含 10 亿元）。   本期债券刊行东说念主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA。本 期债券刊行前，扬弃 2023 年 9 月末，刊行东说念主的合并口径净资产为 278.42 亿元，刊行东说念主 的合并口径资产欠债率为 70.99%。本期债券刊行前，刊行东说念主最近三个管帐年度完毕的 年均可分派利润为 9.85 亿元（2020-2022 年度经审计的合并报表中包摄于母公司整个者 的净利润平均值），本期债券刊行总额不突出 10 亿元，刊行东说念主 2023 年度 3 年期公开发 行公司债平均票面利率为 3.008%，若本期债券按照 3.5%的刊行，权衡不少于本期债券 一年利息的 1 倍。刊行东说念主在本期债券刊行前的财务盘算顺应联系规章。   二、受国民经济总体运行情状、国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以及 国际环境变化等因素的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债 券，市集利率的波动可能使本期债券的推行投资收益具有一定的不确定性。   三、联结伴信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等级为 AAA。联结伴信将在本次（期）债券存续期内，在每年西部证券 年报公告后的两个月内且不晚于每一管帐年度收尾之日起六个月内进行一次依期追踪 评级，并在本次（期）债券存续期内根据联系情况进行不依期追踪评级。   西部证券应按联结伴信追踪评级贵府清单的要求，提供联系财务阐述以偏激他联系 贵府。西部证券或本次（期）债项如发生重要变化，或发生可能对西部证券或本次（期） 债项信用等级产生较大影响的重要事项，西部证券应实时文告联结伴信并提供联系贵府。   联结伴信将密切热心西部证券的经营不停情状、外部经营环境及本次（期）债项相 关信息，如发现西部证券出现重要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次（期） 债项信用等级产生较大影响的事项时，联结伴信拼凑该事项进行必要视察，实时对该事                             III                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 项进行分析，据实阐述或治愈信用评级结果。   如西部证券不成实时提供追踪评级贵府，导致联结伴信无法对西部证券或本次（期） 债项信用等级变化情况作念出判断，联结伴信不错完毕评级。   联结伴信对本次（期）债券的追踪评级阐述将在公司网站（www.lhratings.com）和 交易所网站公告，且在交易所网站公告的时分不晚于在公司网站（www.lhratings.com）、 其他交易场所、媒体或者其他场合公开败露的时分；同期，追踪评级阐述将报送西部证 券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得采用典质、质押等其他增信措施。在本期债券 刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来抑止和缩短本期债券的还本付息 风险。然而，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律法例变化等因 素导致面前拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履行，进而影响债券持有东说念主的利益。   五、我国本钱市集受宏不雅经济发展情状、经济及行业政策、国表里经济环境和投资 心理等方面的影响，存在一定波动性。举座经济和本钱市集的不景气、行业政策变化可 能导致客户交易量的下降、市集投融资行径的减少、证券投资收益下降、资产不破产务 范围萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、本钱中介业务、投资银行业 务收入、资产不破产务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公 司的盈利情状。   六、最近三年及一期，公司合并报表经营行径产生的现款流量净额分别为-11.39 亿 元、-137.19 亿元、-47.45 亿元和 4.05 亿元。阐述期内，公司合并报表经营行径产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司本钱中介业务、自营业务、拆借 及回购业务的范围增减和客户保证金范围的变化都径直影响到经营行径现款流量的计 算，而上述业务范围随证券市集的波动而波动，故公司经营行径现款流量存在波动较大 的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行径现款流可能发生较大波动，出现为负 数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   七 、 受 限 资 产 的 风 险 。 截 至 2023 年 6 月 末 ， 发 行 东说念主 受 限 资 产 账 面 价 值 合 计 述权属受到限制的资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果 翌日刊行东说念主自身经营或外部融资、信贷环境发生重要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资                                 IV                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产的整个权产生影响。   八、有息欠债的风险。扬弃阐述期末，刊行东说念主有息债务范围为 433.32 亿元，占欠债 总额的比例为 63.59%。扬弃阐述期末，刊行东说念主一年内到期的有息债务中 208.39 亿元为 卖出回购金融资产款，其余债务仅为 224.93 亿元，短期欠债范围与行业趋同。刊行东说念主具 有较好的融资才略，欠债范围及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债范围较大， 刊行东说念主存在一定的偿付风险。   九、资产减值的风险。最近三年及一期，公司计提的资产减值损失（含信用减值损 失）分别为 2.60 亿元、-0.33 亿元、0.14 亿元和-0.07 亿元，金额较大，主若是因为公司 股票质押式回购等业务计提减值损失较多所致，但计提的资产减值损失呈现大幅下降趋 势。   阐述期内，受监管政策趋严、金融去杠杆、境表里宏不雅政策变化等因素，股票市集 活跃度显著缩短，股票质押平仓风险不竭线路，种种风险事件防护、处置难度加大。公 司信用交易业务主动放缓业务推广圭表，全面梳理内控不停轨制，积极落实业务整改等 监管要求，伙同市集环境治愈风险抑止盘算，持续强化股票质押业务风险防控。   翌日期间，如若宏不雅经济时局发生重要不利变化、金融市集发生较大波动等因素导 致证券市集景气度下滑，或公司股票质押式回购等业务的客户发生重要风险事项，则公 司翌日可能存在一定的计提资产减值准备的风险，进而存在影响公司的经营事迹的可能。   十、公司资产公允价值变动风险。公司 2023 年 9 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 59.55%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产范围将濒临重要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿 债才略。   十一、未决诉讼、仲裁事项的风险。扬弃 2023 年 9 月 30 日，公司存在行为被告的 诉讼仲裁事项，可能对公司财务情状产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五 节 财务管帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项”。 尽管公司积极卤莽诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周到额收回的可 能。   十二、本期债券刊行采用面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配 售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易不停办法》（2023 年纠正）、《证券期货投 资者稳妥性不停办法》和《深圳证券交易所债券市集投资者稳妥性不停办法》（2023                           V                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 年纠正）及联系法律法例规章，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专 业投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者稳妥性管 理，仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资 者认购或买入的交易行径无效。   十三、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议法律解释》审议通过的决议，对于整个债 券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或抛弃投票权的债券持有东说念主，以 及在联系决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等效力和敛迹力。在本期债券 存续期间，债券持有东说念主会议在其权利范围内通过的任何灵验决议的效力优先于包含债券 受托不停东说念主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和观点。债券持有东说念主认购、 购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券 持有东说念主会议法律解释》并受之敛迹。   十四、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托不停东说念主之间的权利、义务及误期 包袱，刊行东说念主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托不停东说念主，并订 立了《债券受托不停契约》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同 意刊行东说念主制定的《债券受托不停契约》。   十五、本期刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所冷落对于本期债券上市交易 的恳求。本期债券权衡顺应在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务情状、经营业 绩、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本期债券的上市恳求能 够得到深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本期债 券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。   十六、经联结伴信笼统评定，本公司主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级瞻望为闲隙，本期债券顺应进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系规章执行。   十七、刊行东说念主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，扬弃本 召募说明书签署之日，公司股票交易正常，经营闲隙且不存在事迹下滑或重要违警违法 影响刊行及上市条件的情况。   十八、2023 年 1-9 月，公司经营行径产生的现款流量净额为 40,448.42 万元，主要                          VI                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 系经营行径现款流出减少导致。2023 年 1-9 月，公司完毕营业收入 572,343.68 万元，比 上年同期增多 7.82%；利润总额为 120,909.60 万元，净利润为 90,207.03 万元，包摄于 母公司股东的净利润为 87,616.16 万元。由于证券行业经营事迹受到市集行情和行业政 策影响较大，呈现较为显著的周期性特征。扬弃本召募说明书签署之日，刊行东说念主经营状 况正常，本期债券仍顺应在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击 成交、询价成交、竞买成交和协商成交。   十九、本期债券召募资金扣除刊行用度后将用于无礼公司业务运营需要，偿还到期 债务，补没收司流动资金等用途，治愈公司债务结构，提高公司笼统竞争力。   二十、以下事件组成各期债券项下的误期事件：（1）刊行东说念主未能按照召募说明书 或其他联系商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不 限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应 计利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（2） 刊行东说念主触发召募说明书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿付的，但增 信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分期发 行）未到期，但有充分凭证阐述刊行东说念主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决 或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行东说念主违抗 本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负面施济措施的。（5）刊行 东说念主违抗本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求落实负面施济 措施的。（6）刊行东说念主被法院裁定受理破产恳求的。   发生误期后的诉讼、仲裁或其他争议责罚机制：债券受托不停契约项下所产生的或 与债券受托不停契约联系的任何争议，起初应在争议各方之间协商责罚。如果协商责罚 不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统率权的东说念主民法院诉讼责罚纠纷。   二十一、刊行东说念主在本期债券刊行要领，不径直或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行 东说念主不独揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不耿介利益或向其他联系利 益主体输送利益，不径直或通过其他利益联系标的参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互坚持有相互刊行的债券，虚伪施其 他违抗公说念竞争、龙套市集程序等行径。刊行东说念主的控股股东、推行抑止东说念主不得组织、指 使刊行东说念主实施前款行径。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务联系事项的文告》 第三条第二款规章的行径。   二十二、投资者不得犯罪利用他东说念主账户或资金账户进行认购，也不得违法融资或替                            VII                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 代违法融资认购。投资者认购本期债券应服从联系法律法例和中国证券监督不停委员会 的联系规章，并自行承担相应的法律包袱。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业 务联系事项的文告》第八条第二款、第三款规章的行径。   二十三、本期债券为刊行东说念主 2024 年第一次公开刊行公司债券，本期债券称呼为“西 部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”。本期债 券称呼更正不改变原签订的与本次债券刊行联系的法律文献效力，原签订的联系法律文 件对改名后的本期债券接续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持有东说念主会 议法律解释》、《债券受托不停契约》及本次债券法律意见书等。   扬弃本召募说明书签署之日，刊行东说念主经营情状正常，财务数据及盘算未出现重要不 利变化或对其偿债才略产生重要影响的其他事项，刊行东说念主仍顺应公开刊行公司债券的法 定条件。                     VIII                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                      目 录                                                        IX                                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有可                                                          X                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                        XI               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        释 义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、西部证券    指   西部证券股份有限公司 母公司                指   西部证券股份有限公司本部                        西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券               指                        公开刊行的不突出 180 亿元（含）的公司债券                        西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本期债券               指                        公开刊行公司债券（第一期）                        陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有限 陕投集团、控股股东、推行抑止东说念主    指                        公司改名而来 股东大会               指   刊行东说念主股东大会 董事或董事会             指   刊行东说念主董事或董事会 监事或监事会             指   刊行东说念主监事或监事会 西部期货               指   西部期货有限公司 西部上风本钱             指   西部上风本钱投资有限公司 西部证券投资             指   西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐               指   上海西部永唐投资不停有限公司 西部利得               指   西部利得基金不停有限公司 熙正投资               指   上海熙正投资不停有限公司 西部金一               指   瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙） 西交科创               指   西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股               指   上海城投控股股份有限公司 西部信赖               指   西部信赖有限公司 陕西电投               指   陕西省电力建立投资开发公司 中国证监会、证监会          指   中国证券监督不停委员会 深交所                指   深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机构   指   中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 国元证券、主承销商、受托不停东说念主、                  指     国元证券股份有限公司 债券受托不停东说念主、簿记不停东说念主 刊行东说念主讼师、讼师           指   北京不雅韬中茂讼师事务所                        信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）和致同 审计机构、管帐师事务所        指                        管帐师事务所（特殊普通合伙）                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 信永中庸                指   信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙） 致同                  指   致同管帐师事务所（特殊普通合伙 ） 联结伴信、资信评级机构         指   联结伴信评估股份有限公司 公司规则、《公司规则》         指   《西部证券股份有限公司规则》 《公司法》               指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》               指   《中华东说念主民共和国证券法》                         《公司债券刊行与交易不停办法》（2023 年修 《不停办法》              指                         订） 《上市法律解释》              指   《深圳证券交易所股票上市法律解释》                         刊行东说念主根据联系法律、法例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面向 召募说明书、本召募说明书        指                         专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                         明书》                         刊行东说念主根据联系法律、法例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面向 召募说明书摘记             指                         专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说                         明书摘记》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托不停契约》          指                         者公开刊行公司债券之受托不停契约》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议法律解释》         指                         者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议法律解释》 阐述期、最近三年及一期         指                         月 最近三年及一期末            指                         月末 最近一年及一期             指   2022 年度和 2023 年 1-9 月 阐述期末                指   2023 年 9 月末 元、万元、亿元             指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                         中华东说念主民共和国的法定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日           指   香港独特行政区、澳门独特行政区和台湾省的法                         定节沐日或休息日） 劳动日、交易日             指   深圳证券交易所的正常交易日      注：1、本召募说明书中，部分整个数与各加数径直相加之和在余数上存在相反，这些 相反是由四舍五入形成；               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第一节 风险辅导及说明   投资者在评价和投本钱期债券时，除本召募说明书败露的其他各项贵府外， 应独特清雅地谈判下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行情状、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行收尾后，公司将向深交所冷落上市恳求。由于上市恳求事宜 需要在本期债券刊行收尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市恳求一定能 够按预期时分办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务情状、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化， 公司无法保证本期债券的上市恳求概况得到深圳证券交易所同意。本期债券不 能在除深交所之外的其他交易场所上市。   （三）偿付风险   在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、本钱市集情状、国度联系政策等外 部因素以及刊行东说念主自身的分娩经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会 影响到刊行东说念主的运营情状、盈利才略和现款流量，可能导致刊行东说念主无法如期从 预期的还款泉源得到弥散的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有东说念主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独到的风险   本期债券为无担保债券，亦莫得采用典质、质押等其他增信措施。在本期 债券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来抑止和缩短本期债 券的还本付息风险。然而，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政 策、法律法例变化等因素导致面前拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履 行，进而影响债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司面前资信情状精湛，盈利才略强，概况按商定偿付债务本息，阐述期 内公司不存在到期债务脱期偿付或无法偿付的情形。若在本期债券的存续期内， 公司的财务情状发生不利变化，不成按商定偿付到期债务或在业务交往中发生 严重误期行径，导致公司资信情状恶化，将可能影响本期债券本息的偿付。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息才略与意愿的相对风险进行的以客不雅、沉静、平允为基本起点的大众 评价。债券信用等级是反应债务预期损失的一个盘算，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经联结伴信笼统评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在 本期债券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券 的信用评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级市集 交易价钱的波动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。   二、刊行东说念主的联系风险   （一）财务风险   公司耐久以来经营稳健、财务结构闲隙，各项风险抑止盘算顺应监管要求。 但若翌日公司的外部经营环境发生重要不利变化，公司的经营不停出现颠倒波 动，公司将可能无法按期足额偿付联系债务的本金或利息。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 质地发生恶化情况下给公司形成损失的风险。   公司的信用风险主要来自于以下方面：股票质押式回购交易、商定购回式 证券交易、融资融券等融资类业务的融资方信用风险；互换、场外期权、远期 等场外养殖品业务的交易敌手信用风险；债券联系业务（包括但不限于债券投 资、债券假贷、债券回购等）的刊行东说念主信用风险和交易敌手信用风险；资产支 持证券、非圭臬化债券资产等非债券类信用家具投资的信用风险；投资银行类 业务的信用风险；其他触及信用误期的情形。连年信用市集误期率因循高位、                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 举座监管环境趋严、市集流动性分化、融资东说念主再融资渠说念受限等，都对质券公 司翌日信用风险不停冷落了更大的挑战。   流动性风险主要指公司中枢业务不成持续产生收入，或在行业或市集发生 重要事件的情况下，公司持有的金融家具头寸不成以合理的价钱赶紧变现而损 失的风险或因资金占用而导致流动性不及形成的风险。   流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不成及 时变现或变现成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险； 二是欠债的流动性风险，公司短少现款不成因循正常的业务开销或不成按时支 付债务，以及由于流动资金不及无法应付客户大范围赎回公司不停家具的风险。 此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资范围过大、耐久资产比例过高等 因素，都有可能导致公司资金盘活不畅、流动性出现穷困。   最近三年及一期，公司合并报表经营行径产生的现款流量净额分别为-11.39 亿元、-137.19 亿元、-47.45 亿元和 4.05 亿元。阐述期内，公司合并报表经营活 动产生的现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司本钱中介业务、 自营业务、拆借及回购业务的范围增减和客户保证金范围的变化都径直影响到 经营行径现款流量的经营，而上述业务范围随证券市集的波动而波动，故公司 经营行径现款流量存在波动较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行径现款流可能发生较大波动， 出现为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   扬弃 2023 年 6 月末，刊行东说念主受限资产账面价值整个 2,729,539.79 万元，占 当期末资产总额的比例为 28.71%，占净资产的比例为 98.63%。上述权属受到限 制的资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果翌日 刊行东说念主自身经营或外部融资、信贷环境发生重要不利变化，可能会对刊行东说念主受 限资产的整个权产生影响。   扬弃阐述期末，刊行东说念主有息债务范围为 433.32 亿元，占欠债总额的比例为                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 购金融资产款，其余债务仅为 224.93 亿元，短期欠债范围与行业趋同。刊行东说念主 具有较好的融资才略，欠债范围及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债 范围较大，刊行东说念主存在一定的偿付风险。   最近三年及一期，公司计提的资产减值损失（含信用减值损失）分别为 2.60 亿元、-0.33 亿元、0.14 亿元和-0.07 亿元，金额较大，主若是因为公司股票质押 式回购等业务计提减值损失较多所致，但计提的资产减值损失呈现大幅下降趋 势。   阐述期内，受监管政策趋严、金融去杠杆、境表里宏不雅政策变化等因素， 股票市集活跃度显著缩短，股票质押平仓风险不竭线路，种种风险事件防护、 处置难度加大。公司信用交易业务主动放缓业务推广圭表，全面梳理内控不停 轨制，积极落实业务整改等监管要求，伙同市集环境治愈风险抑止盘算，持续 强化股票质押业务风险防控。   翌日期间，如若宏不雅经济时局发生重要不利变化、金融市集发生较大波动 等因素导致证券市集景气度下滑，或公司股票质押式回购等业务的客户发生重 大风险事项，则公司翌日可能存在一定的计提资产减值准备的风险，进而存在 影响公司的经营事迹的可能。   公司 2023 年 9 月末合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为 损益和净资产范围将濒临重要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿债才略。   最近三年及一期，公司合并报弘扬款及现款等价物净增多额分别为 99.61 亿 元、-61.86 亿元、-6.93 亿元和-14.45 亿元，持续为负，主要系公司为交易目的 而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多，导致经营行径 现款大额流出所致。在本期债券存续期间，受证券市集行情等因素影响，公司 的现款及现款等价物可能呈净流出态势。   （二）经营风险   受经营模式、业务范围以及面前我国金融家具种类有限等因素的制约，我                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 国证券公司的经营情状高度依赖于证券市集的高贵程度。证券公司经营情状对 证券市集的耐久发展偏激短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券市集行情 走弱，证券公司的传统证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管 理和信用交易等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券 市集行情受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发展情状以 及投资者心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司主要业务受 宏不雅经济及市集波动影响。    对公司经营事迹影响较大的业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券投 资业务、资产不破产务、信用交易业务等，前述业务受到宏不雅经济政策、市集 资金面情况、投资者信心、行业监管政策等诸多因素的影响，呈现出较大的市 场波动。2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-9 月，公司完毕利润总额分别 为 15.08 亿元、18.76 亿元、5.86 亿元和 12.09 亿元，完毕净利润分别为 11.32 亿 元、14.25 亿元、4.58 亿元和 9.02 亿元，举座趋势与证券行业情状基本一致，但 证券市集的周期性变化特性将对公司的持续闲隙发展和经营事迹形成一定影响。    翌日期间，如若宏不雅经济时局发生重要不利变化、金融市集发生较大波动 等因素导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的经营事迹产生重要不利影响，公司的经营事迹及盈利情况存在波动的可能。    面前，我国证券公司的盈利主要聚会于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为杰出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司范围过小、本钱实力偏弱的形状，各证券公司之间的竞争日趋热烈。诚然 证券公司笼统治理收尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式赶紧扩大本钱范围、擢升竞争才略，但总体而言，证券行业的举座竞争 形状仍处于由分散经营、低水平竞争走向聚会化的演变阶段，证券行业的各个 业务范围均濒临热烈的竞争。    此外，买卖银行、保障公司和其他非银行金融机构也不竭通过业务改进和 模式改进向证券公司传统业务范围渗入，与证券公司形成竞争。其中，买卖银 行在蚁集分散、客户资源、本钱实力等方面处于显著上风地位，对质券公司的 业务经营形成严峻的挑战。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司经纪业务收入受证券市集行情的影响，存在一定不确定性。此外，公 司证券营业部主要聚会于陕西省内地区，跟着其他券商脱手在本区域设立营业 部，以及网上开户和蚁集金融家具的兴起，公司证券经纪业务的市集份额及盈 利水平将会濒临更大的挑战。   公司投资银行业务与宏不雅经济环境及证券市集行情高度联系，不利的金融 或经济情状、政策治愈均可能导致公司承销保荐和财务咨询人业务在数目和范围 上显著下降，进而影响投资银行业务收入。此外，跟着投资银行业务神志承揽 竞争日益加重、刊行订价市集化程度不竭提高、监管部门对业务合规监管力度 不竭增大，证券公司在保荐承销业务开展过程中承担着越来越大的包袱与风险。 尽管公司绝顶趣味保荐承销业务风险不停轨制的建立和落实，不竭加强公司内 部审批及神志核查的要求，然而如果公司在保荐承销业务的过程中，对企业判 断出现失实、决策想象不对理、信息败露的联系文献不完善、刊行订价不对理 等，可能会导致神志无法通过审核，以致会受到联系监管部门处罚，从而产生 经济损结怨信誉下降以致承担法律包袱的风险。公司在证券承销业务中，也可 能因对市集的走势判断失实、刊行决策想象不对理或刊行时机弃取不当而濒临 包销风险。   公司证券自营业务存在显著地随证券市集波动的风险。受我国证券市集投 资品种和交易技能的限制，公司自营业务难以通过投资组合策略完全规避系统 性风险。此外，如公司证券自营业务投资东说念主员在弃取投资品种和具体投资对象 时决策或操作不当，公司将因此蒙受损失。   公司资产不破产务的收益率与证券市集情状高度联系。鉴于我国对冲机制 不健全、市集波动较大，公司为客户想象的资产组合决策可能无法达到预期收 益，从而影响投资者的购买意愿。同期，面前国内买卖银行、保障公司、信赖 公司不竭推出金融原意家具，资产不破产务竞争日趋热烈，可能对公司资产管 理业务收入的持续增长形成影响。   证券公司濒临的信用交易业务风险主要触及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 益的风险。尽管公司在开展联系业务的过程中通过一系列措施进行了严格的风 险管控，但仍可能存在因质押担保物市集价钱急剧下降导致质押证券平仓后所              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 得资金不及偿还融资欠款的市集风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强 行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在联系资产遭受损失的可能。   跟着证券市集转变改进的深入，公司在巩固传统业务的同期，积极开展如 另类投资、股指期货等改进业务。由于改进业务自身存在较高的不确定性，公 司在开展改进业务和想象改进家具时，存在对金融改进计划的深度不够，对风 险的识别和评估不充分等因素，可能导致改进业务风险抑止措施不及、改进产 品想象不对理而带来挑战或损失。   （三）不停风险   公司按照《证券公司里面抑止》等联系法律、法例和表任性文献的要求对 各项业务范围制定了严格的里面抑止和风险不停措施，但仍可能因里面及外部 环境发生变化、当事东说念主的解析程度不够、执行东说念主不严格执行、从业东说念主员主不旧交 意等原因，导致现行里面抑止机制失去效用，发生违法风险、法律纠纷和经济 损失。另外，跟着连年证券市集的茂密发展，公司的业务范围、经营范围不竭 扩大，改进金融家具不竭丰富，所濒临的监管政策不竭变化。如果里面抑止和 风险不停措施不成实时治愈以顺应新的业务模式和外部监管环境，将径直导致 公司在不停上无法灵验抑止相应风险，使公司的财务情状和经营事迹受到影响。   公司的分支机构较多，组织结构较复杂，跟着业务范围的扩大、分支机构 的增多，公司在开展各项业务时，可能濒临更大的合规不停风险。公司设立风 险不停部、合规不停部、稽核部等部门对公司各项业务、各部门的合规风险进 行识别、评估、监测和抑止，但无法保证公司全体职工均能严格服从联系法律 法例、监管规章、自律组织制定的准则及公司的里面抑止轨制，从而可能使公 司蒙受损失，导致业务和声誉受到不利影响。   在学问密集型的证券行业，东说念主才一直是业务发展的中枢竞争力，为了提高 自身竞争力，各证券公司竞相增强引进东说念主才力度，激励东说念主才流失风险。公司注 重培养自有东说念主才，然而东说念主才培养周期较长，独特是在市集快速发展的趋势下， 公司也存在东说念主才储备不及的风险。此外，诚然公司已建立了市集化的薪酬考核 体系，并不竭加大了东说念主才引进力度，但跟着东说念主才竞争的日趋热烈，公司在招聘、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 留下高教会东说念主才方面可能存在一定的竞争压力。   扬弃 2023 年 9 月 30 日，公司存在行为被告的诉讼仲裁事项，可能对公司 财务情状产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务管帐信息” 之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项”。尽管公司 积极卤莽诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周到额收回的可 能。   （四）政策风险   证券业属于国度特准经营行业，证券公司业务经营受中国证监会等监管机 构的严格监管，业务的经营与开展触及国度多方面的法律、法例及表任性文献 的监管。如果国度对于证券行业的联系法律、法例和政策，如税收政策、业务 许可、外汇不停、利率政策、业务收费圭臬等发生变化，可能会引起证券市集 的波动和证券行业发展环境的变化，进而可能对公司的各项业务产生较大程度 影响。   三、不可抗力的风险   刊行东说念主的资产可能会因飓风、失火、地震、洪灾、恐怖行径偏激他当然或 东说念主为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方形成毁伤，刊行东说念主还可 能须承担民事包袱或罚金，并将对公司的业务、财务情状及经营事迹产生不利 影响。不可抗力以致可能导致公司的部分业务中断。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器用一般性授权的提案》，决议一致同意提请股东大会授权公司 董事会、并同意董事会进一步授权公司董事长，在确保风险抑止盘算、流动性 监管盘算以及种种债务融资器用的风险名额等顺应联系法律法例以及监管机构 规章的前提下，择机办理公司刊行债务融资器用的联系事宜，包括但不限于确 定债务融资品种、刊行范围、刊行时分、期限、利率、具体召募资金投向等， 上述提案需提交股东大会审议。 议公司刊行债务融资器用一般性授权的提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决策的提案》，并同意向深交所及 证监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日得到中国证券监督不停委员会《对于同意西部 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 ﹝2024﹞60 号）同意面向专科投资者刊行面值不突出（含）180 亿元的公司债 券的注册。公司将笼统市集等各方面情况确定债券的刊行时分、刊行范围偏激 他具体刊行要求。   （二）本期债券的主要要求 司债券（第一期）。 分期刊行。本期债券为第一期刊行，范围为不突出 10 亿元（含 10 亿元）。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 机构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行收尾后，债券认购东说念主可按照联系 主管机构的规章进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记不停东说念主按照联系规章，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例禁止购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的联系规章统计债券持有东说念主名单，本息支付方式偏激他具 体安排按照债券登记机构的联系规章办理。 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计利 息）。 顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者扬弃兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券临了一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 用等级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为闲隙。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。 立召募资金专项账户，用于继承、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等级为 AAA，本期债券顺应进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系规章执行。 刊行东说念主和簿记不停东说念主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭遇申购量突出可分派额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东说念主和簿记不停东说念主有权决定耐久合作的投资者优先配售。刊行东说念主和簿记不停东说念主有 权根据联系规章，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：【2024】年【4】月【15】日。   刊行首日：【2024】年【4】月【17】日。   权衡刊行期限：【2024】年【4】月【17】日至【2024】年【4】月【18】 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：【2024】年【4】月【17】日至【2024】年【4】月【18】 日。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本期刊行收尾后，本公司将尽快向深交所冷落对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时分将另行公告。   本期债券权衡顺应在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保证本 期债券的上市恳求概况得到深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深 圳证券交易所之外的其他交易场所上市。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的脱手购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规章并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、法例的规章发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者同意并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东说念主将恳求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者同意并接受这种安排。                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                          第三节 召募资金运用        一、本期债券的召募资金范围        经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可      ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不突出 180 亿元（含 180 亿元）。        本期债券刊行总额不突出 10 亿元（含 10 亿元）。        二、本期债券召募资金使用盘算        本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不突出 10 亿元用于偿还到期      有息债务。        本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                               单元：亿元                                                                    拟使用                                                        债券回   债券余 序号    债务东说念主     债券简称        债券起息日            债券到期日                   召募资                                                         售日    额                                                                    金金额                 CP001 整个                                                           40.00   10.00        因本期债券的刊行时分及推行刊行范围尚有一定不确定性，刊行东说念主将笼统      谈判本期债券刊行时分及推行刊行范围、召募资金的到账情况、联系债务本息      偿付要求、公司债务结构治愈盘算等因素，本着有益于优化公司债务结构和节      省财务用度的原则，翌日可能治愈偿还有息欠债的具体金额。        在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债盘算的前提下，根据公司      财务不停轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动      资金最长不突出 12 个月）。        三、召募资金的现款不停        在不影响召募资金使用盘算正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者      内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款不停，投资于安全性高、      流动性好的家具，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回      购等。        四、召募资金使用盘算治愈的授权、决策和风险抑止措施        公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议， 通过后向深圳证券交易所提交恳求文献，说明原因、履行的里面标准、提交相 关决议文献，并修改相应刊行恳求文献。债券存续期间，若拟变更召募说明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东说念主会议法律解释》的规章，需提请债券持有 东说念主会议审议并作出决议。同期，公司将实时败露召募资金用途变更的联系信息。   五、本期债券召募资金专项账户不停安排   公司翌日将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金不停轨制的设立、 债券受托不停东说念主根据《债券受托不停契约》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的不停，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易不停办法》等联系法律法例的规章，公司制定了召募资金不停轨制。公司 将按照刊行恳求文献中承诺的召募资金用途盘算使用召募资金。   根据《债券受托不停契约》，受托不停东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的继承、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东说念主就召募资金变动提供书面说明。   刊行东说念主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。   （2）在本期债券存续期内，如本公司违抗国度法律、法例及召募说明书的 商定，私行改变本期债券召募资金的用途，致使债券持有东说念主遭受损失的，本公 司将严格按照公司规则及联系法律规章，实时罢手误期使用召募资金的行径， 积极摈弃因误期使用召募资金给债券持有东说念主带来的影响，减少损失并清雅联系 决策包袱东说念主的民事补偿法律包袱。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务情状的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构变化。假设刊行东说念主的资                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 10 亿元； 欠债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                          单元：万元、%    神志                                                    模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产整个               9,508,461.44           9,608,461.44      100,000.00 欠债整个               6,741,077.96           6,841,077.96      100,000.00 资产欠债率                    70.90                  71.20             0.30   本期债券刊行是公司通过本钱市集径直融资渠说念召募资金，是公司加强资 产欠债结构不停的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的泉源之 一，为公司资产范围和业务范围的平衡发展及利润增长打下精湛的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务情状和经营结果将产生如下影响：   （一）有益于优化公司债务结构，增强短期偿债才略   以 2023 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用盘算赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产 欠债率的稳妥提高有益于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）有益于公司扩大经营范围   公司的经营模式正由传统的通说念驱动、市集驱动模式向本钱驱动和专科驱 动模式转变，并努力减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的参加。扩大 主营上风业务及改进业务的业务范围，将存在较大资金投资需求。本期债券募 集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展计谋和经营 方针的凯旋实施。   （三）有益于拓宽公司融资渠说念   面前，公司正处于快速发延期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策 的变化会增多公司资金泉源的不确定性，增多公司资金的使用成本，因此要求               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 公司拓展新的融资渠说念。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠说念，灵验满 足公司中耐久业务发展的资金需求。   七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 毋庸于弥补亏本和非分娩性开销。   本期债券召募资金毋庸于偿还地方政府债务。刊行东说念主承诺本期债券不触及 新增地方政府债务。地方政府对本期债券不承担任何偿债包袱。   刊行东说念主承诺本期债券所偿还的有息债务不触及地方政府隐性债务。   刊行东说念主承诺本期债券召募资金不径直或迤逦用于住宅房地产业务。   刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行联系标准并实时披 露联系信息。   刊行东说念主承诺，本期债券不触及新增地方政府债务，毋庸于偿还地方政府债 务、购置地盘或违法用于公益性神志建立，并声明地方政府对本期债券不承担 任何偿债包袱。   八、上次公司债券召募资金使用情况   扬弃本召募说明书签署之日，刊行东说念主偏激合并范围内子公司上次公司债券 的召募资金使用情况具体如下：        刊行主体               西部证券股份有限公司                   西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公        债券全称                       开刊行公司债券（第五期）        债券简称                   23 西部 06        刊行范围                   6.00 亿元        起息日                 2023 年 9 月 21 日                   召募资金扣除刊行用度后将用于补没收司流动资    召募资金商定用途                       金，提高公司笼统竞争力   扬弃本召募说明书签署之日，刊行东说念主偏激合并范围内子公司上次公司债券 “23 西部 06”的召募资金 6 亿元，一王人用于补没收司流动资金。刊行东说念主偏激合 并范围内重要子公司不存在私行改变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正 的情形。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   汉文称呼：西部证券股份有限公司   英文称呼：WESTERN SECURITIES CO., LTD.   法定代表东说念主：徐朝日   注册本钱：446,958.17 万元东说念主民币   实缴本钱：446,958.17 万元东说念主民币   设立日历：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   接洽电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息败露事务负责东说念主：黄斌（党委副文告、副总司理、董事会秘书）   信息败露事务负责东说念主接洽方式：029-87406171   所属行业：《国民经济行业分类》J67 本钱市集服务；《上市公司行业分类 指引》J67 本钱市集服务。   经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资行径联系的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产不停；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融家具；股票期权作念市。（依 法须经批准的神志，经联系部门批准后方可开展经营行径）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东说念主历史沿革   （一）刊行东说念主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决策的批复》                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》（证 监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及陕西信 托投资有限公司和陕西省西北信赖投资有限公司举座或所属证券营业部合并重 组的基础上，招揽顺应法定条件的企业以现款入股，采用发起设立方式，于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设速即，公司注册本钱为 10 亿元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初度向社会公开刊行东说念主 民币普通股（A 股）股票 200,000,000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 代码“002673”。初度公开刊行股票完成后，公司注册本钱变更为 12 亿元。    （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）197,784,810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为 1,397,784,810 股。    （2）2015 年送红股及本钱公积转增    公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分派预案的提案》， 这次分派以实施分派决策时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以本钱公积金每 10 股转增股本 股，公司总股本变更为 2,795,569,620 股。    （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2,795,569,620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，整个刊行 股票 706,270,150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 更为 3,501,839,770 股。    （4）2019 年国有股份无偿划转                                        《国 有股份无偿划转契约》，商定将陕西电投持有的西部证券 906,343,321 股股份（占 总股本 25.88%）一王人无偿划转至陕投集团名下。 公 司 5%以上股权的 股东履历 ，对陕 投集团照章受 让陕西电投 持有的公 司 阐述本次无偿划转联系股份过户登记手续已办理完毕。    （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通 股（A 股）967,741,935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月 19 日在 深交 所上市 。 本次非 公开 刊行股票 完成后，公 司总股本 变更 为    扬弃本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或重要 股权的变动情况。    刊行东说念主不属于投资控股型企业。    阐述期内，公司不触及重要资产重组情况。    （二）刊行东说念主股本结构    扬弃 2023 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 4,469,581,705 股，股本结 构如下：        股份类别              股份数目（股）            股份比例（%） 一、有限售条件股份                     360,387,097             8.06 二、无穷售条件股份                   4,109,194,608             91.94 三、股份总和                      4,469,581,705               100    （三）刊行东说念主前十名股东情况    扬弃 2023 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                             持股比      持有有限售条件 质押或冻结的       股东称呼        股东性质     持股数目（股）                                             例（%）     的股份数目（股） 股份数目（股） 陕西投资集团有限公司        国有法东说念主      1,578,533,859    35.32   360,387,097.00               - 上海城投控股股份有限公                   国有法东说念主        458,496,467    10.26                -               - 司 长安汇通资产不停有限公                   国有法东说念主        129,032,258     2.89                -               - 司 北京深广华创投资有限公       境内非国有                                               117,894,200.0 司                   法东说念主                                                            0 香港中央结算有限公司        境外法东说念主         95,155,816     2.13                -               - 中国建立银行股份有限公 司-国泰中证全指证券公司                    其他          51,577,792     1.15                -               - 交易型盛开式指数证券投 资基金 西部信赖有限公司          国有法东说念主         51,000,000     1.14                - 中国建立银行股份有限公 司-华宝中证全指证券公司                    其他          38,538,395     0.86                -               - 交易型盛开式指数证券投 资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型盛开式    其他          19,819,700     0.44                -               - 指数证券投资基金 童小林               境内当然东说念主        18,068,016     0.40                -               -        整个           -                        56.40          扬弃 2023 年 9 月 30 日，公司法东说念主股东北京深广华创投资有限公司持有的       流通股 117,894,200.00 股被司法冻结。          综上，刊行东说念主前十大股东北京深广华创投资有限公司的部分股权存在被司       法冻结受限情形。          三、刊行东说念主控股股东和推行抑止东说念主          扬弃 2023 年 9 月 30 日，陕投集团为公司的控股股东和推行抑止东说念主。陕西       投资集团有限公司径直持有刊行东说念主股份 1,578,533,859.00 股，占总股本的 35.32%，       为刊行东说念主的控股股东。陕西投资集团有限公司径直刊行东说念主 35.32%的股权，陕西       投资集团有限公司为刊行东说念主的推行抑止东说念主。          （一）控股股东、推行抑止东说念主基本信息          称呼：陕西投资集团有限公司          住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西信赖大厦 11-13 楼          统一社会信用代码：91610000583547998F          法定代表东说念主：李元                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   注册本钱：1,000,000.00 万元   类型：有限包袱公司（国有独资）   成速即间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤旷野质、水文地质、矿产勘测的筹建；地质时刻服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘测、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；神志投资（仅限公司自有资金）；房地产 开发与经营；旅社经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产 业范围和重要发展神志的投资不停；煤炭批发经营。（照章须经批准的神志， 经联系部门批准后方可开展经营行径）。   陕投集团最近一年及一期的主要财务数据如下：                                                             单元：万元       神志                                      2022 年度/2022 年 12 月 31 日      总资产                   27,790,217.40                   25,909,023.06      总欠债                   18,764,866.41                   17,783,069.15     整个者权益                   9,025,350.99                    8,125,953.91     营业总收入                   6,045,530.03                    8,448,426.77      净利润                         587,119.25                  609,280.30  注：2022 年度财务数据由天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙）审计。   （二）刊行东说念主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   扬弃本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团径直所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      扬弃 2023 年 9 月 30 日，公司的股权结构图如下：                                           上海市国有资产监督                                              不停委员会                                             上海市国有资产监督     陕西省东说念主民政府国                                  不停委员会      陕西省东说念主民政府国     有资产监督不停委                                       100%      有资产监督不停委        员会                                 上海城投（集团）         员会                                  上海城投（集团）                                              有限公司      陕西投资集团有                               上海城投控股股              其他       陕西投资集团有        限公司            57.78%   西部信赖有         上海城投控股股                                             份有限公司                其他                                                                 股东         限公司                     限公司           份有限公司              股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东说念主主要子公司以偏激他有重要影响的参股公司情况      扬弃 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司 具体情况如下： 序号            公司称呼                持股比例/认缴出资比例                 取得方式                                                             非并吞抑止下企业                                                             合并取得的子公司                                                             非并吞抑止下企业                                                             合并取得的子公司       上海西部永唐投资不停有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层      法定代表东说念主：王宝辉      注册本钱：80,000 万元      成立日历：1993 年 3 月 29 日      公司类型：有限包袱公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   统一社会信用代码：9161000062160566X4   经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；资产不破产务； 公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的神志，经联系部门批准后方可 开展经营行径）   西部期货最近一年及一期的主要财务数据如下：                                                      单元：万元       神志                                       2022 年末/度      总资产                        557,596.38            550,255.20      总欠债                          471,984.61          465,151.87     整个者权益                          85,611.77           85,103.32     营业总收入                         178,152.81          276,718.85      净利润                             508.44             1,353.10   住所：西安市浐灞生态区浐灞通衢一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东说念主：田伟   注册本钱：100,000 万元   成立日历：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限包袱公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   经营范围：公司及下设基金不停机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对神志进行投资。经中国证券监督不停委员会认同开展的 其他业务。（照章须经批准的神志，经联系部门批准后方可开展经营行径）   西部上风本钱最近一年及一期的主要财务数据如下：                                                      单元：万元       神志                                       2022 年末/度      总资产                         90,619.66             90,540.31      总欠债                           10,774.54           10,714.91     整个者权益                          79,845.12           79,825.40     营业总收入                           1,139.00            2,497.49      净利润                               19.72               524.16   住所：西安经济时刻开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   法定代表东说念主：黄斌   注册本钱：100,000 万元   成立日历：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限包袱公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融 家具投资（许可神志除外）、股权投资业务（许可神志除外）。（上述经营范 围中触及许可神志的，凭许可阐述文献、证件在灵验期内经营，未经许可不得 经营）   西部证券投资最近一年及一期的主要财务数据如下：                                                     单元：万元        神志                                     2022 年末/度       总资产                        87,649.23           83,585.24       总欠债                          1,141.09           1,231.82       整个者权益                       86,508.14          82,353.41       营业总收入                        5,987.34           -4,940.89       净利润                          4,154.73           -4,128.53 度的轰动回调导致公允价值变动损益呈现较大负值所致。   住所：中国(上海)摆脱贸易考查区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东说念主：何方   注册本钱：37,000 万元   成立日历：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限包袱公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产不停，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的神志，经联系部门批准后方可开展经营行径】   西部利得最近一年及一期的主要财务数据如下：                                                     单元：万元         神志               2023 年 1-6 月/         2022 年末/度                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        总资产                         64,237.09           64,429.97        总欠债                         30,576.04           34,469.21      整个者权益                         33,661.05           29,960.76      营业总收入                         23,070.10           44,662.94        净利润                          3,700.29            5,934.19   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东说念主：赵建刚   注册本钱：20,000 万元   成立日历：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限包袱公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资不停，实业投资，商务咨询，企业不停咨询，财务咨询， 建材、五金家具、日用百货、机械开辟、经营机、软件及辅助开辟、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农家具、焦炭、 化工原料及家具（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、 矿家具、玻璃成品、纺织原料及家具、木料的销售，食物销售，煤炭经营，从 事货色实时刻的相差口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须经批 准的神志，经联系部门批准后方可开展经营行径】   西部永唐最近一年及一期的主要财务数据如下：                                                      单元：万元       神志                                       2022 年末/度      总资产                           74,100.42           61,465.60      总欠债                           51,192.25           39,345.60     整个者权益                          22,908.16           22,120.00     营业总收入                         173,799.77          264,550.13      净利润                             788.16             1,328.39   （三）刊行东说念主合营、联营公司情况   扬弃 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及沉静性               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   面前，公司也曾建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司规则》、《股东大会议事法律解释》、《董事会议事法律解释》、《监事会议事及工 作法律解释》、《股东大会蚁集投票实施笃定》、《信息败露不停轨制》、《投资 者关系不停轨制》、《全面风险不停办法》、《里面抑止评价劳动暂行办法》、 《子公司不停办法》、《关联交易不停轨制》等。公司法东说念主治理的推行情状与 《公司法》和中国证监会联系规章的要求不存在相反。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券 公司监督不停条例》等法律、法例和表任性文献，不竭完善由股东大会、董事 会、监事会和不停层组成的法东说念主治理结构。阐述期内，公司权力机构、决策机 构、监督机构和不停层之间权责明确、运作表率、互相协调、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作，出席会议的股 东或代理东说念主具有正当的履历；股东大会莫得对会议文告未列明的事项进行审议 的情形；属于关联交易事项的，关联股东隐敝表决；出席会议的股东均已在会 议决议上签名。公司确保整个股东享有对等的地位，并充分哄骗我方的权利。   股东大会权利主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资盘算；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定联系董事、监事的 报答事项；   （3）审议批准董事会的阐述；   （4）审议批准监事会的阐述；   （5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；   （6）审议批准公司的利润分派决策和弥补亏本决策；   （7）对公司增多或减少注册本钱作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、罢了、算帐或者变更公司体式作出决议；   （10）修改公司规则；   （11）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决议；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （12）审议批准《公司规则》第五十二条文章的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资盘算；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励盘算；   （17）审议法律、行政法例、部门规章或本规则规章应当由股东大会决定 的其他事项。   公司董事会由 11 名董事组成，其中沉静董事 4 东说念主，公司董事会成员中应当 有三分之一以上沉静董事，其中至少包括又名管帐专科东说念主士（管帐专科东说念主士是 指具有高档职称或注册管帐师履历的东说念主士）。设董事长 1 东说念主，董事长由董事会 全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但沉静董事的连任 时分不得突出 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提案、出席、 议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运 作。公司董事会对公司高档不停东说念主员的考核选聘、公司重要经营决策、公司主 要不停轨制的制定等重要事宜均作出灵验决议。公司不存在不停层、董事会违 反《公司法》、《公司规则》及联系轨制等要求哄骗权利的行径。   董事会权利主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会阐述劳动；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营盘算和投资决策；   （4）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；   （5）制订公司的利润分派决策和弥补亏本的决策；   （6）制订公司增多或减少注册本钱、刊行债券或其他证券及上市决策；   （7）拟订公司重要收购、回购本公司股票或者合并、分立、罢了及变更公 司体式的决策；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产 典质、对外担保、托福原意、关联交易等事项；   （9）决定公司里面不停机构的建立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主等高档不停东说念主员， 并决定其报答事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本不停轨制；   （12）制订本规则的修改决策；   （13）不停公司信息败露事项；   （14）向股东大会提请聘用或更换为公司审计的管帐师事务所；   （15）听取公司总司理的劳动申报并查验总司理的劳动；   （16）审议批准合规阐述，建立与合规总监的径直调换机制,评估合规不停 灵验性，督促责罚合规不停中存在的问题；   （17）决定公司文化建立的总体方针，对文化建立的灵验性承担包袱；   （18）确定公司洗钱风险不停文化建立方针，鉴定洗钱风险不停策略，审 批洗钱风险不停的政策和标准，依期或不依期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的劳动阐述及洗钱和恐怖融资风险自评估阐述；   （19）决定公司廉正从业不停方针，对廉正从业不停的灵验性承担包袱；   （20）审议公司投资者保护劳动基本不停轨制及公司投资者保护劳动年度 劳动盘算/阐述；   （21）法律、行政法例、部门规章或公司规则规章，以及股东大会授予的 其他权利。   突出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决 议及会议记录均按照《公司法》、《公司规则》等要求表率运作。公司监事会 对公司财务情状、风险不停及抑止、董事会运作情况、董事及高档不停东说念主员履 职情况等重要事宜实施灵验监督。   监事会权利主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和依期阐述进行审核并冷落书 面审核意见，监事应当签署书面阐述意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高档不停东说念主员执行公司职务的行径、履行合规             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不停职责的情况进行监督，对违抗法律、行政法例、本规则、股东大会决议或 者对发生重要合规风险负有主要包袱或者携带包袱的董事、高档不停东说念主员冷落 奉命的建议；   （4）当董事、总司理和其他高档不停东说念主员的行径毁伤公司的利益时，要求 其赐与纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规章的召集和主 持股东大会职责时召集和垄断股东大会；   （6）向股东大会冷落提案；   （7）组织对公司高档不停东说念主员进行离任审计；   （8）对董事、高档不停东说念主员的行径进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的规章，对董事、高档不停东说念主员拿起 诉讼；   （10）发现公司经营情况颠倒,不错进行视察；必要时，不错聘用管帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其劳动，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化建立的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高档不停东说念主员履行廉正从业不停职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险不停的监督职责，对董事会和司理层在全面风险不停 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险不停的监督包袱，对董事会和司理层在洗钱风险不停 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险不停冷落建 议和意见；   （16）对董事会、高档不停东说念主员的重要违警违法行径，向中国证监会或者 其派出机构阐述；   （17）法律、行政法例、部门规章和本规则规章或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了沉静董事轨制。公司董事会设有 4 名沉静董事，分别担任了董事会下               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 设的审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会的主席。公司自设立以来， 沉静董事均按时出席董事会及专门委员会会议，严格依照联系法律、法例和《公 司规则》的要求，沉静履职、发愤尽责，实时了解公司经营、积极参与公司决 策，在公司法东说念主治理结构的完善与表率化运作等方面阐述了积极的作用，珍视 了公司举座利益和中小股东的正当权益。   公司根据联系法律、法例及《公司规则》的规章，沉静董事除《公司法》 和其他法律、法例赋予董事的权利外，还领有以下权利：   （1）重要关联交易应由沉静董事认同后，提交董事会计议；沉静董事作出 判断前，不错聘用中介机构出具沉静财务咨询人阐述，行为其判断的依据；   上述重要关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产全都值 5%以上的关联交易。   （2）向董事会提议聘用或解聘管帐师事务所；   （3）向董事会提请召开临时股东大会；   （4）提议召开董事会；   （5）沉静聘用外部审计机构和咨询机构；   （6）不错在股东大会召开前公开向股东搜集投票权。   沉静董事哄骗上述权利应当取得全体沉静董事的二分之一以上同意。   （7）沉静董事应当对以下事项向董事会或股东大会发表沉静意见：   ①提名、任免董事；   ②聘任或解聘高档不停东说念主员；   ③公司董事、高档不停东说念主员的薪酬盘算；   ④沉静董事觉得可能毁伤中小股东权益的事项；   ⑤公司往时盈利但年度董事会未冷落包含现款分成的利润分派预案；   ⑥需要败露的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担 保）、托福原意、对外提供财务资助、变更召募资金用途、股票偏激养殖品种 投资等重要事项；   ⑦重要资产重组决策、股权激励盘算；   ⑧公司以聚会竞价交易方式回购股份；   ⑨联系法律、行政法例、部门规章、表任性文献、交易所业务法律解释及本章 程规章的其他事项。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   沉静董事发表的沉静意见类型包括同意、保寄望见偏激原理、反对意见及 其原理和无法发表意见偏激落魄，所发表的意见应当明确、知道。   公司设总司理又名，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董事 会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高档不停东说念主员。总 司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权利主要包括：   （1）垄断公司的经营不停劳动，并向董事会阐述劳动；   （2）组织实施董事会决议、公司年度盘算和投资决策；   （3）拟订公司里面不停机构建立决策；   （4）拟订公司的财务和劳动东说念主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘之外的不停东说念主员；   （8）冷落对公司副总司理、财务负责东说念主等高档不停东说念主员的赏罚意见；决定 对公司副总司理、财务负责东说念主等高档不停东说念主员之外的不停东说念主员的赏罚、升左迁、 加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用息争聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化建立的总体方针、念念路和实施决策；   （12）承担公司洗钱风险不停的实施包袱，执行董事会决议；   （13）公司规则或董事会授予的其他权利。   总司理哄骗权利时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法例的规章，制定了《信息披 露不停轨制》，对公司信息败露的事项、经由、包袱主体、体式等要素进行了 具体规章。公司董事长为公司信息败露第一包袱东说念主，董事会秘书为信息败露工 作主要包袱东说念主，负责不停信息败露事务。公司负责信息败露的常设机构为证券 事务部，证券事务部对董事会秘书负责，协和谐组织信息败露的具体事宜，负 责统一办理公司应公开败露信息的报送和败露劳动。公司概况信得过、准确、完               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 整、实时地败露各项信息，确保整个股东享有对等获取公司联系信息的权利， 保证公司的透明度。公司不存在因信息败露不表率而被处理的情形。   （二）刊行东说念主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督不停条例》和《证券 公司治理准则》等联系法律、法例、表任性文献及《公司规则》的规章，建立 表率、完善的法东说念主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险抑止委员会、计谋委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会五 个专门委员会，并制定了各自的议事法律解释。公司形成了较为好意思满的公司治理框 架，并充分阐述股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   扬弃 2023 年 6 月 30 日，公司下设财富不停部、蚁集金融部、质押融资部、 投资业务运营不停部、证券投资部、固定收益部、养殖品交易及作念市业务部、 投资银交运营不停部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行华南 总部、债务融资总部、中小企业融资部、国际业务部、本钱市集部、投资银行 业务质地抑止部、计划发展中心、托管业务部共 18 个业务及业务不停部门，以 及证券事务部、总司理办公室、盘算财务部、资金不停部、算帐部、东说念主力资源 部、计谋不停部、合规不停部、风险不停部、稽核部、法律事务部、投资银行 业务内核部、信息时刻部、数字化转型办公室、党群劳动部、程序查验部、党 委宣传部（企业文化部）、安全保卫部共 18 个职能部门，公司在世界设有 100 家证券营业部、10 个分公司（含上海证券资产不停分公司）、3 个全资子公司 及 1 个控股子公司。   公司组织结构如下图所示：                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （1）证券事务部   负责公司治理、信息败露、投资者关系不停、股权事务不停等证券事务以 及计谋不停及计划劳动，为股东大会、董事会和监事会各项劳动的开展提供全 面、灵验的营救和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营不停等方面的监 督职责。   （2）稽核部   根据国度、行业法律法例和企业规则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营不停行径合规性、里面抑止灵验性、经营行径效益性和资产 信得过性进行监督与评价，冷落合理化建议，以强化公司里面抑止、明确界定责 任、改善经营不停、防护经营风险、提高经济效益，为公司携带层决策提供依               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 据和营救。   （3）合规不停部   负责建立合规不停组织架构，制订并督导实施合规不停轨制，培育合规文 化，对公司偏激管当事者说念主员的经营不停和执业行径的合规性进行审查、监督和检 查，防护和卤莽合规风险，倡导和鼓励合规文化建立，保障公司各项经营行径 正当、合规开展。   （4）风险不停部   公司专职风险不停的部门，推动健全公司全面风险不停体系，监测、评估、 阐述公司举座风险水平，为公司各项业务和不停行径的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险不停劳动；负责公司改进 业务的运筹帷幄、协调及鼓励劳动；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照联系规章审核投资银行类业务神志材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会劳动法律解释，并对内核委员会建立结 构、委员组成等冷落建议。   （5）计谋不停部   负责统筹垄断市集变化趋势、依期更新公司计谋标的，牵头制定计谋盘算； 推动计谋执行和指导，为计谋考核提供输入；推动里面协同及相应机制建立， 鼓励业务协同；牵头改进业务计划与鼓励。   （6）总司理办公室   总司理办公室是公司笼统办事机构，是公司经营层决策的重要辅助部门， 处于公司继往开来，调换表里，协调阁下，接洽各方的环节地位，担负着咨询 助手、协调服务和监督查验的笼统职能。   （7）盘算财务部   负责公司管帐核算、财务不停、资金不停、财税计缴、财会轨制建立、为 公司及各业务提供本钱运作营救，抑止和防护财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的营救保障。了解子公司的经营 不停情况，蚁集子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时阐述总司理及联系部门或东说念主员。   （8）资金不停部   行为公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金泉源，不停举座现款               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 活水仁和杠杆率，统一调配资金，擢升资金利用率。   （9）东说念主力资源部   通过东说念主力资源各专科模块及东说念主事事务不停，为公司东说念主才的选、育、用、留， 提供专科营救和保障，完毕公司东说念主力资源的灵验配置，促进公司东说念主力资源的稳 定和升值，为完毕公司计谋提供东说念主力资源保障。   （10）党群劳动部   充分阐述党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织建立，使党群劳动达到推动发展、服务民众、凝华东说念主心、促进 和谐、更好地为经营不停中心劳动服务的目的。负责公司党委、纪委日常劳动， 落实上司党委、纪委各项劳动部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各式会议和重要行径。负责下层党组织建立、党员发展、不停、党内统计、 组织关系接转、政审外和谐党费收缴不停劳动。负责公司党委各项宣传劳动。 负责公司统战劳动。负责党员念念想政事劳动、党风廉政建立和党的程序查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、劳动竞赛 等劳动。贯彻落实上司团组织各项劳动安排，指导开展公司共青团劳动。指导 公司种种社团组织行径等。   （11）程序查验部   负责公司党的程序查验劳动。珍视党章、党纪党规的严肃性，查验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司效力监察劳动。监督查验公 司对国度政策、法律法例、集团公司规章轨制和公司劳动部署的执行情况。落 实党风廉政建立包袱制，开展党风廉政建立、反老套和行政监察劳动。按照干 部不停权限，参与公司联系不停东说念主员的遴荐与考核，完善公司纪检监察劳动制 度建立，加强对全员遵纪遵法的宣布道育。   （12）信息时刻部   根据公司的发展计谋和经营盘算，依据《西部证券股份有限公司信息时刻 不停轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，不停和珍视公司信息系统，为 公司业务发展提供有劲保障。   （13）数字化转型办公室   数字化转型办公室行为公司数字化转型劳动的中枢载体，负责以数字化驱 动业务经由和经营模式变革，承担公司各业务线重要金融科技神志开发与不停               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 劳动，统筹负责金融科技联系神志小组东说念主员组建、应用系统开发、数字化家具 运营等鼓励落地劳动，持续擢升公司数字化老练度。   （14）法律事务部   负责制订和执行合同不停、法律诉讼等法律轨制，落实普法劳动的部署， 为公司各项业务和不停行径提供专科的法律事务服务，防护和卤莽法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律咨询、指导法律诉讼等劳动，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面抑止职能。   （15）安全保卫部   根据国度法律法例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织不停公司的安全保卫劳动，落实安全包袱，加强监督不停，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。   （16）党委宣传部（企业文化部）   党委宣传部（企业文化部）是在公司计谋的指导下负责企业文化、企业形 象的建立和引申的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 不停与公司形象联系的运筹帷幄、宣传、引申及媒体珍视劳动，以及与公司企业文 化联系的其他劳动。   （17）算帐部   为完毕公司计谋方针和年度劳动经营盘算，依据国度联系客户资金存管及 算帐结算方面的法律法例和公司联系轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金不停、整个交易类业务的算帐结算和交收、聚集原意类家具的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东说念主系统和投保系统等依期阐述和数据报 送等方面劳动，为公司提供高效、安全的客户资金不停和算帐、结算、交收保 障。   （18）托管业务部   在公司授权下根据法律法例和托管合同履行托管东说念主职责，对托管资产的资 金算帐、资产估值、管帐核算、投资监督及信息败露等履行联系职责，保证基 金托管资产安全。   （19）财富不停部   根据公司计谋发展盘算及财富不破产务总体方针任务，拟定各项实施笃定， 细化过程考核，擢升分支机构拓客才略，完毕财富不停转型。主要负责构建公               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，完毕家具、服务与 客户的精确匹配；负责搭建家具中心，围绕客户需求，持续完善多档次家具体 系建立；负责公司投资咨询人才略评价及才略分类体系建立，通过培训、遴荐及 淘汰机制的建立，打造一支才略种种化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行径不停，推动销售；制定订价策略（包括佣金、家具、个股期 权等）；盘算分支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、原意 司理、原意咨询人队伍建立与不停；承担财富不破产务决策委员会办公室职责， 负责零卖条线财务/行业分析、对财富不停板块进行东说念主员招聘与考核不停，督导 各分支机构进行财务预算不停、风控合规不停等。   （20）蚁集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的盘算、运营及不停，公司官 网和微信公众号的持续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制经由，持续提高客 户在开户、交易、资讯、原意等服务诉求的响应速率和质地；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务圭臬，实时响应客户咨询、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠说念业务合作，完成引流客户潜在需求、渠说念偏好和参加产出的数 据分析，以及渠说念天赋、合作方式筛选准则的制定等。   （21）质押融资部   行为公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织不停执行部门，质 押融资部存身服求实体的定位，强化风险不停，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务泉源，加强与各业务条线的计谋协同，达成公司要求的各项计谋 盘算。主要负责制定质押融资业务的发展盘算，编制业务联系轨制、经由，承 揽、承作念授权范围内的联系业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银交运营不停部   负责组织拟定与投行业务联系的规章轨制，圭臬合同及联系文献，确保业 务表率化运作；组织神志立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常不停职责，包括绩效考核、架构治愈、 预算制定等；负责投行板块客户的统筹不停劳动等。   （23）投资银行北京总部   组织执行公司投资银行业务年度经营方针和经营盘算；合理配置资源，提 高投资银行类神志的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类神志的                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 执行与落地创造精湛的表里部条件。   （24）投资银行上海总部   组织执行公司投资银行业务年度经营方针和经营盘算；合理配置资源，提 高投资银行类神志的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类神志的 执行与落地创造精湛的表里部条件。   （25）投资银行华南总部   组织执行公司投资银行业务年度经营方针和经营盘算；合理配置资源，提 高投资银行类神志的执行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类神志的 执行与落地创造精湛的表里部条件。   （26）债务融资总部   制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的盘算及具体实施旅途。负责种种公开和非公开固定收益家具刊行的 神志承揽、市集开发、神志执行、债券销售等业务行径对接公司各部门及业务 板块，发展种种改进债务融资业务。   （27）中小企业融资部   中小企业融资部对公司新三板推选业务进行统一不停；组织执行公司投资 银行业务年度经营方针和经营盘算；合理配置资源，提高投资银行类神志的执 行效率与效果；协调表里部关系，为投资银行类神志的执行与落地创造精湛的 表里部条件。   （28）国际业务部   负责拟定公司国际业务的联系轨制和办法；负责建立公司国际业务渠说念； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等本钱市集业务；负责境外设立子 公司可行性计划、筹备成立境外子公司、执行设立子公司计谋部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责联系债券及固定 收益类家具互联网销售劳动等。   （29）本钱市集部   负责计划刊行决策并与监管机构和刊行东说念主就刊行价钱和刊行决策进行调换； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门神志的刊行、销售 劳动。   （30）投资银行业务质地抑止部                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   行为投资银行类业务里面抑止的第二说念防地，对投资银行类业务风险实施 过程不停和抑止，实时发现、制止和纠正神志执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面专门履行投资银行类神志出口不停和末端 风险抑止的常设内核机构，与公司绝顶设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照联系 规章对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行沉静研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的劳动法律解释，对内核委员会建立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等冷落建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）计划发展中心   根据公司经营计谋政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供计划营救和服务；为公司外部客户提供计划咨询服务；为公司品牌宣传 提供计划营救，保障公司各业务盈利需乞降公司计谋方针的完毕。   （33）证券投资部   行为公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务圭臬化类的投资。   （34）投资业务运营不停部   行为公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统不停、行政不停 以及公司自营业务投资决策委员会办公室联系职能。   （35）养殖品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等养殖品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展盘算及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等养殖品自营业务 发展盘算及轨制并具体实施；负责养殖品业务及联系改进家具市集开发、家具 想象、对冲交易；负责场外养殖品联系业务履历的恳求，具体落实及与监管部 门的调换； 负责养殖品联系业务改进劳动的计划、落实以及与监管部门的调换。   （36）金融家具投资部   行为公司一级部门，开展《证券公司证券自营投资品种清单》内其他改进 品种等资产投资，或自营业务投资决策委员会批准的其他投资劳动。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （1）上海证券资产不停分公司   为完毕公司计谋方针和年度经营盘算，依据国度联系法律法例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供市集化、个 性化、专科化的投资原意服务，完毕客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融家具和服务。   （三）刊行东说念主的沉静性  公司与控股股东、推行抑止东说念主偏激抑止的其他企业在资产、东说念主员、机构、财 务、业务经营方面互相沉静，具有好意思满的业务体系及面向市集沉静经营的才略。  公司系发起设立的股份有限公司，正当领有好意思满的、沉静于其股东偏激他关 联方的、进行证券经营行径所必须的房产、开辟、商标及特准经营权等。公司与 股东之间的资产产权界定知道，经营场所沉静，不存在资产、资金被控股股东及 推行抑止东说念主偏激关联方占用而毁伤公司、客户正当权益的情形。  公司董事、监事及高档不停东说念主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券 公司董事、监事和高档不停东说念主员任职履历监管办法》以及《公司规则》的联系规 定产生，且均已取得上市公司和证券公司的联系任职履历；公司总司理、副总经 理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高档不停东说念主员均未在控股股东、推行控 制东说念主偏激抑止的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务；公司的财务东说念主员 莫得在控股股东、推行抑止东说念主偏激抑止的其它企业中兼职；公司在劳动、东说念主事、 工资不停方面及相应的社会保障等方面沉静于控股股东、推行抑止东说念主偏激抑止的 其他企业，公司职工均与公司通过签订劳动合同等方式照章确立了劳动关系。公 司董事、监事及高档不停东说念主员的选任顺应《公司法》、《证券法》等联系规章， 任职履历均已得到中国证监会偏激派出机构批复。  公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司 规则指引》等联系法律、法例和表任性文献的规章建立了完善的法东说念主治理结构， 设有股东大会、董事会、监事会、经营层以及联系经营不停部门，同期建立了独 立的里面组织结构，各部门之间职责分明、互相协调，沉静哄骗经营不停权利。 董事会下设五个专门委员会，各层级照章哄骗各自权利。公司领有沉静好意思满的证                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     券业务经营不停体系，自强门庭地开展经营不停，不存在与股东单元搀杂经营的     情形。公司领有沉静的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及推行抑止     东说念主偏激关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。          公司按照《管帐法》、《企业管帐准则》、《金融企业财务法律解释》等规章，     建立了沉静的财务管帐核算体系和财务不停轨制，设立了沉静的财务部门，配备     沉静的财务东说念主员。公司沉静进行财务决策，实行沉静财务核算，领有沉静的银行     账户，办理了沉静的税务登记，照章沉静进行征税申报和履行征税义务，不存在     财务东说念主员在控股股东及推行抑止东说念主偏激关联方兼职，不存在与控股股东及推行控     制东说念主偏激关联方共用银行账户、搀杂征税的情形。刊行东说念主未为控股股东、推行控     制东说念主偏激关联方提供担保，刊行东说念主对整个的资产领有完全的抑止独揽权，不存在     资产、资金被控股股东、推行抑止东说念主偏激关联方违法占用或其它毁伤刊行东说念主利益     的情况。          公司与控股股东及推行抑止东说念主分属不同行业。公司也曾取得了经营证券业务     所需的联系业务许可天赋，沉静从事《经营证券业务许可证》和《企业法东说念主营业     派司》核准的经营范围内的业务。公司领有沉静好意思满的业务经营体系和自主经营     才略，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及推行抑止东说念主偏激关联方的情     形，具备沉静面向市集参与竞争、沉静承担风险的才略。不存在控股股东及推行     抑止东说念主偏激关联方违抗规章侵扰公司里面不停和经营决策的情形。          六、现任董事、监事和高档不停东说念主员基本情况          （一）基本情况          扬弃本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高档不停东说念主员基本     情况如下表所示：                                                                  在公司是否 序号        姓名            职务            性别       本届任期                                                                   领取薪酬          注：2024 年脱手徐朝日已不在公司领薪。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                            在公司是否 序号      姓名        职务            性别       本届任期                                                             领取薪酬        （二）董事、监事及高档不停东说念主员简历        公司现有董事 10 东说念主，其中沉静董事 4 东说念主。简历情况如下：        徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月出身，中共党员，计划生学历，      硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部      司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务不停总部副总司理，陕西      省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董      事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部信赖有限公司董事长，华泰保障      集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现      任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部      证券股份有限公司党委文告、董事长。        栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月出身，满族，中共党员，大学本      科学历，工学学士学位、不停学学士学位，经济师职称，注册管帐师履历。曾              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 任陕西式士特汽车传动集团公司计谋发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司计谋投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资不停有限公司总司理，陕西省成长型企业引导基金不停有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资不停有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事。现任陕西投资集团有限公司总司理助理，秦创原发展股份有限公司党 委文告、董事、总司理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投本钱不停有限公司党总支文告、董事长，西 部信赖有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月出身，中共党员，计划生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）教师，西 安国际信赖有限公司担任投行部总司理，长安国际信赖有限公司副总裁。现任 西部信赖有限公司党委文告、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月出身，中共党员，本科学历，高 级东说念主力资源不停师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东说念主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东说念主资部副主任、社保办主任。现任陕西投资集团有限公司东说念主资部主任、社 保办主任，陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限包袱公司董事， 大唐宝鸡第二发电有限包袱公司董事，大唐韩城第二发电有限包袱董事，陕西 城市投资运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月出身，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计时刻学校教师，上海市公路不停处沪嘉高速不停所管帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总管帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总管帐师，上海城投置业发展有限公司盘算财务 部司理，上海城投置地有限公司盘算财务部副司理、司理，上海城投置业事迹 部审计监察部副司理（垄断劳动），上海城投置地（集团）有限公司盘算财务 部司理、副总管帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总 裁；曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总 裁兼财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司 监事、海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发建立有限公司董 事长、上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 中心（有限合伙）的咨询人委员会成员。   孙薇，女，汉族，1970 年 4 月出身，本科学历，高档工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约不停部副司理、司理，盘算 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。   郑智，男，汉族，1985 年 8 月出身，大学本科学历，学士学位。曾接事于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东说念主、 执行董事、总司理，北京智信资管云种植科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东说念主、总司理，上海智信资产不停计划有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东说念主，北京智信财商种植科技有限公司法定 代表东说念主、执行董事、司理，北京智信金晓生种植科技有限公司法定代表东说念主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东说念主、执行董事、总经 理，深圳智信资产不停计划院有限公司执行董事、总司理、法定代表东说念主，北京 智信友联投资不停有限公司法定代表东说念主、执行董事、司理，北京智信资管咨询 有限公司执行董事、司理，深圳智信金服科技有限公司执行董事、总司理，兼 任西部证券股份有限公司沉静董事。   张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月出身，计划生学历，硕士学位， 高档经济师。曾任舟师时刻勤务一所咨询、股长，舟师司令部咨询、秘书，中 国国际文化艺术中隐痛迹发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰财 产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副总 司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长，中 国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司沉静 董事、人人养老保障股份有限公司沉静董事、怡光国际经济文化集团有限公司 董事、西部证券股份有限公司沉静董事。   羿克，男，汉族，民革党员，1969 年 8 月出身，民革党员，第十三届陕西 省政协委员，计划生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东说念主；曾兼任陕 西省东说念主民政府法律咨询人、陕西省东说念主民政府行政复议应诉大众，陕西省西安市长 安区东说念主民政府法律咨询人，陕西省汉中市东说念主民政府法律咨询人，陕西省安康市东说念主民 政府法律咨询人，陕西省宝鸡市仲裁委员会咨询大众，西部信赖有限公司沉静董 事。现任陕西融德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限包袱公司董事长、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 国康民乐国际健康不停有限公司法定代表东说念主及董事长、西安怡东方影视文旅发 展有限公司监事，兼任西部证券股份有限公司沉静董事、陕西省发展和转变委 员会法律咨询人、陕西省第十四届东说念主民代表大会常务委员立法咨询大众、陕西省 司法厅行政表任性文献正当性审核和备案审查大众、陕西省东说念主民考查院大众咨 询委员会委员、陕西省渭南市澄城县、蒲城县东说念主民政府法律咨询人、陕西省西安 市长安区十九届东说念主大常委会监督咨询大众、河南省三门峡市东说念主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月出身，大专学历，注册管帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西管帐师事务所神志司理、部门司理， 岳华管帐师事务整个限包袱公司神志司理、部门司理、合伙东说念主；曾兼任建新矿 业股份有限包袱公司沉静董事、许昌金科资源再生股份有限公司沉静董事。现 任中喜管帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东说念主，西部证券股份有限公司沉静董 事；兼任河南森源电气股份有限公司沉静董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东说念主，其中职工监事 2 东说念主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月出身，本科学历，硕士计划生学位，考验 级高档工程师。曾任铁说念部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁说念部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同汜博桥建立有限公 司工程不停部副司理、办公室副主任（垄断劳动），上海长江隧桥建立发展有 限公司想象前期部司理，上海公路投资建立发展有限公司副总司理，上海城投 资产不停（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副文告，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月出身，中共党员，计划生学历、 硕士学位，已取得证券从业履历、中级经济师。曾任海南航空集团长安航空有 限公司市集部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员，陕西 航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产不停有限公司董事 兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委文告，西部信赖有限公司党 委委员、纪委文告。现任陕西投资集团有限公司金融不停部副主任，陕西陕投              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 本钱不停有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团股份 有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。   亢伟，女，汉族，1968 年 7 月出身，本科学历，高档管帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国深广集团公司财务不停司理，中国远 大集团黑龙江深广购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国深广集团有限包袱公司财务总裁，成都深广蜀阳房地产开发有 限包袱公司董事、深广医药（中国）有限公司董事、成都深广买卖不停有限公 司董事、中国深广集团有限包袱公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江深广购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都深广房地产开发有限包袱公司董事、深广置业集团有限包袱公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京深广云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、深广人命科学集团有限公司董事、北京深广华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。   朱洛佳，女，汉族，民众，1987 年 9 月出身，计划生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业履历。曾任中信银行西老实行公司银行部家具司理，中 信银行西老实行曲江支行原意司理，西部信赖有限公司东说念主力资源部绩效考核主 管，西部证券股份有限公司证券事务部计谋盘算计划岗、计谋不停部计谋盘算 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司计谋不停部 总司理。   李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月出身，计划生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业履历、里面审计东说念主员从业履历。曾任西安三元软件有 限公司开发部神志司理，陕西金泰创业投资有限公司家具部神志司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息时刻审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金不停有限公司监事，西部上风本钱投资有限公司监事，陕西管帐学会 理事。   公司现有非董事高档不停东说念主员 6 东说念主。   王人冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月出身，民盟盟员，本科学历，经              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 济师，西安市第十七届东说念主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安祥瑞路营业 部副总司理、客户资产不停总部总司理、上海第二分公司总司理，西部信赖有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月出身，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业履历、一般证券投资基金业务从业履历。曾任陕西省电 力电子集团原器件分娩厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安祥瑞路营业部总司理、董事会办公室副主任 （垄断劳动）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副文告、副总司理、董 事会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   范江峰，男，汉族，中共党员，1968 年 11 月出身，计划生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务从业履历、一般证券投资基金业务从业履历。曾任陕西证 券有限公司西安长安路营业部副总司理、营管部副总司理、铜川营业部总司理， 西部证券股份有限公司铜川营业部总司理、西安莲湖路第二营业部总司理、西 安西五路营业部总司理、合规不停部副总司理（垄断部门劳动）、合规不停部 总司理、首席风险官兼风险不停部总司理、首席风险官、工会主席。现任西部 证券股份有限公司党委委员、副总司理。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月出身，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业履历、注册管帐师履历、注册一级建造师履历、注册咨询工程师 履历。曾任陕欧好意思县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一建立公司财 务处处长助理，北京岳华管帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆管帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银交运营不停部总司理、中小企业融资部临时负责东说念主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风本钱投资有限公司董事，陕西管帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月出身，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业履历、国际注册里面审计师履历、注册企业 风险不停师履历、基金从业履历，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险不停部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月出身，计划生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业履历。曾任华泰证券股份有限公司信息时刻部盘算发展室负责 东说念主、数字化改进实验室改进鼓励团队负责东说念主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东说念主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高档不停东说念主员任职履历   公司一王人董事、监事和高档不停东说念主员的任职履历均已得到中国证监会或其 派出机构的核准，顺应《公司法》、《证券公司董事、监事和高档不停东说念主员任 职履历监管办法》等法律法例的要求。   （四）现任董事、监事、高档不停东说念主员违警违法情况   阐述期内，公司董事、监事及高档不停东说念主员不存在重要违警违法的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 冲突不竭加重，主要发达经济体货币政策加速转向，逆全球化态势愈加严峻， 全球范围内的总需求衰竭预期激励平淡热心。国内经济发展濒临需求收缩、供 给冲击、预期转弱的三重压力，主要经济盘算阶段性深度下降，经济“中长跑” 压力显著增大。   面对风高浪急的国际环境和沉重费事的国内转变发展闲隙任务，我国以习 近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，加大宏不雅政策调遣力度，靠前实施 中央经济劳动会议和《政府劳动阐述》政策举措，灵验卤莽表里部挑战，稳住 了宏不雅经济大盘，GDP 总量持续扩大，高质地发展取得新成效。为积极卤莽经 济周期性波动，财政政策“组合拳”早出快出，带动扩大灵验投资；稳健的货 币政策纯真限度，年内实施两次降准共计 0.5 个百分点、央行上缴结存利润 1.13 万亿元，有劲的营救实体经济规复发展。现时，加速建立中国式当代化迎来破 题开局，短期仍将濒临经济压力加大、预期转弱的具体挑战。因此，着力改善 市集预期、加速建立当代化产业体系、持续阐述径直融资的功能作用具有重要 意旨。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 聚焦高质地发展，以全面实施注册制为牵引，统筹鼓励交易、退市、再融资和 并购重组等基础轨制转变，加速落地管长久、管根蒂的轨制机制，切实擢升风 险扰动卤莽才略，持续增强多档次本钱市集体系对实体经济的适配性，高质地 服求实体经济迈上新台阶。在融资端，全年 A 股市集 IPO 筹资额 5868.86 亿元 再创历史新高，沪深两市 IPO 融资额分列全球第一、二位。此外，A 股市集共 有 42 家企业强制退市，持续阐述倚强凌弱的市集机制。在投资端，加速推出科 创板作念市商轨制，优化拓展境表里本钱市集互联互通机制，积极引入更多中长 期资金，推动社保、保障、银行原意等机构提高权益投资比例。年内《期货和 养殖品法》出台，上证 50 股指期权、深证 100ETF 期权、中证 1000 股指期货均 已上市，期货期权品种遮蔽国民经济主要范围，更为完备的风险不停器用体系 正在形成。上市公司高质地发展基础愈加矫健，证券行业法东说念主治理专项查验不 断深入，证券公司服求实体经济量质双升。 跌破 2900 点重要关隘，科创 50 指数以致跌破 1000 基点，市集投资者信心严重 受挫。全年上证综指累计下降 15.13%、深证成指累计下降 25.85%、创业板指累 计下降 29.37%，市集行情举座因循宽幅轰动形状。根据公开数据炫耀，全年沪、 深股市累计成交 224.51 万亿元，同比下降 12.97%；截止 12 月末，证券公司服 务投资者数目达到 2.1 亿，较上年末增长 7.46%。   连年来，跟着我国本钱市集全面深化转变和高水平双向盛开的不竭深入， 证券行业的范围实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了潜入显耀的变化。 党的二十大明确指出要“健全本钱市集功能，提高径直融资比重”，这是构建 高水平社会主义市集经济、推动高质地发展对本钱市集及证券行业冷落的新要 求，为证券行业翌日发展提供了根蒂的旅途死守。全面实施注册制是从计谋全 局开赴，为实体经济企业提供精湛要素保障，促进当代化产业体系不竭转型升 级，是完毕高质地发展的重要表面改进、轨制改进、实践改进。   现时，国内本钱市集正濒临真贵发展机遇，大肆发展径直融资、实体经济 潜能持续开释、住户财富不停需求赶紧增长、金融供给侧结构性转变深入鼓励， 都为证券行业的发展提供营救、注入活力。进一步擢升形状站位，杰出主业、                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 杰出合规、杰出改进、杰出稳健，是证券行业在现时和翌日一个时期服求实体 经济、防控金融风险、深化金融转变的现实要求。怎样更好地建立中国特色现 代本钱市集、打造中国特色估值体系、进一步阐述国有企业扶助作用，为证券 公司下一阶段发展冷落了新的计划标的。      翌日，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确垄断证券行业和本钱市集改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，努力擢升经营策略的前瞻性、针对性、灵验性， 持续鼓励业务结构转型升级，完毕经营事迹量的合理增长和质的稳步擢升，促 进公司完毕高质地发展。      现时，证券行业同质化竞争依然显著，行业聚会度不竭擢升，头部券商在 资产范围、市集份额、品牌效应、时刻储备、东说念主才队伍方面的上风愈加显著， 中小券商弯说念超车的压力和难度有所加大。      证券行业自身具有本钱密集性、东说念主才专科性、风险联动性的特性，受宏不雅 经济时局，产业（行业）政策和市集行情的影响，证券公司经营事迹体现出较 为显著的周期性特征。      （二）公司所处行业地位      公司营业网点布局发射世界，已成为行业内有一定竞争力和显耀区域上风 的世界性笼统上市券商。             神志         2021 年        2020 年   2019 年           总资产名次          30            33       33           净资产名次          23            22       22           净本钱名次          22            20       20          营业收入名次          29            30       30           净利润名次          34            31       31      根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务盘算名次处 于行业中上拍浮平，2019-2021 年，公司总资产、营业收入等盘算渐渐改善，但 与前十名证券公司比较仍然存在一定差距。      （三）公司濒临的主要竞争情状      跟着证券市集基础性轨制的不竭完善，我国证券公司风险不停及里面抑止                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 得到了显著的擢升，证券行业监管体系日趋老练，行业表率运作及稳健性程度 均达到较高的水平。在鼓励转变盛开、改进发展的大布景下，我国证券行业已 进入了以家具、业务改进为主导的全新发展阶段，证券市集的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将渐渐改善，行业进入多元化、特色化 发延期间。面前，我国证券行业的竞争呈现如下特性：   根据中国证券业协会公布的统计数据，2022 年，受多重超预期因素冲击， 证券行业经营事迹短期承压，全行业 140 家证券公司完毕营业收入 3,949.73 亿 元，完毕净利润 1,423.01 亿元。扬弃 2022 年末，行业总资产为 11.06 万亿元， 净资产为 2.79 万亿元，净本钱 2.09 万亿元，分别较上年末增长 4.41%、8.52%、 证券交易额 733.25 万亿元，其中代理机构客户证券交易额占比为 31.81%，连年 来持续擢升。证券公司行为市集中介机构、专科机构投资者等种种化脚色，促 进本钱市集阐述价钱发现和价值培育功能。扬弃 2022 年末，证券公司代理销售 金融家具保有范围 2.75 万亿元，受托不停客户资产范围 9.76 万亿。证券公司通 过积极进行财富不停转型和资管业务主动转型，着力为投资者提供更为丰富的 投资原意家具，无礼客户多元化资产配置需求。   我国证券行业经过了笼统治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 本钱实力有所擢升。但与国际经济发达国度证券公司的平均范围比较，我国证 券公司在范围上仍有较大差距，翌日有较大增漫空间。 一批风险抑止才略强、资产质地优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为显著的最初上风。在以净本钱为中枢 的监管环境下，证券公司的笼统实力、净本钱和风险抑止才略渐渐成为证券公 司发展的分化盘算。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢市集机遇，通 过并购扩伟业务范围和业务范围，通过证券市集融资提高本钱实力，进一步发 展成为大型笼统性证券公司，其多元化业务体系、充足的本钱、精湛的风险管 理和里面抑止及种种化的融资渠说念等，使得证券行业聚会度进一步提高，行业              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 竞争加重。   我国证券公司面前正处于由微型化、分散化渐渐向集团化发展演变的过程。   证券行业聚会化：从行业监管来看，我国建立了以净本钱为中枢的监管体 系，本钱实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务范围、发展改进业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才略。   证券公司集团化：部分证券公司也曾在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务履历较为王人全、发展较为平衡。在本钱市集日益完善、创 新业务种类渐渐丰富的情况下，集团证券公司能较快垄断业务机会，完毕笼统 才略的擢升。部分证券公司依托于笼统性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、完毕业务协同发展。   证券公司竞争国际化：起初，外资参股证券公司改变国内竞争形状。外资 参股证券公司在时刻、轨制、不停、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批劳动的重启，越来越多的结伴证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际市集上承受的竞争压力日益增大。连年来，国内券商渐渐通过设 立分支机构或结伴、并购、上市等方式进入国际市集。在与外资投行进行径直 竞争时，国内券商在本钱、时刻、经营和东说念主才等方面相对处于劣势，翌日在国 际市集上将承受更大的竞争压力。   跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向贯注专科服 务、客户关系和利用蚁集服务等多元化模式出动。收费型业务渐趋圭臬化，证 券公司越来越多的线下业务向在线出动，中后台不停模式由分散向聚会出动， 以提高证券公司的轻型化程度、缩短服务成本并擢升举座运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集普遍客户数据，然后利用该等数 据更好地无礼现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一战争点提供平淡家具及服务。   跟着越来越多的圭臬化家具通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东说念主及机构投资者提供个性化服务。这些个东说念主及机构投资者趋向追 求传统投资家具之外的更多弃取。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东说念主预期通过互联网及营业部所提供服务的相反化将日趋清楚。    （四）公司主营业务情况 会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年纠正），公司所属行业为“J 金融 业”下属的“J67 本钱市集服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询； 与证券交易、证券投资行径联系的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证 券资产不停；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务； 代销金融家具业务；股票期权作念市。（照章须经批准的神志，经联系部门批准 后方可开展经营行径）。 世界首批表率类证券公司。2020-2022 年，公司分类监管评价结果分别为 A 类 A 级、A 类 A 级和 A 类 A 级。 行业经营事迹受到较大冲击。根据中国证券业协会数据炫耀，2022 年证券行业 完毕营业收入 3,949.73 亿元，较上年同期下降 21.38%；完毕净利润 1,423.01 亿 元，较上年同期下降 25.54%。 位，充分阐述证券公司桥梁纽带作用，积极融入陕西省“秦创原”协同发展体 系，大肆鼓励企业文化软实力建立，不竭完善声誉风险不停机制，保持计谋定 力，妥善卤莽市集大幅波动带来的经营压力，取得了殊为不易的经营结果。公 司坚持以“十四五”盘算为蓝图，加速推动全员东说念主岗薪匹配落地，强化考核结 果运用，以市集化的东说念主才队伍建立适配各项业务高圭臬发展的现实需求。多措 并举强化平台管控才略，组网织密里面抑止体系，增强资产欠债不停才略，适 度擢升财务杠杆，资金成本不停成效显耀。着力增强金融科技一线赋能，引申 敏捷开发时刻结果应用。稳步鼓励财富业务转型发展，全面推动 FICC 业务体系 搭建，加大金融服务下千里力度，全面擢升执业质地，巩固投行业务区域上风， 努力完毕公司各项业务发展向最优旅途逼近。根据中国证券业协会数据炫耀， 扬弃 2022 年末，公司总资产、净资产范围在全行业 140 家券商均分列第 29、26 位。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      完毕利润总额 5.86 亿元，同比下降 68.78%。        公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产不破产务、投      资银行板块业务、信用交易业务等。2020 年度、2021 年度、2022 年度、2023      年 1-9 月，公司业务收入情况如下：                                                                               单元：万元、%  业务           金额                  比重            金额         比重          金额         比重       金额         比重 证券自 营业务 证券经 纪业务 信用交 易业务 投资银 行板块           24,387.69            4.26    32,748.78     6.17    46,054.78     6.83   51,777.27    9.99 业务 资产管 理业务 研发业 务 其他           283,833.28         49.58 267,230.71        50.34 271,946.44      40.28 156,298.63    30.15  整个          572,343.68        100.00 530,842.99 100.00 675,102.27 100.00 518,416.39 100.00        注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展      的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。      组成如下：                                                                                      单元：亿元、%  神志           金额         比例         金额             比例           金额           比例            金额         比例 证券自营业 务 证券经纪业 务 信用交易业 务 投资银行板 块业务                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资产不破产 务 研发业务       0.15     1.20       0.19       3.20        0.26        1.39        0.00       0.00 其他        -6.23   -50.95      -7.10    -120.35       -5.98      -31.79       -5.27     -34.64  整个       12.23   100.00       5.90     100.00       18.79      100.00       15.22     100.00   率如下：                                                                              单元： %          神志       2023 年 1-9 月        2022 年度        2021 年度              2020 年度       证券自营业务              90.03           87.56               87.34            85.48       证券经纪业务              30.49           28.92               39.51            43.70       信用交易业务              94.25           89.67              100.02            53.16       投资银行板块业                             -0.09             8.30            21.34            28.91       务       资产不破产务                 3.84          7.98              -71.55           -82.93       研发业务                   8.73          7.60                8.14            -0.02       其他                   -21.96        -26.56              -21.97           -33.74        笼统毛利率               21.37          11.11              27.84             29.36   利息开销增多，成本收入比增多。        （1）自营投资板块——证券自营业务        证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、   权证、证券投资基金或者国务院证券监督不停机构认同的其他证券的行径，是   证券公司传统的主要利润泉源之一。        公司自营业务在发展过程中恒久坚持价值投资，继承“热心成长，价值投   资”的投资理念，倡导科学表率的投资不停模式，在表率运作前提下不竭强化   改进理念，拓宽盈利渠说念，完善业务结构，保持耐久可持续发展的才略，形成   具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格抑止风险的基础上取得了   精湛的投资答复。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资   业务、固定收益类交易业务、金融养殖品投资业务偏激他改进业务。        权益类投资方面，公司趣味对宏不雅经济时局的追踪和分析，加强行业深度   计划，根据市集情况当令治愈仓位，加大对安全边缘较高的中枢资产的配置，   重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，持续热心市集风险，取得精湛的投   资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务持续热心债券市集信   用风险，举座保持较高流动性，坚持高等级短久期的投资策略，在 A 股市集存                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了闲隙的收益。 末、2021 年末、2022 年末、2023 年 6 月末，公司主要证券投资结构如下：                                                                         单元：亿元、%      神志              金额       占比       金额            占比       金额       占比       金额       占比 债券           480.42    83.47   458.93         82.89   403.69    81.50   238.81    87.16  其中：AA        26.15     5.44    31.89          6.95    26.67     5.38    19.92     7.27 AA+及以上       323.42    67.32   381.59         83.15   333.33    67.29   195.67    71.41 股票             6.78     1.18     0.71          0.13     6.78     1.37     7.46     2.72 基金            18.89     3.28    22.23          4.01    22.64     4.57    10.74     3.92 原意家具          21.40     3.72    22.66          4.09     3.09     0.62     0.69     0.25 资管盘算          47.72     8.29    48.97          8.84    58.91    11.89    14.08     5.14 其他             0.32     0.06     0.21          0.04     0.23     0.05     2.22     0.81 整个           575.53   100.00   553.72        100.00   495.34   100.00   274.00   100.00 接续优化大类资产配置，合理抑止仓位，努力拓展盈利渠说念，完善合规风控管 理体系，完毕经营事迹的稳步增长。2020 年，公司自营板块完毕营业收入 14.67 亿元。公司证券投资收益 14.32 亿元，行业名顺序 22 位；公允价值变动净收入 行业名顺序 16 位，较上年同期位次大幅擢升。 完毕利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会联系数据炫耀，公司证券投资收 益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名顺序 19 位，公允价值变动净收入排第 31 位。权益类投资方面，公司接续保持稳健的投资立场，坚持耐久价值投资理念， 通过委外和家具投资完毕了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收益来 源分散和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对市集的遮蔽广度和深度， 进一步完善了行业数据库和计划框架，把控信用风险较好的垄断住了市集投资 机会，在全年利率轰动下行的布景下取得了较好的投资事迹。公司自营投资板 块高度趣味业务履历恳求和新业务标的挖掘，恳求银行间债券市集现券作念市商 履历，积极拓宽种种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，垄断住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了精湛的投资收益；积极鼓励深交所质押式报价回购业 务履历恳求及场外养殖品业务履历恳求。翌日，公司自营投资板块将坚持多元                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 化投资业务模式，加强策略计划和市集风险不停，组建量化投资团队，不竭完 善 FICC 业务体系。 促的单边下降走势，第四季度债券市集突现大幅治愈，证券行业自营投资范围 普遍濒临较伟事迹压力。2022 年，公司自营投资板块完毕营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，不竭优化风控盘算，增强投研的深 度和广度，投资事迹自如改善。固定收益类投资方面，公司接续坚持固收+策略， 保持相对积极的杠杆和久期，加速鼓励公司 FICC 业务体系和销售交易团队构建， 投资收益总体因循闲隙。公司养殖品业务积极探索新模式，加速完毕多元化发 展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项营救盘算，通过认购“债券+ 信用保护合约”的改进模式营救民营企业债券融资。公司已取得场外期权业务 二级交易商以及收益互换业务履历。   （2）财富不停板块——证券经纪业务   证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户托福代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代看护、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照计谋盘算的统一部 署，主动开启逆周期调遣机制，向财富不停模式全面转型。公司不竭强化市集 化考核敛迹机制、细化事迹盘算，举座完毕了降本增效的经营方针。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断擢升金融科技笼统平台的前端服务水平，全力保障科创板联系业务的自如运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富不停板块积极卤莽市集立场切换，努力克服不利因素影响，在保证业 务基底闲隙的基础上，加速鼓励业务多元化发展，不竭擢升财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据炫耀，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租出）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者种植劳动，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“世界证券期货投资者种植基地”考核中获 评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者种植劳动 评估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融种植示范基地”，成为首家证券                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 期货行业廉正从业种植基地。    扬弃 2023 年 6 月末，公司共有证券营业部 100 家，其中陕西省内 56 家， 在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、河南、 甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了存身陕西省内、遮蔽全 国主要城市的经纪业务蚁集。    经过多年发展，西部证券的经纪业务也曾具备了一定的市集竞争力和业务 上风。阐述期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以改进求发展为方针，着力鼓励经纪业务转型。经纪业务由本来的 为客户提供通说念服务转变成为客户提供全面投融资原意服务的金融平台。    最近三年，西部证券代理买卖证券金额及市集份额情况如下：                                                                 单元：亿元、%                 A股              B股               基金                 其他    年份                  市集            市集                市集                 市集             金额                金额             金额                 金额                        份额            份额                份额                 份额 分别为 102,091.39 万元、103,541.49 万元、83,479.63 万元和 58,870.22 万元，占 公司营业收入的比重分别为 19.69%、15.34%、15.73%和 10.29%，证券经纪业务 收入与证券市集活跃程度喜忧联系。2022 年，公司财富信用板块接续继承“以 客户为中心”、“和谐协同”、“线上线下”同步发展策略，一方面强化家具 才略及投顾才略建立，擢升量化机构客户服务，加速优化客群结构，稳步擢升 业务范围；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。最近三年证券 经纪业务收入占公司营业收入的比重相对闲隙。    （3）信用业务板块——信用交易业务    公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。 现业务收入 41,814.19 万元、51,202.00 万元、49,268.53 万元和 37,695.39 万元。    公司高度趣味全经由风控合规劳动，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展圭表，在协同发展的总                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 基调下，不竭加强与财富不停板块的紧密接洽，按照监管导向、伙同客不雅推行， 积极治愈业务发展策略，股票质押业务以优化结构为方针，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量神志风险，推动引进增量优质神志，不竭探索 再融资新规下股票质押业务的改进标的。    ①融资融券业务 元、82.06 亿元和 74.97 亿元，公司融资融券业务范围的走势与证券市集的保持 一致。    ②股票质押式回购业务 脱手交易额分别为 28.43 亿元、28.70 亿元和 30.72 亿元。阐述期内，公司股票 质押式回购业务范围大幅下降，主要由于公司股票质押式回购交易业务遭监管 机构暂停六个月以及公司为强化股票质押业务风险主动放缓业务推广圭表。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、债务融资总部 及北京第一分公司负责实施。2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-9 月，公 司投资银行板块分别完毕业务收入 51,777.27 万元、46,054.78 万元、32,748.78 万元和 24,387.69 万元。    ①投资银行业务    投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特性确定了区域性、行业性、改进型的发展标的，通过建立 具有自身特色的客户群体和相反化的服务才略，取得了一定的经营事迹。具体 情况如下：         神志             2022 年度     2021 年度   2020 年度 完成 IPO 单数                 4           6         8 完成再融资单数                   2           3         1 完成并购重组单数                  1           -         -         整个                7           9         9 上市公司再融资轨制纠正、新三板转变等重要举措加速落地，新的行业发展趋                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 势对投行的订价、计划、服务才略冷落更高要求。公司投资银行业务以 2020 年 为发轫，迎来重要发延期。2020 年，公司股权类业务方面，公司承销保荐的 IPO 神志共 8 单及可转债 1 单，其中科创板 3 单、主板 2 单、中小板 2 单、创业板 1 单，为公司投行历史最佳水平。2020 年，在上海证券交易所下发的《对于 2020 年度年度会员评优结果的文告》中，公司荣获“保荐承销服务奖”盛誉。 态化，积极阐述本钱市集并购重组主渠说念作用，促进种种要素资源优化配置， 助力实体经济高质地发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极引导中介机构主动归 位尽责。2021 年，公司投资银行板块完毕营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销神志(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会联系数据炫耀，公司股票主承销收入在全行业排第 22 位，股票主承销金额排第 29 位。2021 年，投行板块新增电报股权神志 10 单， 其中主板 IPO 神志 2 单，创业板 TP0 神志 3 单、科创板 IP0 神志 2 单、北交所 IP0 神志 2 单以及可转债 1 单:股权神志在辅导企业共计 17 家。 营救实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质地评价办法（试行）》，监管层和市集愈加热心投行执业质地和保荐 机构“看门东说念主”作用。2022 年，公司投资银行业求完毕营业收入 3.27 亿元。在 股权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才略提 升为迫害口，引导投行业务从数目竞争向质地竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 神志顺利过会，并凯旋完成 1 单科创板可转债及 1 单创业板定向增发。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 神志尚有 20 单（其中主板 册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，持续深耕陕西、湖南等上风区域， 发射京沪深等后劲区域，切实擢升神志出动落地效率，增强金融服务输出质地， 不竭擢升服务当代化产业体系的才略和水平。   ②固定收益业务   公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域遮蔽世界，涵盖固定               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 收益的整个家具，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器用、资产 证券化、熊猫债券，REITS 偏激他结构化和改进的债务融资等业务。 司固定收益业务承销范围及业务收入呈现波动趋势。   ③新三板业务   公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以推选业务、持续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层推选为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2021 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 2 家，累计挂牌企业流派 266 家。2022 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业流派 267 家。   （5）资产不停板块——资产不破产务   客户资产不破产务，是指证券公司行为资产不停东说念主，依照联系法律、法例 及《证券公司客户资产不破产务不停办法》、《证券公司聚集资产不破产求实 施笃定》、《证券公司定向资产不破产求实施笃定》等联系规章与客户签订资 产不停合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为 客户提供证券资产不停服务的行径。公司客户资产不破产务主要包括聚集资产 不破产务和定向资产不破产务。   公司于 2002 年 6 月得到受托投资不破产务履历，开展资产不破产务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产不停分公司专门 负责经营资产不破产务。 盘算，成为公司发售的第一只聚集原意家具。   公司资产不破产务领有一支高教会的专科团队，以严谨、细密的劳动作风， 建立了严实的风险不停体系，制定了严格的运作不停轨制，以客户需求为导向， 为客户提供市集化、个性化、专科化的资产不停服务。业务类型主要包括汇集                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 多个客户资金的聚集资产不破产务、为单一客户服务的定向资产不破产务以及 为客户办理特定目的的专项资产不破产务。 为 2,730.94 万元、3,499.92 万元、8,984.45 万元和 6,977.13 万元。 范围如下：                                                                         单元：亿元、%   神志           范围        占比          范围            占比      范围       占比       范围       占比 主动不停  范围 被迫不停  范围   整个       280.89   100.00      271.55    100.00      142.27   100.00   181.04   100.00 列化并形成特色，投研才略稳步擢升。全年景立聚集资管盘算 32 支，单一资管 盘算 13 支，专项资管盘算 12 支，推动业务范围和收入完毕快速增长。2022 年， 公司资产不破产求完毕营业收入 8,984.45 万元，同比增长 156.70%。扬弃 2022 年 12 月末，公司资产不破产务总范围为 271.55 亿元，同比增长 90.87%。公司 资管业务已完毕结构型转变，主动不停范围占比突出 94.28%。公司大聚集家具 完成对标公募基金的表率整改，自合同变更奏效日起参照公募基金进行不停运 作。翌日，公司资管业务将持续强化投研才略，强化机构销售才略以及渠说念布 局，加大协同作战力度，推动资产不破产务高质地发展。    （6）计划咨询板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司恒久谋求补王人计划咨询业务短板。2017 年是公司 计划咨询业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司计划咨询业务 稳步开展，计划服务赢得市集认同，品牌影响力不竭扩大，机构客户数目增长 赶紧。 公司加速打造忠良决策系统，旨在为机构投资者提供一站式投研平台，持续发 力金融科技，公司计划咨询业务 4 项专利结果已通过国度学问产权局初审。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为主要发力标的，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务遮蔽面显耀擢升，累计遮蔽新财富投票机构投资者 380 家，持续服务机构投 资者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals，另 有 4 项专利恳求恭候国度学问产权局推行性审查。公司卖方计划业务稳步推广， 现有 18 个老练的卖方计划团队，积极通过多种体式输出投研服务，种种投资策 略会市集反响精湛。 盖面稳步擢升，现已遮蔽 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，面前共遮蔽客 户 887 家。忠良决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度不竭 飞腾。计划咨询板块全年举办多场策略会，传播计划咨询团队不雅点声息，市集 总体反响精湛。    （7）其他业务    ①期货经纪业务    公司通过下属的全资子公司西部期货开延期货业务。面前，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务履历，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。    西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息时刻系 统和专科的研发体系，顺利构建了一个高教会、高圭臬、响应赶紧的客户开发 和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不 同需求，提供高效、个性化的策略投资决策。    为顺应行业快速发展，西部期货积极治愈经营计谋和业务结构，严格风险 抑止，表率运营，稳健发展。2020 年，西部期货加大机构客户拓展力度，深入 落实识破式监管要求，完毕 IT 架构全面升级优化。2021 年西部期货完毕收入 万元，完毕净利润 1,353.10 万元。    ②径直投资业务    公司于 2014 年 5 月 26 日设立径直投资业务子公司西部上风本钱。西部优 势本钱严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判翌日发展标的，积极落实整 改要求，妥善化解遗存风险神志，面前，聚焦“文化旅游”、“笼统体育”两                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      个发力点，并稳步开展类 REITs 业务。        ③基金业务        公司通过下属的控股子公司西部利得开展基金业务。2020 年，西部利得紧      跟行业政策导向，积极布局“科创板”联系家具；基金不停范围持续增长，业      务转型初见成效。2021 年西部利得完毕营业收入 38,514.38 万元。2022 年西部      利得完毕营业收入 44,662.94 万元。        ④另类投资业务        公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资      业务，专注于鼓励科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，      西部证券投资的营业收入泉源渐渐向公允价值变动收益、利息净收入两条线过      渡，并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐擢升。        （五）重要特准经营权        扬弃 2023 年 6 月 30 日，西部证券持有的联系业务天赋文凭或批复如下表： 序号             业务履历                 批准机关         取得时分       世界银行间同行拆借中心组织的债券交易       世界银行间同行业拆       履历                          借中心                                中国证券登记结算有                                    司                                上海、深圳证券交易                                    所                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序号          业务履历                 批准机关         取得时分      中国证券登记结算有限包袱公司结算参与     中国证券登记结算有      东说念主履历                      限包袱公司      上交所固定收益证券笼统电子平台交易商      履历      中国证券登记结算有限包袱公司甲类结算     中国证券登记结算有      参与东说念主履历                    限包袱公司      上海证券交易所大量交易系统及格投资者      履历                             中国证监会陕西监管                                 局                             中国证监会陕西监管                                 局                             中国证监会陕西监管                                 局      世界中小企业股份转让系统主办券商（推选    世界中小企业股份转      业务和经纪业务）               让系统有限包袱公司                              上海证券交易所      2013 年 3 月 27 日                              深圳证券交易所      2013 年 4 月 24 日                             中国证券金融股份有                                限公司                             中国银行间市集交易                                商协会                             中国证券登记结算有                               限包袱公司                              上海证券交易所                              深圳证券交易所      在世界中小企业股份转让系统从事作念市业     世界中小企业股份转      务履历                    让系统有限包袱公司                              深圳证券交易所      2014 年 6 月 20 日                              上海证券交易所      2014 年 7 月 30 日      机构间私募家具报价与服务系统参与东说念主资     中证本钱市集发展监      格                      测中心有限包袱公司                             中国证券投资者保护                             基金有限包袱公司                             中国证券登记结算有                               限包袱公司                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序号                 业务履历                      批准机关        取得时分                                        世界银行间同行拆借                                            中心                                        中国保障监督不停委                                            员会                                        中国银行间市集交易                                           商协会          北京金融资产交易所笼统业务平台业务副          主承销商履历          北京金融资产交易所笼统业务平台债权融          资盘算投资者履历          上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务          履历          中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市          商履历          沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务          履历          世界社会保障基金新增境内签约券商              世界社会保障基金理                                            事会          通过商定申报方式参与科创板和创业板转            中国证券金融股份有          融券业务                             限公司          场外期权业务二级交易商、收益互换业务资          格          深圳证券交易所上市公司股权激励行权融          资业务试点          创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期          权一般作念市商           扬弃 2023 年 6 月 30 日，西部证券子公司的主要业务履历如下：  序号         持有东说念主      文凭或批复称呼               发证或批准机关       发证日历                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序号   持有东说念主     文凭或批复称呼         发证或批准机关      发证日历             公开召募证券投资基             金销售             股票期权交易参与东说念主             履历             股票期权业务交易参             与东说念主履历             公开召募证券投资基             金不停             公开召募证券投资基             金销售             投资不停东说念主受托不停             保障资金履历             证券公司私募基金子             公司不停东说念主履历      （六）公司主营业务和经营性资产推行变更情况      阐述期内，公司未发生主营业务和经营性资产推行变更。      （七）阐述期的重要资产重组情况      阐述期内，公司未发生重要资产重组。      八、媒体质疑事项      扬弃本召募说明书签署之日，刊行东说念主未发现被媒体质疑的重要事项。      九、刊行东说念主里面不停轨制      公司自成立以来，恒久神敢于改善和加强风险不停水平，以灵验性、审慎 性、全面性、当令性为原则，渐渐建立了“统一携带、分级负责、专科监督与 全员参与相伙同”的风险不停轨制。公司按照法律法例的要求，伙同证券市集 的业务特性，贯注加强风险不停机制、里面抑止体系和里面抑止轨制建立，通 过合理治愈组织机构、进一步细化业务操作经由和抑止标准，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训劳动，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和灵验执行。进一步夯实了里面抑止 基础，保障公司里面抑止方针的完毕。      （一）里面抑止轨制体系                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司里面抑止的方针是合理保证经营不停正当合规、资产安全、财务阐述 及联系信息信得过好意思满，提高经营效率和效果，促进完毕发展计谋。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为完毕上述方针提供合理保证。   （1）全面性：里面抑止作念到事前、事中、过后抑止相统一，遮蔽公司的所 有业务、部门和东说念主员，渗入到决策、执行、监督、反馈等各个要领，保证里面 抑止不存在重要的空缺或舛错；   （2）重要性：公司应当在全面抑止的基础上，重点关贯注要业务事项和高 风险范围；   （3）制衡性：里面抑止应当在治理结构、机构建立及权责分派、业务经由 等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）顺应性：公司各项里面抑止行径应当与公司的经营范围、业务范围、 竞争情状和风险水对等相顺应，并跟着外部表率和公司推行情况的变化实时加 以治愈；   （5）成本效益原则：公司建立里面抑止机制应试虑公司推行经营情况，兼 顾抑止效果和抑止成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面抑止指引》《证券公司监督不停条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控不停组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务要领、各层级子公司的 全面、可操作的里面抑止轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过依期、 不依期开展里面抑止评价、合规灵验性评价及里面监督查验等，对公司内抑止 度的灵验性进行完善和纠正，确保公司里面抑止轨制建立全面、实时，轨制执 行的监督查验运行灵验。2022 年，根据监管要求以及新业务的开展，公司合规 不停部对公司新制定或纠正的 400 余项里面抑止轨制进行了合规审查，轨制制 定、审查、颁布的经由表率，轨制执行的监督查验机制运行灵验，保证了各项 业务的表率运作，擢升了公司业务风险抑止水平。阐述期内，公司灵验实施各 项里面抑止措施，里面抑止体系运行精湛。   （二）里面抑止环境   精湛的抑止环境是公司各项里面抑止轨制得以灵验执行的基础。公司本着               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 表率运作的基本理念，积极努力的营造精湛的抑止环境，主要体当今以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法例以及《西部 证券股份有限公司规则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管 理层组成的法东说念主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事法律解释》《西 部证券股份有限公司董事会议事法律解释》《西部证券股份有限公司监事会议事及 劳动法律解释》《西部证券股份有限公司总司理劳动笃定》明确了股东大会、董事 会、监事会和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、 互相制约、协调运转的运行机制。   股东大会是公司的权力机构。2022 年度，公司概况按规章的时分，根据《西 部证券股份有限公司规则》和《西部证券股份有限公司股东大会议事法律解释》要 求召开年度或临时股东大会，全年共召开年度股东大会 1 次、临时股东大会 1 次。股东大会的文告、召集和召开、表决标准和决议内容顺应《公司法》和《西 部证券股份有限公司规则》的规章。   董事会是公司的常设决策机构，对股东大会负责，根据《西部证券股份有 限公司规则》的规章哄骗权利。扬弃阐述日，公司董事共 10 名，其中沉静董事 会和提名委员会。公司董事东说念主数和东说念主员组成顺应法律、法例和公司规则的要求， 沉静董事分别担任董事会下设的审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会 主席。2022 年度，公司召开董事会会议 7 次，概况按照法定标准召集、召开， 决议内容顺应《公司法》和《西部证券股份有限公司规则》的规章。   监事会是公司的监督机构，代表股东大会哄骗监督权利，对股东大会负责 并阐述劳动。扬弃阐述日，公司监事共 5 名，其中职工监事 2 名。2022 年度， 公司召开监事会会议 5 次，监事会概况严格按照《公司法》和《西部证券股份 有限公司规则》规章召开会议，履行监督职责。   公司经营不停层对里面抑止轨制的制定和灵验执行负责，通过不停、监督 各控股子公司、分公司及各业务部门、职能部门哄骗经营不停权力。《西部证 券股份有限公司总司理办公会议轨制》表率了公司经营不停层的议事与决策程 序，保障经营不停层照章合规履行联系职责。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   发展计谋制定和执行方面，公司在资源配置、劳动机制等方面赐与充分保 障。在董事会层面，公司设立了计谋委员会，制定了《西部证券股份有限公司 计谋委员会劳动法律解释》，明确了计谋委员会的东说念主员组成、职责、劳动标准、议 事法律解释等内容。在经营不停层下想象谋不停部具体负责发展计谋的制订和追踪 不停劳动。2022 年，公司计谋不停部根据董事融会过的十四五计谋盘算及业务 策略协助不停层制定计谋盘算体系，协助不停层确定年度主要经营标的、方针 和业务劳动要点，依期进行计谋盘算完成情况汇总，追踪分析并考核各业务板 块计谋实施及运行情状。 激励、职工福利等不同方面保障了东说念主力资源正当依规高效运行，擢升了公司整 体东说念主力资源不停和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司劳动合同 不停办法》《西部证券股份有限公司职工培训不停办法》《西部证券股份有限 公司招聘不停办法》等轨制的要求，对招聘、绩效考核与赏罚机制、说念德风险 监督举报、聘用东说念主员的诚信考核与诚信承诺、重要岗亭垂直不停、强制放假控 制、职工持续种植与培训、东说念主员从业履历不停、东说念主事遴荐与任用、年金、五险 一金不停等方面进行表率不停，各项轨制在执行过程中达到了对东说念主力资源不停 各项风险的事前防护，为公司各项业务的正常开展奠定了基础。   在关键东说念主员岗亭任免方面，为保证关键岗亭东说念主员任免作事念客不雅、平允，防 范关键岗亭东说念主员使用风险，保证被任命东说念主员的德能勤绩达到规章要求，公司严 格按照经由进行东说念主事检会、合规检会，并通过第三方专科机构进行布景视察、 东说念主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东说念主员进行公示，灵通专门公示邮 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内缩短了公司东说念主员任用风险，切实履行 了东说念主力资源不停中的风险管控职责。在东说念主员招聘方面，公司招聘不停系统已应 用在招聘的各个经由操作要领，公司的招聘不停劳动在智能化和数字化方面得 到了进一步的擢升。2022 年公司持续加大市集化专科东说念主才的引进劳动，为公司 十四五计谋盘算的完毕奠定了东说念主才基础。   在职工持续种植方面，持续优化公司东说念主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才盘算”“西部大讲堂”“领航盘算”“起程盘算”等加强对职工的法例              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 及业务培训，擢升职工才略教会水平，为公司东说念主才计谋落地提供有劲抓手。公 司贯注建立合理灵验的激励敛迹机制，依据各项考核轨制对各级种种职工进行 科学、平允、合理的绩效考核和评价，保障公司考核激励劳动表率有序开展。 配备基本到位，各项轨制在执行过程中完毕了东说念主力资源的合理配置，全面擢升 了企业中枢竞争力。   公司行为国有控股上市券商，在作念大、作念强自身金融业务的同期，不忘初 心、铭记责任，积极践行公益帮扶、组织慈善行径、保障职工权益等方面的社 会包袱和责任担当。   公司将自身发展融入国度大局，营救实体经济、绿色金融、乡村振兴、创 新驱动计谋，在联系范围参加业务资源，推动神志发展。公司阐述券商专科优 势，匡助中、小企业积极对接多档次的本钱市集，努力擢升企业的持续发展能 力，同期公司积极投身社会公益，通过种植扶贫盘算、公益帮扶、助力乡村振 兴、“纵横有爱”志愿者服务等多种方式承担社会包袱，塌实鼓励共同膏腴， 践行责任担当。2022 年度，公司帮扶等劳动得到社会的高度认同，经中国上市 公司协会评比，我公司“商洛种植扶贫盘算”顺利入选“2022 年上市公司乡村 振兴优秀实践案例”。 文化”理念体系缚果是公司伙同自身发展推行，以传统、地域及期间布景为遵 循，以陕投集团“正人文化”为基石，以证券行业文化为指引，渐渐形成了以 “和聚力•合创富”为文化定位、四大中枢理念、六大子理念为干线的“和合文 化”理念体系，公司将“和合文化”理念体系赋能公司发展，促成文化引颈业 务，助推企业经营发展。2022 年度，公司持续鼓励“和合文化”理念体系落地 实施，陆续启动“文化传承官”遴荐、VI 升级、和合文化环境营造等多项企业 文化建立行径，全面塌实灵验地促使职工增强对公司企业文化的认同感，高质 量地鼓励文化建立神志的落地。   公司成立了企业文化建立劳动携带小组，全面负责公司文化建立联系劳动， 将企业文化建立纳入公司治理体系。通过多种渠说念开展企业文化引申行径，将                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 公司的责任、愿景、价值不雅、企业精神与行业文化紧密伙同，形成了一套立场 昭着、职工确信的企业文化理念建立体系，通过多种方式指导企业文化建立方 面的信息报送机制，对公司文化建立情况进行常态化宣传。   （三）全面风险不停   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险不停职责单干，建立多档次、互相衔尾、灵验制衡的运行机制。   董事会是公司风险不停的最高决策机构，承担全面风险不停的最终包袱。 董事会下设风险抑止委员会，负责指导公司风险不停劳动。监事会承担公司全 面风险不停的监督包袱。司理层对公司全面风险不停承担主要包袱。公司设首 席风险官，行为公司高档不停东说念主员负责全面风险不停劳动。风险不停部负责在 首席风险官的携带下推动全面风险不停劳动，监测、评估、阐述公司举座风险 水平，并为业务决策提供风险不停建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险不停劳动。公司各部门、子公司、分支机构行为风险包袱单元 履行一线风险不停职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险不停轨制，并针对主要风险要领制定风险抑止经由。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理劳动手册》的规章履行联系职责。   公司将整个子公司的风险不停纳入统一体系，对其风险不停劳动实行垂直 不停，要求并确保子公司在举座风险偏好和风险不停轨制框架下，建立自身的 风险不停组织架构、轨制经由、信息时刻系统和风控盘算体系，保障全面风险 不停的一致性和灵验性。   《证券公司风险抑止盘算不停办法》及配套法律解释肃穆颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鼓励公司全面风险不停机制的稳步落实，持续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险不停标准和圭臬，形成了更为合理、灵验 的全面风险不停轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险不停 办法》，建立健全了风险不停组织架构、风险不停盘算体系、种种风险识别、 评估、计量、检测、阐述、卤莽和处置的方法和圭臬，东说念主员配备和风险不停保 障措施持续无礼监管要求。为健全与发展计谋相顺应的全面风险不停机制，公              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司每年制定风险不停政策，确定风险不停方针、理念和原则，风险偏好及风险 抑止盘算等。公司建立了以净本钱和流动性为中枢的风控盘算体系，并日常监 控公司风险抑止盘算的达标情况，对风险抑止盘算达到预警圭臬以及不顺应规 定圭臬情况及处置情况持续追踪。公司根据监管规章和公司要求依期和不依期 开展种种型笼统和专项压力测试，评估公司风险承受才略，完毕风险和收益的 合理匹配。公司将新业务纳入全面风险不停范围，在业务开展前，公司采用压 力测试、轨制评估、经由评估等技能组织开展风险评估，评估要素包括轨制、 东说念主员、参加、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险不停表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会阐述，并根据评估结果实时优化和完善风险不停劳动。   公司制定了总体风险偏好和种种风险的抑止要点。公司风险抑止盘算体系 包含风险容忍度、风险名额和风险抑止盘算。公司风险抑止盘算根据推行经营 特性、盘算重要程度等实行分级不停模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，依期反馈联系经营情状变化可能激励的各式潜在风 险的信息。风险不停部持续蚁集并分析风险信息及舆情信息，信息概况遮蔽各 业务类型及流动性风险、市集风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险不停部对蚁集的风险信息进行分类、分析和阐述，为公司各项业务风 险不停提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估圭臬，采 取定性与定量相伙同的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等级评价或量 化排序，确定重点热心和优先抑止的风险。公司对种种可量化风险盘算设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险不停部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，弃取与公司风险偏好相顺应的风险隐敝、 缩短、出动和承受等卤莽策略，建立合理、灵验的卤莽机制。公司建立了危机 处理和济急不停机制，通过组织安排和决策标准，对重要风险事件，风险不停 部实时与公司联系部门协调，组织计划制定风险卤莽决策，并报公司联系决策 机构审批，提高风险处置的灵验性，最大限定缩短风险损失。风险不停部监测 并追踪风险事件，组织落实风险卤莽处置劳动，对触及信用交易、资产不停、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置劳动有序进 行。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （四）抑止行径与措施   公司高度趣味业务风险抑止，从组织体系、轨制建立等多方面不竭巩固和 完善业务的风险抑止劳动。公司利用规章轨制、操作规程表率，对经营风险进 行灵验防护和抑止。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警辅导和反馈也已形成表率的操作经由。   （1）财富业务不停与抑止   为防护财富不破产务风险，建立健全财富业务里面抑止体系，公司建立了 完善的财富不破产务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营不停层授 权范围内对公司财富业务联系事项进行集体审议决策。财富不停部按照公司赋 予的不停职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构 （以下简称“分支机构”）管控、财富不停团队培养、财富业务的聚会运营管 理、机构及高净值客户服务以及金融家具销售、融资融券业务、投资咨询人业务 等，依照对应的不停办法、经由和笃定实施各项具体业务行径。   在财富不破产务轨制建立方面，为了顺应部门及分支机构不停及业务开展 需要，公司持续鼓励财富不破产务轨制建立劳动，2022 年，财富不停部鼓励财 富业务规章轨制的梳理劳动，从轨制层面表率、优化各项不停劳动的实施和各 类业务的开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护劳动 不停办法》《西部证券股份有限公司代销金融家具业务重要突发事件济急预案》 等轨制；纠正了《西部证券股份有限公司投资者权益保护劳动轨制》《西部证 券股份有限公司代销金融家具和刊行东说念主评审及家具风险评价不停暂行办法》                                 《西 部证券股份有限公司财富业务债券市集投资者稳妥性不停实施笃定》等多项制 度，同期伙同推行梳理完善业务不停笃定或操作规程定，进一步表率对财富业 务联系业务的不停、风险监控与处置、投资者稳妥性不停等方面的里面抑止。   营业网点布局及圭臬化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点建立神志不停办法》联系规章，并伙同公司盘算及分支机构计谋发展 布局，持续表率公司财富业务营业网点建立神志不停劳动，统一公司营业网点 形象，鼓励公司营业网点神志不停劳动的系统化、圭臬化、标准化、科学化， 科学、有序鼓励营业网点建立布局及软硬件时刻圭臬的统一盘算劳动。2022 年 度，公司通过鼓励分支机构精细化不停劳动，渐渐作念到服务圭臬和不停的统一，              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 擢升公司财富业务的服务质地。扬弃阐述日，公司共有财富业务分支机构 108 家（其均分公司 9 家，营业部 99 家），公司按照里面联系轨制与规章，指导财 富业务各分支机构实行统一圭臬化服务，持续落实表任性操作。   财富不破产务方面，公司针对账户不停、资金存取及划转、托福与撤单、 算帐交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务要领存在的风险，制定了规 范的业务操作经由和具体的抑止措施。公司采用统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格死守公司操作规程，设立业务经办、业务复核， 对客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分 开不停。公司已建立对录入证券交易系统的客户贵府等内容的复核和诡秘机制， 并妥善看护客户开户、交易偏激他贵府，通过复核机制阻绝犯罪修改客户贵府。 各分支机构配备兼职或专职的档案看护东说念主，珍视档案的好意思满与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融家具销售业务、证券投资 咨询人业求实行聚会统一不停。   融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东说念主严格执行信用等级 评定圭臬、准确评定客户信用等级，依据客户评级结果和灵验金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东说念主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的不停规章，灵验防护客户误期风险的产生。   股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者稳妥性不停的联系 要求，弃取合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才略、投资经历、资产情状以及期权学问水平 进行笼统评估，并由联系包袱东说念主进行逐级评估审批，公司建立好意思满的审批经由， 整个投资者的稳妥性笼统评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。   金融家具销售业务方面，公司对金融家具销售业务决策体系、代销准入机 制、稳妥性不停、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等抑止要领均 制定了严格的经由表率，从轨制、经由体系建立层面进一步夯实金融家具销售 业务里面管控基础。公司代销金融家具均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售请问、培训及销售文告、销售收入阐述及划拨、家具信息及售 前考卷珍视等劳动流主要通过公司联系信息系统完成，概况保障业务的表率开 展。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 稳妥性不停、反洗钱等多项自查劳动外，公司依据联系轨制并伙同推行劳动需 要，对分支机构进行不依期里面监督查验，实时发现内控颓势，追踪落实整改， 确保分支机构业务的表率开展。   公司财富不破产务在职责分离、财富业务不停抑止、分支机构不停、客户 资产安全、客户贵府与交易记录不停、营业网点布局及圭臬化服务、用度预算 不停及投资者种植等方面，制定了表率的抑止标准，形成了健全的里面抑止机 制，联系抑止措施得到灵验执行，保证了公司财富不破产务的表率运营。   （2）自营业务不停与抑止   公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策不停体系。公司自营业务 决策不停架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “聚会运作、分级授权、分级决策”的投资决策不停。   董事会行为公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务范围、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高不停机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对子系部门的投资范围，单一品 种投资范围以及公司觉得有必要进行名额抑止自营细分业务或品种投资名额进 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、养殖品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内联系事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、养殖品交易及作念市业务部、投资业务运营不停部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和聚会运营不停劳动。   公司为保证自营业务不停灵验，确保自营业务正当合规温和畅运行，建立 了涵盖决策、授权与不停、业务操作、风险不停等方面的自营内控轨制体系。 有限公司自营业务不停办法》《西部证券股份有限公司自营业务投资决策委员 会劳动法律解释》等多项轨制，确保联系轨制遮蔽每个操作要领，形成了更为灵验 的自营业务里面抑止轨制体系。   公司自营业务在投资计划、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作经由，各要领均有专东说念主负责执行。公司自营业务通过合理建立岗亭、明确               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 永诀各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资计划稳妥分离，形成灵验的里面抑止。投资计划方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池圭臬及投资限制，投资品种入池须按照规章履行 审批标准。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东说念主员依期对自营业务风险进行识别、评估和分析，而且通过在系统中建立 监控盘算，完毕了系统对公司自营业务的自动追踪、自动辅导与交易预警。投 资业务运营不停部对自营业务各项风控盘算进行逐日监控。对于触及止盈止损 盘算的证券，风控东说念主员向投资司理进行风险辅导，并根据推行达到的风控盘算 情况，提交相应层级进行决策决策。   在公司灵验的里面抑止机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 不停与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面阐述、证券池不停、 交易敌手库不停、质押品不停及数据贵府备份与交易记录不停等轨制经由执行 灵验。   （3）客户资产不破产务不停与抑止   公司资产不破产务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营不停层设立资产不破产务投资决策委员会（以下简称“资管投决会”）， 资管投决会是公司资产不破产务的最高决策不停机构，负责在经营不停层授权 范围内对公司客户资产不破产务联系事项进行审议决策。公司客户资产不破产 务由上海证券资产不停分公司实行聚会运营不停。   在轨制建立方面，公司根据业务类型，制定遮蔽资产不破产务的投资不停、 风险抑止、家具管帐、信息败露、监察稽核、进犯情况处理、投资者稳妥性管 理、流动性风险不停、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产不破产务里面抑止体系，概况防护操作风险，进一 步加强业务全经由管控。   在家具立项和投决方面，公司资管神志须根据《西部证券股份有限公司资 产不破产务投资决策委员会劳动法律解释》履行审批标准。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时本分通过聚会交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产不破产务聚会交易不停办法》对子系内容进行审核后，阐述指示合             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统建立风控盘算， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了公说念交易及颠倒交易监控机制， 公说念对待所不停的不同资产，对投资交易行径进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证公说念交易原则的完毕。   上海证券资产不停分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭稳妥分离，概况避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，防护风险传递及内幕交易行径的 发生。另外，客户资产实行阻滞运作、专户不停，不同客户的托福资产互相独 立，托福资产沉静建账、沉静核算、分账不停，切实保障客户资产安全。   针对大聚集资产不破产务，公司按照监管指导意见将存量大聚集资产不停 业务对标公募基金进行不停，根据中国证监会出具的批复文献，经公司不竭落 实与鼓励，西部证券易储通现款不停聚集资产不停盘算已凯旋完成联系表率工 作。上海证券资产不停分公司开展的单一资产不停盘算、聚集资产不停盘算、 专项资产不停盘算和大聚集资产不停盘算已纳入公司内控不停体系，联系业务 的投资决策、交易执行、风险抑止、算帐交收、资金划拨、管帐核算和信息披 露等里面抑止要领概况得到灵验执行。   （4）投资银行类业务不停与抑止   为灵验不停公司投资银行类业务，抑止公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各专门委员会、投资银行类业务部门、投资银交运营不停部、 投资银行业务质地抑止部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面抑止和风险不停职责。   公司在经营不停层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类神志进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类神志进行出口不停和 末端风险抑止，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务联系事项决策职责。投资银交运营 不停部承担投资银行业务板块的日常不停职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及不停等联系劳动；投资银行业务质地抑止 部行为沉静的质地抑止部门，负责对业务风险实施过程不停和抑止，实时发现、 制止和纠正神志执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 核的体式对投资银行类神志进行出口不停和末端风险抑止；本钱市集部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行家具刊行、销售等劳动。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和灵验监督的组织体系， 形成科学、合理、灵验的投资银行类业务决策和执行的机制，防护投资银行类 业务风险。 理轨制，根据外部法律解释变化和里面不停需要，公司制定、纠正了《西部证券股 份有限公司债务融资业务不停办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务 尽责视察不停办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务尽责视察不停 笃定》等多项里面抑止轨制，进一步鼓励投资银行业务的表率化不停，为业务 的有序开展提供轨制依据。   神志承揽与立项方面，公司为相接的整个投资银行类神志履行立项标准。 未经立项审议通过的投资银行类神志，公司不得与客户签阅兵式业务合同。未 履行立项标准的神志，不得提交内核经由。神志承作念方面，公司制定了种种投 资银行业务的尽责视察笃定，为神志组尽责视察劳动提供基本要求。神志内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东说念主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类神志进行举座质地评价和风险评估，对是否同意申报等作出沉静判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策经由，评估业务包销风险，本钱市集部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。神志督导方面，公司制定有投资银行 业务联系的持续督导（受托不停）劳动不停笃定，神志东说念主员按照笃定规章督导 上市公司履行表率运作或履行受托不停职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于持续督导（受托不停）劳动中须向监管部门阐述或向公众败露 的文献，须履行公司内核标准后报出。   公司高度趣味信息系统在投资银行类业务里面抑止中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿不停系统的上线劳动，新底稿系统集成于投行业务不停 系统，遮蔽公司投资银行种种业务，对神志通盘人命周期进行动态不停，对投 资银行类业务神志立项、尽责视察、刊行承销、后续不停（包括持续督导、受 托不停、存续期不停）等功课过程以及神志质地抑止、内核、监管审核等所形             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 成的劳动底稿进行电子化不停，完毕业务经由知道、抑止经由好意思满、底稿不停 严格。 目文献材料报送、刊行、持续督导等要领的内控机制不竭完善，内控执行灵验， 提高了公司投资银行类业务的风险防护才略，保证了投资银行类业务的可持续 发展。   （5）计划咨询业务不停与抑止   公司计划发展中心负责开展公司计划咨询业务，并为公司各业务部门提供 计划营救等劳动。   公司在发展计划咨询业务的同期，将风险抑止联合于计划阐述发布、自媒 体信息发布、上市公司调研、计划员及大众路演等各个业务要领之中，持续优 化计划咨询业务里面抑止劳动经由。公司面前制定有《西部证券股份有限公司 发布证券计划阐述不停办法》《西部证券股份有限公司证券分析师不停办法》 《西部证券股份有限公司计划发展中心证券分析师参与媒体行径不停笃定》等 多项里面抑止轨制，灵验保障研发业务的表率开展。   计划阐述业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作计划阐述，公 司计划阐述发布前需顺应《西部证券计划发展中心计划阐述质地抑止及合规审 查规程》的审核要求，通过质地审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入遮蔽范围的公司深度阐述的审核需经过质地评估会议审核。计划发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券计划阐述，保障发布证券计划 阐述的公说念性。计划阐述联系业务方面，公司通过路演及互联网传播引子等方 式向客户提供已发布阐述的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过计划不停平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一不停。计划员对酬酢流方面， 公司禁止无证券投资咨询业务(证券分析师)履历东说念主员参与证券节目，证券分析师 参与媒体行径前须事须履行里面审批标准。信息禁绝墙不停方面，公司计划发 展中心办公场所、东说念主员、信息系统等均与公司有益益冲突的其他业务部门完毕 禁绝。需触及敏锐信拒接流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批经由和 信息诡秘手续。风险抑止和合规不停方面，研发中心建立了计划咨询业务风险 抑止及合规不停的日常劳动机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司要 求对计划咨询东说念主员进行合规、法律风险培训，擢升计划咨询业务职工的合规风               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 险相识。   大众咨询业务方面，《西部证券股份有限公司大众咨询业务不停办法》规 定了大众咨询蚁集的构建、大众咨询服务的执行、系统不停等方面的业务经由， 保障大众业务的表率开展。 及信息禁绝墙不停等方面的轨制体系建立，渐渐完毕不停过程的圭臬化，进一 步表率计划咨询业务的开展。   （6）质押融资业务不停与抑止   公司对质押融资业求实行聚会统一不停，质押融资业务在组织体系、轨制 建立、业务经由、时刻完毕、算帐交收、财务不停和风险抑止等业务要领上由 公司总部进行聚会不停。   公司董事会授权经营不停层根据不停需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在经营不停层授权范围内，对公司质押融资业务联系 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织不停执行部门，负 责质押融资业务的具体不停和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的聚会监控 下，按照公司的统一规章和决定，具体负责质押融资业务的投资者种植、客户 服务和营销、客户天赋初步骤查、前端业务办理等业务要领的操作，参与和配 合尽责视察。   为防护和抑止风险、表率业务不停，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险不停指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回 式证券交易及登记结算业务办法》等监管规章，公司搭建了质押融资业务里面 不停轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务不停轨制》《约 定购回式证券交易业务不停办法》等 16 项轨制。 经由和风险识别、评估与抑止体系，严格服从联系监管规章和里面不停轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产不停、证券自营、投 资银行等业务在机构、东说念主员、信息、账户等方面互相禁绝。持续组织部门东说念主员 加强学习，不竭擢升业务东说念主员教会及内控水平，灵验保障质押融资业务合规开 展、自如运行和有序发展。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （7）作念市业务不停与抑止   公司建立健全了聚会、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。董 事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会已 鉴定的作念市业务计谋盘算、风险偏好、风控盘算和业务名额内，对公司作念市业 务的里面抑止、运作不停等联系事项进行集体决策。公司养殖品交易及作念市业 务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作不停劳动。   公司持续健全作念市业务里面抑止轨制体系，加强对金融养殖品作念市和股转 作念市业务的各个中枢要领的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融养殖品 作念市业务不停办法》《西部证券股份有限公司世界中小企业股份转让系统作念市 股票不停办法》等多项轨制，持续推动业务运作不停的圭臬化，保障作念市业务 灵验运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市神志进行集体决策，决策 经由依照《西部证券股份有限公司养殖品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事法律解释》运行。超出权限神志提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 劳动法律解释》执行实施。在金融养殖品作念市业务方面，公司对金融养殖品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险不停方面均制定了表率的不停经由，各项 里面抑止措施概况得到灵验执行。   （8）笼统托管业务不停与抑止   公司设立托管业务部负责笼统托管业务，托管业务部按照职能永诀下设托 管运营部、外包运营部等共 6 个二级部门，各二级部门的方针、职责和权限明 确。公司死守岗亭分离与制衡原则，笼统托管业务资金划付、估值算帐、管帐 核算等不相容岗亭东说念主员互相沉静，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了笼统托管业务轨制体系，为现有私募基金笼统服务、机构经纪 投资不停系统业务正常开展提供轨制保障，各东说念主员在日常劳动中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务自如、合规开展。   公司建立了资产禁绝机制，笼统托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、沉静核算，保持资产的互相沉静性。公司采用先进的估 值标准，采用合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 值信息的信得过准确；对于估值数据，公司按照与不停东说念主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程,确保资 金算帐的实时和准确。公司设立专门的投资监督岗，根据监管规章和托管契约 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统建立、更 新与珍视,建立健全投资监控盘算体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了笼统托管业务操作规程等不停轨制，建立专东说念主专岗，笼统托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、沉静运作，并确保笼统托管业务的正常开 展。 续灵验的里面抑止，各项抑止措施得到了精湛的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的不停与抑止   公司现有三家全资子公司和一家控股子公司，西部期货有限公司为公司全 资控股的一家从事期货业务的全资子公司，西部上风本钱投资有限公司为公司 全资控股的一家从事私募投资基金业务的全资子公司，西部证券投资(西安)有限 公司为公司全资控股的一家从事另类投资业务的全资子公司，西部利得基金管 理有限公司为公司控股的一家从事基金召募、不停和销售的控股子公司。各子 公司均建立了较为完善的法东说念主治理结构和里面抑止体系。2022 年度，子公司管 理劳动根据《西部证券股份有限公司子公司不停轨制》开展，从计谋管控的原 则开赴，从东说念主、财、事三个方面对子公司不停内容赐与明确，顺应子公司不停 的基本近况。法律事务部行为子公司的牵头不停部门，对子公司董事会、监事 会、股东会议案和重要事项进行审核，而且热心子公司联系舆情，实时与子公 司进行调换和辅导。为保证子公司合规运营、表率发展，充分阐述母公司的监 督职责，公司从发展定位维度、中枢才略建立和合规风控维度对子公司的经营 情状进行调研，为子公司落实计谋方针，稳健经营发展提供决策及不停建议。 公司子公司不停办法》以及监管法例，对子公司各要领进行灵验不停，保障公 司的正当权益。   （10）分支机构与营业网点不停   为防护分公司和营业部越权经营、预算失控以及说念德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同不停、资金不停、业务管               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理、合规不停、反洗钱不停和东说念主事不停等一系列的不停轨制及操作经由，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息调换与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）改进业务的不停与抑止   公司高度趣味对改进业务的里面抑止，饱读吹正当合规前提下开展业务（产 品）改进，恒久坚持轨制经由先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外养殖品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器用买方业务三项 新业务。合规不停部对公司新家具、新业务进行合规审查；风险不停部对公司 改进业务决策等进行风险评估和论证，评价改进业务风险识别、评估、计量和 抑止的灵验性，并对改进业务出具评估阐述；改进业务需经联系业务决策机构 对子系风险事项进行审议，提交经营不停层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制建立与执行   根据《证券法》《证券公司里面抑止指引》《证券公司监督不停条例》《证 券公司和证券投资基金不停公司合规不停办法》以及证监会接踵出台的各业务 表率的要求，公司建立了完善的里面抑止轨制体系，涵盖各部门、各项业务环 节、各层级子公司，包括授权不停、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚考 核及包袱清雅等方面。2022 年度，根据监管要求以及新业务的开展，公司制定、 纠正了触及合规不停、风险不停、东说念主力资源不停、企业文化、里面审计、软件 及数据不停、计划咨询业务、财富业务、自营业务、资产不破产务、质押融资 业务、投资银行类业务等方面的里面抑止轨制，轨制制定、审查、颁布的经由 表率，轨制执行的监督查验机制运行灵验，保证了新业务的表率运作，擢升了 公司业务风险抑止水平。   （2）合规不停   公司通过建立合规不停组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 防护和卤莽合规风险，监测、查验经营行径，促进公司内控体系的健全和灵验， 完毕外部监管与公司里面敛迹的灵验统一，确保公司各项经营行径正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务范围相顺应的合规不停组织体系。董事 会对公司合规不停承担最终包袱，监事会履行合规不停监督职责；高档不停东说念主             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 员负责落实合规不停方针，对合规运营承担包袱；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规不停方针，并对本单元合规运营承担包袱；合规总监直 接向董事会负责，对公司偏激管当事者说念主员的经营不停和执业行径的正当合规性进 行审查、监督和查验；合规不停部配备弥散的合规不停东说念主员且具备与履行合规 不停职责相顺应的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备顺应条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规不停部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规不停纳入公司合 规不停统一体系的合规不停组织架构。公司继承持续合规理念，已搭建并耐久 健全合规不停轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规不停轨制》为核 心，以利益冲突不停、禁绝墙不停、反洗钱不停、子公司合规不停、合规阐述、 灵验性评估等不停办法为主体，以合规咨询、合规审查、合规查验、合规考核、 合规问责等合规不停类笃定以及各业务板块联系合规不停劳动笃定为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多档次合规不停劳动机制，缔造 精湛的合规理念，明确各项合规不停劳动基本要求。合规不停概况遮蔽整个业 务部门、各分支机构、各子公司和全体管当事者说念主员，联合决策、执行、监督、反 馈等各个要领，并持续深化合规不停全遮蔽的灵验性。   公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并持续督导整改。通过调换函、辅导函、警示函等方式向各部门进 行合规调换及督导整改，督促联系部门热心触及事项或问题，持续完善和优化 合规风险管控措施，灵验地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康持续 发展。公司倡导和鼓励合规文化建立，培育全体管当事者说念主员合规相识，擢升合规 不停东说念主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息禁绝墙不停方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时分等圭臬， 通过一系列严格的跨墙不停标准建立及抑止措施，较好的防护了公司开展业务 过程中敏锐信息的不当流动和使用风险。 《证券公司合规不停实施指引》《证券公司合规不停灵验性评估指引》等法律、 法例和准则的要求，对公司合规不停的灵验性进行了评估，经评估，公司对纳 入评估范围的业务与事项均已建立了相应的不停轨制，并得到灵验执行，达到 了公司合规不停的方针，在整个方面不存在重要合规风险。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （3）反洗钱不停   公司通过制定反洗钱联系规章轨制、建立联系组织架构和劳动体系，防护 和抑止潜在的洗钱风险。   公司建立了反洗钱组织体系，成立了以总司理为组长，合规总监为副组长， 各业务条线摊派携带、首席风险官、首席信息官为成员的反洗钱劳动携带小组。 携带小组下设反洗钱劳动小组，组长为合规总监，劳动小组成员包括合规不停 部、风险不停部、稽核部、信息时刻部门、业务（归口）不停部门、各业务部 门、非经纪业务分公司等部门负责东说念主，指定合规不停部为携带小组的办事机构， 负责协调组织公司反洗钱劳动。同期，业务部门、分公司和分支机组成立遮蔽 本部门各项职能的反洗钱劳动小组，组长由部门负责东说念主担任，负责本级反洗钱 劳动小组的组织不停劳动，劳动小组负责监督本部门各项业务执行过程中，反 洗钱法律法例和公司轨制的执行情况，并指定又名管当事者说念主员行为和公司、外部 监管机构的反洗钱劳动说合员，形成了灵验的、多档次公司反洗钱劳动组织体 系，确保反洗钱劳动有序开展。 司大额交易和可疑交易阐述不停办法》《西部证券股份有限公司洗钱风险自评 估劳动实施办法》等 9 项轨制，新制订了《西部证券股份有限公司客户尽责调 查和客户身份贵府及交易记录保存不停办法》《西部证券股份有限公司业务洗 钱风险评估不停办法》，并向监管机构进行了轨制报备。公司现行反洗钱劳动 轨制共计 19 项，明确了各部门、各岗亭的反洗钱劳动职责，细化了反洗钱劳动 的各项要求。通过制定反洗钱联系劳动轨制、建立联系组织架构和劳动体系， 防护和抑止潜在的洗钱风险。   各联系部门、分支机构按照各项规章，从轨制建立、可疑交易阐述、客户 风险等级永诀、客户尽责视察、客户身份贵府及交易记录保存、宣传和培训、 里面审计、诡秘、绩效考核、信息报送等方面，清雅开展反洗钱劳动，履行各 项反洗钱义务，灵验落实了反洗钱劳动的各项要求。   （4）法律事务不停   公司建立首席法律咨询人全面负责公司法律事务。公司法律事务部在首席法 律咨询人的携带下负责公司法律事务不停，负责包括建立健全公司法律事务不停 各项轨制并组织实施、公司合同的审查、牵头公司诉讼仲裁的事务、外聘讼师、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 开展公司日常法律咨询和培训等。   在法律事务不停方面，公司制定了《西部证券股份有限公司合同不停办法》 《西部证券股份有限公司诉官司务不停办法》《西部证券股份有限公司外聘律 师不停办法》等多项轨制，明确了劳动的标准和圭臬，以表率公司法律事务管 理劳动，防护和化解公司日常经营中的法律风险，珍视公司利益。   公司合同不停实行“统一格式，分级审批；统一编号，归口看护”的原则， 对外签署合同采用经送审部门总司理、法律事务部总司理及公司携带三级审批 模式。公司诉官司务不停包括审核诉讼阐述、判断申报、过程不停等内容，诉 官司务由法律事务部统筹协调。公司经营不停层、各部门在经营行径、业务开 展过程中触及法律规章解析、适用性等问题的，不错向法律事务部冷落法律咨 询，法律事务部负责法律咨询的回应。公司持续表率及擢升法务劳动，为公司 持续提高照章经营不停水平、完毕计谋发展方针提供法律保障。   （5）财务管帐系统抑止   公司根据财政部《企业管帐准则》的要求及证监会发布的《证券公司里面 抑止指引》，建立财务管帐系统抑止的轨制和经由。2022 年，公司持续完善财 务轨制体系，加强财务不停，对各项财务轨制及执行办法进行了补充纠正，建 立了涵盖管帐核算、用度报销、预算不停、财务权限、财务阐述等方面的财务 轨制。公司实行“统一结算、统一风险抑止、统一资金调拨、统一财务不停和 管帐核算”的财务不停体制。公司各级核算部门严格按照企业管帐准则和公司 各项财务不停轨制及联系指引和文告，核算公司业务行径产生的收入、用度和 利润，切实保证财务信息信得过、好意思满、实时、准确，全面信得过的反应公司财务 情状和经营结果，为公司决策和不停提供依据。   公司董事会负责预算的组织、携带与审查劳动，董事会授权预算携带小组 负责预算劳动的不停，预算草案经董事会审议通过后执行。公司对用度开支实 行预算总体抑止，分级授权不停的原则，严格用度审批权限，对各部门的年度 用度按照预算额度及各项用度不停实施笃定进行监督审批。   公司财务总监负责组织携带财务阐述的编制、报送和分析使用等劳动。公 司建立了《西部证券股份有限公司财务阐述不停轨制》明确了财务阐述的编制 的职责单干、组成及标准等内容，确保对外提供的财务阐述反应的管帐信息真 实、准确、好意思满。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   评价期间，公司在财务东说念主员不停及管帐监督、管帐核算、用度及预算不停、 净本钱监控与补充机制、利润分派、公积金与风险准备金提取、管帐系统不停、 管帐政策变更、税务不停、财务阐述编制、重要表外神志的风险不停等方面， 采用了相应的措施，均进行了稳妥灵验的里面抑止。   （6）自有资金运营不停抑止   公司根据自有资金运作的推行，建立公司的全面资金不停机制，以加强和 表率自有资金不停，明确资金不停的包袱、审批标准，建立严实、安全、灵验 的资金不停抑止体系和有序、合规、稳健、高效的资金运行机制。2022 年，公 司纠正了《西部证券股份有限公司自有资金不停办法》，进一步表率自有资金 的运作不停，提高自有资金的不停使用效率。公司自有资金不停坚持“风险防 控、统筹不停、授权经营”的原则，公司自有资金不停组织体系包括三个层级， 分别为董事会、公司不停层、资金不停部等职能部门及各资金运用部门。资金 不停部负责公司自有资金的全面不停，牵头资产配置劳动，统筹公司资金泉源， 统一调配资金，并开展流动性储备资金不停。   公司根据公司资产欠债结构、各融资方式的成本等因素，合理弃取融资方 式,提和谐资预案并组织实施，所筹措资金由公司统一不停调配。客户资金账户 与公司自有资金账户分立建立，并拜托专东说念主对其日常发生额及期末余额依期进 行查对，客户资产不破产务开立的受托资金专用银行进款账户沉静于公司其他 账户。资金不停部负责在公司不停层统一携带下开展资产配置不停劳动，包含 资金盘算不停、调拨不停和资金订价不停，资金运用额度内的资金调拨恳求经 资金不停部审批后，由盘算财务部负责资金调拨。为了提高资金营运效率，加 强资金不停绩效考核，公司统一核定里面资金成本，各资金运用部门根据里面 资金成本有偿使用资金，资金不停部依期对各资金运用部门使用自有资金的成 本进行考核。   评价期间内，公司持续加强和表率对公司自有资金的不停，明确资金不停 的包袱和审批标准，擢升自有资金使用效率，增强公司流动性风险不停才略。   （7）交易资金算帐不停抑止   公司建立健全了证券交易算帐和交收的轨制体系，发布并实施《西部证券 股份有限公司柜台算帐不停轨制》《西部证券股份有限公司法东说念主算帐不停轨制》 《西部证券股份有限公司客户交易结算资金不停轨制》等种种算帐交收业务管              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理轨制、里面不停表率和里面劳动经由，轨制内容涵盖业务经由、安全防护、 钤记不停、东说念主员操守等方面，确保联系业务不停要求遮蔽业务每项操作要领。   公司死守审慎安全、实时高效、阻滞运行的原则对客户资金实施聚会不停， 死守沉静算帐、岗亭制衡、安全诡秘、实时准确原则对公司证券交易实行聚会 算帐、聚会不停。   公司算帐部负责公司客户资产的全面不停和公司整个交易类业务的算帐、 结算和交收。算帐部通过灵验的东说念主员和岗亭不停、客户资金不停、算帐结算管 理、资金实时监控、预警与颠倒处理，确保公司资金算帐交收业务各项里面控 制轨制与措施得到了较好的贯彻与落实，为公司交易资金算帐业务安全、闲隙、 高效运行提供了有劲保障。   （8）信息时刻系统不停   公司董事会授权经营不停层根据法律法例规章及信息不停劳动需要，设立 信息时刻治理委员会履行决策审批职能，负责制定信息时刻计谋及推动公司金 融科技开发及数字化转型，审议 IT 发展盘算、预算参加等。公司设首席信息官 负责公司信息时刻不停劳动。信息时刻部负责实施信息时刻盘算、信息系统建 设、信息时刻质地抑止、信息安全保障、运维不停等劳动。数字化转型办公室 负责以数字化驱动业务经由和经营模式变革，承担公司各业务线重要金融科技 神志开发与不停劳动，统筹负责金融科技联系神志小组东说念主员组建、应用系统开 发、数字化家具运营等鼓励落地劳动，持续擢升公司数字化老练度。 行补充纠正完善，进一步明确细化蚁集与信息安全事件分级、阐述经由、济急 准备、济急处置、视察处理等要求，完善统一指挥、高下联动的济急不停体制， 健全公司里面各部门响应机制，同期对《西部证券股份有限公司信息安全不停 办法》《西部证券股份有限公司信息时刻济急不停办法》《西部证券股份有限 公司信息系统运行珍视不停办法》等蚁集和信息安全联系轨制进行纠正完善， 确保各项信息时刻里面抑止措施愈加合理、灵验。2022 年公司纠正了《西部证 券股份有限公司软件不停办法》《西部证券股份有限公司数据治理办法》等多 项轨制，确保经营机软件的开发和上线以及数据不停和应用等信息化不停劳动 的表率化实施。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 署及测试决策，强化包袱担当，灵验保障了公司 116 套业务、里面抑止、协同 办公、数据中台等信息系统安全闲隙运行。公司对财富 APP、忠良决策平台、 机构 CRM 平台等七大系统进行模块上线、迭代处理及自动化改造等，为业务开 展和里面不停类提供强有劲的服务保障，通过快速托付、平台千里淀、高效迭代， 建立前端活、中台强、后端稳的神志框架，科技与业务共创，完毕各条线的全 面赋能。   评价期间，公司恒久把各时刻系统安全自如运行和保障劳动放在首位，采 取有劲措施，对公司信息系统触及的开辟、软件、数据、机房安全、病毒防护、 防黑客报复、时刻贵府、操作安全、事故防护与处理等方面进行不停，较为有 效地敛迹了公司信息系统的种种业务抑止行径。   （9）关联交易、对外担保与重要投资的里面抑止   为了保证公司与关联方之间的关联交易顺应公说念、平允、公开的原则，保 护宽阔投资者独特是中小投资者的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》 《中华东说念主民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市法律解释》《企业管帐准则 第 36 号—关联方败露》等联系法律、法例、表任性文献及《西部证券股份有限 公司规则》的联系规章，公司制定了《西部证券股份有限公司关联交易不停制 度》，明确了关联关系的类型与关联交易决策标准。公司发生的关联交易事项 均严格履行了里面决策与信息败露标准。2022 年度，公司沉静开展各项经营管 理行径，与各股东之间财务上互相沉静，不存在为股东或者股东的关联东说念主提供 融资或者担保的情况。公司 2022 年度联系重要投资均严格履行了里面决策与信 息败露标准。   （10）采购及固定资产不停   公司制定了采购联系的不停轨制，建立了单干明确、职责知道的归口不停 部门和授权审批体系，明确了公司采购的劳动组织和采购审核经由。公司设立 招标携带小组，负责公司招标的组织携带劳动及招标的组织实施；设立检会评 估神志携带小组，负责公司小额建立工程、购置固定资产、购买物质及服务项 目。公司招标采购神志立项、神志劳动小组成立、招标采购需求发起、招标方 案和招标文献拟定、组织代理机构进行公开招标和评标、对招标决策和招标结 果的审议的过程中，均按照轨制规章的不停标准进行，严格履行各项审批及备 案标准。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司建立了固定资产的不停机制，明确了不同类别固定资产的归口不停部 门，归口不停部门负责审核年度财务预算的本钱性开销，办理固定资产的调配、 出动、清理及报废手续，固定资产依期及不依期的盘货等。公司规章了固定资 产的核算圭臬，并对固定资产的日常不停、处置等经由作念出了知道的规章。   （11）廉正从业不停   公司董事会决定公司廉正从业不停的劳动方针，对廉正从业不停的灵验性 承担包袱。合规不停部为公司廉正从业不停牵头部门，履行廉正从业不停职责。 公司各部门、分支机构及子公司负责将联系廉正从业规章和劳动要求纳入整个 业务及各个要领，在日常劳动及各项劳动经由中建立岗亭制衡与里面监督机制， 建立事前风险防护体系、事中管控措施和过后清雅机制。 制定了《西部证券股份有限公司廉正从业不停轨制》以健全公司廉正从业里面 抑止不停机制，加强公司及管当事者说念主员廉正从业的监督不停劳动。   公司将廉正从业不停纳入公司治理范围、东说念主事不停体系、财务不停体系、 全面风险不停体系、企业文化建立体系和信息时刻治理等抑止范围，不竭将廉 洁从业风险管控、全体管当事者说念主员职业说念德进一步细化和联合日常不停、文化建 设、业务运行全经由等各个方面。同期，阐述纪检、合规、稽核审计、风险管 理等多部门协力，采用下层调研、廉正从业自查、风险排查、合规查验、稽核 审计、执纪监督等多维度的监督技能，持续强化廉正从业里面管控。公司通过 建立廉正从业风险防控不停体系，将“文化倡廉、轨制规廉、监督保廉”的廉 洁从业不停理念融入公司的经营理念中，倡导正直、清正、爽直的廉正从业文 化，营造崇廉拒腐的文化氛围，坚决阻绝买卖贿赂、利益输送等不耿介行径， 为公司完毕持续、健康和高质地发展创造精湛的里面环境。   （1）信息与调换   公司就里面调换与外部调换建立了灵验的调换渠说念和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地指导公司各层级、各部门之间的调换 渠说念，实时发布公司各项决策、文告公告、规章轨制等，形成了实时灵验的信 息调换平台。公司在各层面建立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反应 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 蚁集金融部客户服务中心和各分支机构建立了客户投诉电话和服务信箱，接受 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息败露   公司依照中国证监会《上市公司信息败露不停办法》以偏激他表任性文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息败露不停轨制》，表率了整个股 东对等获取并吞信息的措施和要求、以及战争到未公开信息东说念主员的信息败露保 密义务和包袱清雅机制，保障了公司、股东、客户、债权东说念主偏激他利益联系东说念主 的正当权益。2022 年，公司根据联系监管要求与公司轨制规章，制定年度投资 者关系不停劳动盘算，实时、高效、高质地的作念好公司信息败露与投资者关系 不停劳动。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面抑止评价委员会、稽核部、 风险不停部和合规不停部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营不停行径进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计盘算等事项进行审议，并对公司里面审计劳动进行指导； 里面抑止评价委员会全面负责组织、实施公司里面抑止评价劳动、全面风险管 理体系评估劳动、合规不停灵验性评估劳动；公司稽核部、合规不停部、风险 不停部等里面抑止部门单干协调，对各项业务的里面抑止情况进行依期和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，沉静履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能不停部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东说念主的职务变动实施离任经济包袱审计，以评价其经营事迹，界定经济包袱。 资银行业务、子公司业务、资管业务、工程建立、信息时刻不停、全面风险管 理和内控机制运行等各个业务和不停范围。2022 年，公司的各级监督评价机构 均能灵验地阐述各自职能，对公司经营不停和里面抑止情况进行监督和评价。 对于监管机构出具的监管函件，公司积极与监管机构调换，并按要求制定灵验 措施，切实落实整改劳动，确保问题整改到位。   十、刊行东说念主违警违法及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东说念主受到行政处罚及整改情况                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   阐述期内，公司受到行政处罚及整改情况如下： 部期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱规章的情况进行了执 法查验，指出西部期货存在未按照规章履行客户身份识别义务、未按照规章报 送大额交易阐述或者可疑交易阐述的违警违法行径，中国东说念主民银行西老实行于 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国东说念主民银 行西老实行报送了整改阐述。   《中国东说念主民银行行政处罚标准规章（2022）》（中国东说念主民银行令[2022]第 3 号）第二十八条文章：“行政处罚意见见知书应当载明违警违法行径的事实和 凭证，拟作出行政处罚的种类、金额、原理和依据，以及当事东说念主照章享有冷落 述说和辩护的权利；拟作出的行政处罚决定顺应《中华东说念主民共和国行政处罚法》 第六十三条文章的听证情形的，应当见知当事东说念主照章享有冷落听证的权利。其 中，“较大数额罚金”、“没收较大数额违警所得、没收较大价值犯罪财物”， 是指：（一）中国东说念主民银行对法东说念主、犯罪东说念主组织拟作出罚金、没收违警所得、 没收犯罪财物整个五百万元及以上的，对单一当然东说念主整个二十万元以上的；                                 （二） 中国东说念主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东说念主、犯罪东说念主组织拟作出罚 款、没收违警所得、没收犯罪财物整个三百万元及以上的，对单一当然东说念主整个 十万元以上的；（三）中国东说念主民银行地市中心支行对法东说念主、犯罪东说念主组织拟作出 罚金、没收违警所得、没收犯罪财物整个一百万元及以上的，对单一当然东说念主合 计五万元以上的。”   刊行东说念主上述的行政处罚罚金数额未达到上述规章的较大数额罚金圭臬，且 行政处罚决定书未认定属于重要违警行径；刊行东说念主已就上述处罚事项提交整改 阐述，不会对公司的正常分娩经营产生重要影响，不会组成本次刊行的推行性 落魄。   （二）最近三年及一期刊行东说念主被监管部门采用的主要监管措施及整改情况   阐述期内，公司被监管部门采用的主要监管措施及整改情况如下： 证券股份有限公司采用监管话语措施的决定》（202010 号），指出西部证券作 为安徽盛运环保（集团）股份有限公司公司债券 16 盛运 01 的承销机构，在尽                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 职视察过程中，对刊行东说念主对外担保联系里面抑止运行情况核查灵验性不及，对 刊行东说念主对外担保信息败露准确性督促不到位，要求西部证券摊派债券承销业务 的高管及联系包袱东说念主员接受监管话语。西部证券摊派债券承销业务的高管及相 关包袱东说念主员已于 2020 年 6 月 17 日接受监管话语。                                          《关 于对西部期货有限公司上海分公司采用责令改正措施的决定》（沪证监决 [2020]193 号），指出单元负责东说念主未按规章履行职责，里面抑止存在较大颓势。 基金不停有限公司采用责令改正措施的决定》（沪证监决[2021]111 号）指出， 西部利得在开展私募资产不破产务过程中未按照审慎经营原则，灵验抑止和防 范风险，未能审慎评估公司经营不停行径对质券市集的影响，责令西部利得予 以改正，并于 2021 年 8 月 10 日前提交书面阐述。   西部利得收到函件后，高对趣味，积极拟定整改决策，按照要求整改并按 期提交书面阐述。 西部利得基金不停有限公司采用出具警示函措施的决定》（沪证监决〔2022〕 关非金融企业短期债务融资器用评级被下调为 “AA- ”时，未能实时治愈联系 持仓，并将部分持仓投资至到期，对西部利得采用出具警示函的行政监管措施。 西部利得已完成整改。 份有限公司、刘庆海、赵聪、穆启国采用出具警示函措施的决定》（陕证监措 施字〔2023〕20 号），指出一是发布证券计划阐述业务内控机制不健全，个别 调研未履行事前审批标准，销售东说念主员参与研报分析师考核，合规不停未遮蔽专 家咨询服务的主要业务要领；研报质控审核把关不严格，部分计划阐述存在估 值预测不对理、论断不审慎的情况。二是职工任职及代履职检会、投资及兼职 行径不停、注册使用自媒体账号的内控机制不健全、不停不到位，存在聘任离 任未满 6 个月的投资司理从事投资联系业务，高管及分支机构负责东说念主在渔利性 机构兼职、持有股权投资不停类公司股权，证券分析师注册使用发布计划不雅点 的自媒体账号未备案，未实时报备高管东说念主员任免职、从业东说念主员诚信信息的情况。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 令改正措施的决定》（[2023]23 号），指出公司存在部分心志质控、内核意见跟 踪落实不到位，对投行业务东说念主员考核体系不对理，里面问责不到位，且部分投 行神志聘用第三方未严格履行合规审查。   公司收到证监会出具的《对于对西部证券股份有限公司采用责令改正措施 的决定》后，对负有包袱的联系东说念主员进行了里面问责，并在前期已整改基础上， 再次清雅对照查验发现的各项问题，举一反三，清雅分析、深入回来，潜入剖 析在里面不停、表率执行、监督制衡等方面可能存在的不及之处，进一步对投 行业务全场合全过程不停从严要求，压实里面各层级东说念主员履职包袱，切实阐述 业务及业务不停部门、内控部门、职能部门协力，清雅执行投行业务里面抑止 各项要求，全链条各要领之间灵验衔尾制衡，不竭强化投行业务里面抑止执行 效果的监督查验力度。   公司已严格按照监管机构的要求，对阐述期内受到的行政处罚及行政监管 措施实时进行了灵验整改，并概况严格执行联系监管法律法例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成推行性落魄。   （三）最近三年及一期刊行东说念主被行业自律组织出具的自律监管措施情况 份有限公司赐与监管警示的决定》（[2021]4 号），指出公司行为湖南华纳大药 厂股份有限公司和长沙兴嘉生物工程股份有限公司恳求初度公开刊行股票，并 在科创板上市神志的保荐东说念主，存在保荐职责履职不到位的情形。   公司收函后第一时分组织联系部门和东说念主员召开保荐业务质地擢升专项会议， 对问题产生原因进行剖析，并于 2 月 10 日分别进取海证券交易所、中国证监会 湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《以监管警示的决定>之整改阐述》。 公司采用责令改正自律不停措施的决定（[2022]4 号）》，指出（1）未见自营权 益证券池单个股票投资品种一级库、二级库、备选库的投资决策小组计议底稿 和分级圭臬；（2）公司股票民众库入库数目不顺应规章，部分资管盘算持仓的 个别标的未见出库审批经由；（3）公司自查发现，近几年个别职工存在使用伪 造支付凭证及虚开的餐饮费升值税发票报销的情况，但未见就联系事项进行整               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 改的材料；（4）公司要求职工签署的廉正从业承诺书中未完全涵盖《证券经营 机构偏激管当事者说念主员廉正从业实施笃定》规章的联系业务条线禁止性行径；（5） 公司提交的 2020 年度蚁集上学院廉正从业普法未遮蔽全体管当事者说念主员。上述联系 问题已整改完毕，公司将按照中国证券业协会要求按时报送联系整改阐述。 券股份有限公司给予警示的文告书》，指出西部证券不停的配售对象“西部证 券睿赫 1 号聚集资产不停盘算”在科创板神志“念念特威”询价中，因操作失实、 里面 抑止不完善出现了价钱、数目填报罪责，推行报价突出计划阐述给出的建 议价钱区间的情况。西部证券上述联系问题已整改完毕，已按照中国证券业协 会要求按时报送联系整改阐述。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                第五节 财务管帐信息   本节中援用的 2020-2022 年财务数据来自公司 2020-2022 年度经审计的合并 财务阐述，援用的 2023 年 1-9 月的财务数据来自公司 2023 年 1-9 月未经审计的 合并财务报表，并经经营至万元后保留两位极少进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并伙同母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要管帐科目和财务盘算变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2020-2022 年度经审计的财务阐述以了解公 司财务的详细情况。   一、最近三年及一期财务报表审计情况   （一）审计阐述情况   公司 2020 年度财务报表根据《企业管帐准则》的规章编制，信永中庸管帐 师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年财务阐述进行了审计，并出具了 XYZH/2021XAAA30187 号圭臬无保寄望见的审计阐述。   公司 2021 年度、2022 年度财务报表根据《企业管帐准则》的规章编制，致 同管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度财务阐述进行了 审计，并分别出具了致同审字（2022）第 110A014488 号和致同审字（2023）第   公司 2023 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   （二）阐述期内刊行东说念主管帐师事务所变更情况 事务所的公告》，拟变更的管帐师事务所称呼：致同管帐师事务所（特殊普通 合伙），原聘任的管帐师事务所称呼：信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）。 公司于 2021 年 4 月 20 日召开第五届董事会第二十一次会议审议通过了《对于 提请审议聘用公司 2021 年度审计机构的提案》，公司全体董事一致同意聘任致 同管帐师事务所（特殊普通合伙）为公司 2021 年度审计机构。公司于 2021 年 5 月 13 日召开 2020 年度股东大会，审议通过《对于提请审议公司聘用 2021 年度 审计机构的提案》。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）自 2013 年起担任公司年度审计机 构，至 2020 年已一语气为公司服务 8 年，已达到《国有金融企业选聘管帐师事务 所不停办法》的规章年限，须进行变更。 发生重要变化的情况。   （三）阐述期内财务数据援用说明   为增强阐述期内刊行东说念主财务数据的可比性，本节财务数据援用圭臬如下：   本召募说明书偏激摘记所援用的 2020 年度财务数据为信永中庸管帐师事务 所（特殊普通合伙）出具的 XYZH/2021XAAA30187 中的财务数据，2021 年度 及 2022 年度财务数据为致同管帐师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字 （2022）第 110A014488 号和致同审字（2023）第 110A012521 号的财务数据。 公司 2023 年 1-9 月的合并财务报表未经审计。   为增强阐述期内刊行东说念主财务数据的可比性，当刊行东说念主 2020 年末/度财务数据 在其 2020 年审计阐述与 2021 年审计阐述败露存在相反时，则采用 2020 年审计 阐述的联系报表数据。当刊行东说念主 2021 年末/度财务数据在其 2021 年审计阐述与 刊行东说念主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计阐述与 2023 年 1-9 月财务报表披 露存在相反时，则采用 2022 年审计阐述的联系报表数据。   二、管帐政策和管帐测度的变更   （一）2023 年度 1-9 月   （二）2022 年度                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      财政部于 2021 年颁布了《企业管帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号），并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》                                       （财会（2022） 大影响。      （三）2021 年度      刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年纠正的《企业管帐准则 第 21 号—租出》（以下简称“新租出准则”），按照新租出准则的过渡要求， 刊行东说念主未重述 2020 年度阐述的比较数字，因采用新租出准则而作念出的重分类及 治愈在 2021 年 1 月 1 日历初资产欠债表内阐述，该准则的采用未对刊行东说念主财务 报表产生重要影响。      经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于管帐政策和管帐测度 变更的提案》，同意根据该管帐准则要求对刊行东说念主的管帐政策进行变更，刊行 东说念主已采用新租出准则编制 2021 年半年度财务报表。      刊行东说念主初度引申新租出器用准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了管帐 政策变更，且联系金额的治愈也曾阐述在财务报表中。刊行东说念主弃取不对比较期 间信息进行重述。在初度执行新租出准则的过程中，刊行东说念主使用了该准则允许 采用的下列实务粗浅处理方法：对具有合理相似特征的租出组合采用单一折现 率；扬弃 2021 年 1 月 1 日的剩余租出期短于 12 个月的经营租出行为短期租出 处理，不阐述使用权资产和租出欠债。      （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                            单元：万元        神志         2020 年 12 月 31 日       治愈           2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                                -    64,200.60          64,200.60 其他资产                       45,755.26      -7,473.10          38,282.16 资产整个                    6,386,288.40      56,727.50       6,443,015.90 欠债 租出欠债                                 -    56,727.50          56,727.50                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        神志           2020 年 12 月 31 日       治愈                 2021 年 1 月 1 日 欠债整个                      3,775,488.82       56,727.50            3,832,216.33      使用权资产根据与租出欠债十分的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内阐述的与该租出联系的预支或计提的租出付款额赐与治愈。刊行东说念主 的租出合同均为非亏本合同，不需要在初度执行日对使用权资产进行治愈。于 用并吞折现率，所采用的增量借款利率的区间为 3.47%-4.12%。      （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东说念主将原租出准则下败露的尚未支付的最低 经营租出付款额治愈为新租出准则下阐述的租出欠债，具体如下：                                                                    单元：万元                神志                                        金额 按初度执行日增量借款利率折现经营的租出欠债                                                57,624.21 减：采用简化处理的租出付款额                                                         896.71 其中：短期租出                                                                264.91      剩余租出期就是小于 12 个月的租出                                                631.80      （3）执行新租出准则对 2021 年度财务报表神志的影响如下：                                                                    单元：万元  合并资产欠债表神志           2021.12.31 报表数      假设按原租出准则              增多/减少（-） 资产 使用权资产                        66,519.17                   --          66,519.17 其他资产                         45,872.72        53,621.93              -7,749.21 资产整个                      8,511,794.27      8,453,024.30             58,769.97 欠债 租出欠债                         59,910.98                   --          59,910.98 欠债整个                      5,790,899.53      5,730,988.55             59,910.98                                                                    单元：万元      合并利润表神志         2021 年度报表数          假设按原租出准则              增多/减少（-） 利息净收入                        20,447.18        22,747.71              -2,300.53 资产处置收益                            1.04                   --               1.04 业务及不停费                      250,719.32       251,841.71              -1,122.39 其他业务成本                      236,310.90       236,346.97                 -36.08 净利润                         142,534.49       143,675.51              -1,141.02                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （征求意见稿）》，根据该文告：企业职工种植经费年度提取比例在 1.5%-8% 范围内确定，且不得松驰变更。伙同本公司面前的推行情况，经本公司第五届 董事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资 总额的 2.5%计提职工种植经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月经营提取 职工种植经费。上述管帐测度的变更本公司采用翌日适用法，影响 2021 年业务 及不停费减少 12,389,021.93 元；增多 2021 年利润总额 12,389,021.93 元，净利 润 9,291,766.45 元。    （四）2020 年度    财政部于 2017 年颁布了纠正后的《企业管帐准则第 14 号－收入》（以下 简称“新收入准则”），本集团自 2020 年 1 月 1 日起脱手执行上述新收入准则， 执行新收入准则对本集团的财务情状、经营结果及现款流量未产生重要影响。                                                               单元：万元       神志            2019 年 12 月 31 日      2020 年 1 月 1 日     治愈数 合同欠债                                -               976.89         976.89 其他欠债                        11,824.59            10,847.70     -976.89    三、合并财务报表范围偏激变化情况    合并财务报表以刊行东说念主及一王人子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围顺应财政部《企业管帐准则》及联系规章。    （一）2023 年 1-9 月合并财务报表范围变化情况    （二）2022 年合并财务报表范围变化情况 的结构化主体。    （三）2021 年合并财务报表范围变化情况                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     的结构化主体。        （四）2020 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务管帐贵府        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                                单元：万元       神志                                        日                    日                    日 资产： 货币资金              1,422,772.27       1,526,583.48         1,608,389.92         2,112,547.65 其中：客户资金存 款 结算备付金               261,706.33        296,965.85           284,724.75           384,533.84 其中：客户备付金            133,241.44        147,900.19           142,832.92           243,803.70 融出资金                809,060.98        749,022.44           847,985.54           643,658.44 养殖金融资产               15,936.58           5,186.06             1,059.88              866.03 买入返售金融资产            724,958.64        743,813.22           158,171.39            54,929.55 应收款项                 30,170.03         29,532.67            27,364.58            24,494.59 存出保证金               194,327.78        155,430.92           161,054.52           116,198.76 金融投资：     交易性金融资产       5,715,320.91       5,720,319.30         5,137,275.43         2,794,657.38     债权投资                     -                    -                    -          9,842.24     其他债权投资            2,975.15         34,788.12            26,630.00            57,411.86     其他权益器用投 资 应收融资租出款                  88.39                    -                    -                  - 耐久股权投资                3,194.90           3,288.48             4,363.82            3,564.97 固定资产                 16,956.63         16,921.63            16,619.43            15,627.20 在建工程                 22,834.35         15,659.66              7,953.57            9,686.71 使用权资产                51,520.28         57,045.16            66,519.17                     - 无形资产                 20,304.47         20,476.23            18,454.26            17,074.94 商誉                     624.37             624.37               624.37               624.37 递延所得税资产              93,264.32         98,647.04            86,666.77            82,743.80                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神志                                       日                    日                    日 其他资产              207,059.37          85,613.79            45,872.72            45,755.26 资产整个             9,598,079.12       9,566,483.16         8,511,794.27         6,386,288.40 欠债： 短期借款                 1,501.71                    -                    -                    - 应付短期融资款           481,498.57         843,328.70          1,135,771.10          301,173.70 拆入资金              249,353.66         378,238.76           248,169.34           150,050.76 交易性金融欠债           604,655.04          14,809.93            78,501.27            87,340.57 养殖金融欠债             27,997.71            4,598.32             2,141.40            1,940.61 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1,313,753.13       1,446,405.16         1,483,045.96         1,357,896.48 应付职工薪酬            202,309.58         206,812.75           223,072.69            91,308.96 应交税费                 4,484.95         19,575.15              8,486.51            9,100.21 应付款项               49,970.01          31,427.54            27,704.15            21,732.96 权衡欠债                   45.00                 45.00             45.00                45.00 合同欠债                 7,882.51           5,771.81             3,724.42            3,063.32 应付债券             1,516,940.34       1,253,202.61          424,385.30           403,184.81 耐久应付职工薪酬                    -                    -                    -         93,488.75 递延所得税欠债              5,232.43            488.05            17,130.87            12,351.42 租出欠债               49,545.90          51,490.93            59,910.98                       - 其他欠债              214,873.46          47,286.25            13,150.10            12,276.82 欠债整个             6,813,925.77       6,850,577.98         5,790,899.53         3,775,488.82 股东权益： 股本                446,958.17         446,958.17           446,958.17           446,958.17 本钱公积             1,599,691.31       1,599,691.31         1,599,691.31         1,599,691.31 其他笼统收益              -3,364.03          -4,113.04            -1,096.34            -2,044.52 盈余公积              126,618.01         126,618.01           122,421.14           108,990.39 一般风险准备            143,804.18         141,696.57           134,962.29           109,600.49 交易风险准备            119,469.27         119,469.27           115,272.41           101,841.66 未分派利润             333,704.81         270,904.11           291,965.35           236,577.03 包摄于母公司股东 权益整个 少数股东权益             17,271.64          14,680.77            10,720.40             9,185.04 股东权益整个           2,784,153.35       2,715,905.18         2,720,894.73         2,610,799.58 欠债和股东权益总 计                                                                              单元：万元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          神志         2023 年 1-9 月          2022 年度       2021 年度       2020 年度 一、营业收入                 572,343.68          530,842.99    675,102.26    518,416.39 手续费及佣金净收入              128,794.92          181,955.24    207,079.72    181,653.66 其中：经纪业务手续费净收入           62,153.93           96,635.78    124,260.09    103,697.82 投资银行业务手续费净收入            26,165.16           34,851.90     45,788.25     52,937.75 资产不破产务手续费净收入             6,946.07            7,355.31      2,274.32      1,242.56 利息净收入                  -19,134.97          -19,463.70     20,447.18     24,875.20 投资收益（损失以“-”号填列）        155,102.14          174,587.13    190,283.28    155,523.54 其中：对子营企业和合营企业的投                            -61.37             229.75        798.86        409.59 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）           121.02              264.49         -65.71       -158.79 其他业务收入                 275,344.52          265,036.91    239,012.41    130,965.36 资产处置收益（损失以“-”号填列）           23.58               10.33          1.04             - 其他收益                     2,983.43            2,615.33      1,494.09      4,417.22 二、营业总开销                450,029.80          471,865.87    487,160.27    366,232.10 税金及附加                    2,251.62            2,953.06      3,380.56      2,698.29 业务及不停费                 177,278.44          206,676.63    250,719.32    207,832.16 信用减值损失                    -677.94            1,363.99     -3,250.50     25,973.57 其他业务成本                 271,177.68          260,872.19    236,310.90    129,728.08 三、营业利润（亏本以“-”号填列）      122,313.88           58,977.12    187,941.99    152,184.29 加：营业外收入                     44.61               54.42         65.21       167.74 减：营业外开销                  1,448.89             469.29        419.96       1,531.56 四、利润总额（亏本总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                 30,702.57           12,775.84     45,052.75     37,594.60 五、净利润（净亏本以“-”号填列）       90,207.03           45,786.42    142,534.49    113,225.87 其中：包摄于母公司股东的净利润         87,616.16           42,806.04    140,999.13    111,700.34 少数股东损益                   2,590.86            2,980.37      1,535.36      1,525.53 六、其他笼统收益的税后净额             -593.51           -3,931.45      1,529.49       -258.25 七、笼统收益总额                89,613.52           41,854.97    144,063.98    112,967.62 包摄于母公司股东的笼统收益总额         87,022.65           38,874.59    142,528.62    111,442.09 包摄于少数股东的笼统收益总额           2,590.86            2,980.37      1,535.36      1,525.53 八、每股收益： （一）基本每股收益                   0.196                0.10          0.32          0.32 （二）稀释每股收益                   0.196                0.10          0.32          0.32                                                                       单元：万元           神志         2023 年 1-9 月          2022 年        2021 年        2020 年                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 一、经营行径产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 收取利息、手续费及佣金的现款       246,222.59      315,115.54      359,503.92    252,730.38 拆入资金净增多额                       -     129,900.00       98,000.00     60,000.00 回购业务资金净增多额                     -     480,541.92      833,277.03     89,699.00 返售业务资金净减少额                     -               -               -             - 融出资金净减少额                       -       90,754.70               -             - 代理买卖证券收到的现款净额                  -               -     127,574.24    148,707.36 收到其他与经营行径联系的现款      1,143,592.60     349,058.02      322,901.51    238,384.67 经营行径现款流入小计          1,569,249.18    1,365,370.18   1,741,256.70    789,521.41 为交易目的而持有的金融资产净增                                -      497,332.52   2,136,873.44    228,358.27 加额 返售业务资金净增多额             1,456.00       606,470.79      98,755.96     10,573.91 融出资金净增多额              60,752.11                -     198,101.26    187,146.04 回购业务资金净减少额           442,185.76                -               -             - 拆入资金净减少额             128,900.00                -               -             - 代理买卖证券支付的现款净额        132,652.04       37,445.21                -             - 支付利息、手续费及佣金的现款        72,102.51       79,801.39       71,488.13     63,767.38 支付给职工以及为职工支付的现款      130,601.08      157,746.23      146,005.91    108,149.09 支付的各项税费               61,944.39       55,171.92      100,017.74     68,025.77 支付其他与经营行径联系的现款       498,206.88      405,928.95      361,948.96    237,372.00 经营行径现款流出小计          1,528,800.76    1,839,897.00   3,113,191.40    903,392.46 经营行径产生的现款流量净额         40,448.42      -474,526.82   -1,371,934.71   -113,871.05 二、投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款             28,436.13          841.16                -             - 取得投资收益收到的现款               32.21          467.87                -             - 处置固定资产、无形资产和其他耐久 资产收回的现款净额 处置子公司偏激他营业单元收到的                                -               -               -       183.60 现款净额 收到其他与投资行径联系的现款                 -        7,981.64               -             - 投资行径现款流入小计            28,480.40         9,324.65         139.94        317.19 投资支付的现款               26,537.07                -               -             - 购建固定资产、无形资产和其他耐久 资产支付的现款 支付其他与投资行径联系的现款                 -               -               -       438.56 投资行径现款流出小计            38,225.10        19,848.92      19,760.63     11,327.99 投资行径产生的现款流量净额          -9,744.71      -10,524.28     -19,620.69     -11,010.79 三、筹资行径产生的现款流量： 招揽投资收到的现款                                980.00                -   750,000.00                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  其中：子公司招揽少数股东投资收到  现款  取得借款收到的现款                               1,500.00                     -                  -                 -  刊行债券收到的现款                            2,047,983.00       3,310,766.00      1,230,527.00          700,000.00  筹资行径现款流入小计                           2,049,483.00       3,311,746.00      1,230,527.00         1,450,000.00  偿还债务支付的现款                            2,138,925.00      2,787,236.00         382,715.00          287,708.50  分派股利、利润或偿付利息支付的现  金  其中：子公司支付给少数股东的股                                                  -                    -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行径联系的现款                         12,002.29          15,188.39          12,593.47            3,652.53  筹资行径现款流出小计                           2,224,791.37      2,896,230.26         457,460.32          328,870.90  筹资行径产生的现款流量净额                        -175,308.37         415,515.74         773,066.68         1,121,129.10  四、汇率变动对现款及现款等价物的  影响  五、现款及现款等价物净增多额                       -144,483.64         -69,270.86        -618,554.43          996,088.47  加：期初现款及现款等价物余额                       1,793,241.53      1,862,512.39       2,481,066.82         1,484,978.35  六、期末现款及现款等价物余额                       1,648,757.89      1,793,241.53       1,862,512.39         2,481,066.82            （二）2020 年末、2021 年末、2022 年末、2023 年 6 月末母公司财务报表                                                                                          单元：万元       神志        2023 年 6 月 30 日         2022 年 12 月 31 日          2021 年 12 月 31 日           2020 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 1,055,028.61              1,174,867.60               1,321,648.19             1,938,713.99 其中：客户资金进款            1,015,534.06               971,052.30                1,024,322.82               937,301.06 结算备付金                 297,842.32                277,279.63                 274,844.33                337,702.86 其中：客户备付金              109,026.08                 95,305.22                 113,087.96                181,813.05 拆出资金                    30,589.61                30,864.95                  20,627.72                 10,222.45 融出资金                   783,711.80               749,022.44                 847,985.54                643,658.44 养殖金融资产                   9,899.70                     5,186.06                1,059.88                   866.03 存出保证金                   58,416.71                    31,628.27              25,179.94                 19,197.20 应收款项                    18,210.77                    15,691.93              13,373.23                 24,739.17 买入返售金融资产              437,510.71                 723,034.60                 92,391.23                 46,929.47 金融投资：                5,834,604.28 交易性金融资产              5,822,272.39              5,566,100.01               4,960,379.79             2,665,024.67 债权投资                              -                          -                       -                 9,842.24 其他债权投资                   6,711.08                34,788.12                  26,630.00                 57,411.86 其他权益器用投资                 5,620.81                    6,424.74               11,924.14                 11,930.82 应收融资租出款                  7,085.00                     7,237.11                7,919.09                         -                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神志    2023 年 6 月 30 日       2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日 耐久股权投资            270,668.68             270,668.68            229,648.68          149,648.68 固定资产                14,734.09             14,957.04             14,713.24           14,089.98 在建工程                18,797.24             13,985.86              6,468.52            7,599.62 使用权资产               43,422.48             47,718.38             56,715.70                   - 无形资产                15,995.18             16,664.61             15,329.46           14,527.52 商誉                    120.00                   120.00             120.00              120.00 递延所得税资产             84,018.54             89,402.30             78,786.14           76,546.63 其他资产              102,610.14              36,423.23             18,225.58           20,530.18 资产整个             9,083,265.87           9,112,065.57         8,023,970.42        6,049,301.82 欠债： 应付短期融资款           542,766.42             843,328.70          1,135,771.10          301,173.70 拆入资金              364,262.93             378,238.76            248,169.34          150,050.76 交易性金融欠债           363,993.15               5,952.36 养殖金融欠债               4,698.76              4,584.87              2,141.40            1,940.61 卖出回购金融资产款        2,049,238.86          2,525,999.71          2,035,301.72        1,230,534.46 代理买卖证券款          1,130,015.76          1,075,722.75          1,146,300.79        1,128,036.92 应付职工薪酬            172,992.17             180,873.10            203,815.50           77,270.91 应交税费                 3,966.12             16,506.28              6,258.93            8,179.70 应付款项                28,770.43             25,383.70             20,811.02           18,110.63 合同欠债                  287.74                   288.16                   -                   - 权衡欠债                   45.00                    45.00               45.00              45.00 应付债券             1,453,694.91          1,253,202.61            424,385.30          403,184.81 耐久应付职工薪酬                      -                     -                   -           93,488.75 递延所得税欠债              6,894.72                  307.06           14,807.05           11,660.80 租出欠债                49,757.82             49,638.46             58,076.36                   - 其他欠债              159,896.53              43,104.62              9,410.11            8,816.17 欠债整个             6,331,281.34          6,403,176.14          5,305,293.63        3,432,493.23 股东权益：                         - 股本                446,958.17             446,958.17            446,958.17          446,958.17 本钱公积             1,600,471.16          1,600,471.16          1,600,471.16        1,600,471.16 其他笼统收益              -4,024.03              -4,066.72            -1,050.02           -1,998.20 盈余公积              126,618.01             126,618.01            122,421.14          108,990.39 一般风险准备            127,312.64             127,275.20            123,051.58          109,600.49 交易风险准备             119,469.27            119,469.27            115,272.41          101,841.66 未分派利润              335,179.32            292,164.33            311,552.34          250,944.91 股东权益整个           2,751,984.54          2,708,889.42          2,718,676.79        2,616,808.58 欠债及股东权益整个        9,083,265.87           9,112,065.57         8,023,970.42        6,049,301.82                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                              单元：万元            神志       2023 年 1-6 月          2022 年               2021 年度       2020 年度    一、营业收入             185,132.31              211,931.28       378,552.15    349,432.80    手续费及佣金净收入           67,051.73              131,867.22       166,123.70    156,000.02    其中：经纪业务手续费净收    入    投资银行业务手续费净收入        21,479.69               34,851.90        45,788.25        52,937.75    资产不破产务手续费净收入         3,796.25                6,747.40         3,047.43         2,006.56    利息净收入               -18,993.78             -25,995.22        13,746.59        19,270.23    投资收益               100,332.82              172,055.84       184,519.23    143,196.73    其他收益                   948.74                1,054.59          787.38          3,552.90    公允价值变动收益            35,401.36              -67,651.75        13,036.28        26,981.40    汇兑收益                   145.92                 265.84            -64.64          -157.80    其他业务收入                 245.53                 333.91           403.24           589.33    资产处置收益（损失以“-”号                                 -                   0.84             0.35                -    填列）    二、营业开销              98,006.64              157,966.56       201,657.66    200,095.55    税金及附加                 1,311.97               2,468.75         2,940.26         2,437.62    业务及不停费              96,891.50              153,643.56       201,817.32    171,551.06    信用减值损失                -196.83                1,570.96        -3,369.67        26,106.87    其他业务成本                       -                283.28           269.76                 -    三、营业利润              87,125.67               53,964.73       176,894.48    149,337.25    加：营业外收入                  9.00                  52.93             36.77          145.48    减：营业外开销                 71.93                 422.15           378.26          1,396.97    四、利润总额              87,062.74               53,595.51       176,553.00    148,085.76    减：所得税               22,263.14               11,626.90        42,245.46        37,472.05    五、净利润               64,799.60               41,968.61       134,307.54    110,613.72    （一）持续经营净利润          64,799.60               41,968.61       134,307.54    110,613.72    （二）完毕经营净利润                   -                      -                 -               -    六、其他笼统收益              -339.14               -3,931.45         1,529.49          -258.25    七、笼统收益总额            64,460.46               38,037.16       135,837.02    110,355.47                                                                              单元：万元       神志            2023 年 1-6 月                2022 年            2021 年度            2020 年度 一、经营行径产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款          134,244.45               251,983.13         306,028.50         216,118.04 拆入资金净增多额                            -            129,900.00          98,000.00                  - 拆出资金净减少额                            -                      -                 -          60,000.00                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神志          2023 年 1-6 月           2022 年         2021 年度         2020 年度 返售业务资金净减少额           285,181.72                     -               -              - 融出资金净减少额                       -           90,754.70                -              - 代理买卖证券收到的现款净额         54,293.02                     -      23,329.15     195,901.83 回购业务资金净增多额                     -          490,358.06      804,521.20      89,699.00 收到其他与经营行径联系的现款       512,874.79            37,631.64       56,372.18      63,532.26 经营行径现款流入小计           986,593.97          1,000,627.53   1,288,251.02     625,251.13 融出资金净增多额              34,268.96                     -     198,101.26     187,146.04 拆入资金净减少额              13,900.00 为交易目的而持有的金融资产净增 加额 回购业务资金净减少额           476,270.98                     -               -              - 代理买卖证券支付的现款净额                  -           71,303.38                -              - 返售业务资金净增多额                     -          632,326.79       41,713.10      10,573.91 拆出资金净增多额                       -           10,000.00       10,000.00      10,000.00 支付利息、手续费及佣金的现款        44,013.14            77,670.34       68,530.27      60,844.52 支付给职工以及为职工支付的现款       80,926.92           129,854.76      120,084.11      89,143.09 支付的各项税费               38,198.81            43,649.07       90,447.53      62,467.52 支付其他与经营行径联系的现款       113,106.30            48,633.49       36,741.16      44,829.75 经营行径现款流出小计           924,077.01          1,505,157.23   2,652,094.04     670,015.38 经营行径产生的现款流量净额         62,516.95          -504,529.70    -1,363,843.02     -44,764.26 二、投资行径产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行径联系的现款                 -            7,981.64                -              - 投资行径现款流入小计                14.65             8,013.83           38.48         126.64 投资支付的现款                        -           40,000.00       80,000.00      20,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计              6,161.83           57,929.69       96,235.90      29,044.64 投资行径产生的现款流量净额          -6,147.19           -49,915.86     -96,197.42      -28,918.00 三、筹资行径产生的现款流量：                 - 招揽投资收到的现款                                                                750,000.00 刊行债券收到的现款          1,125,568.00          3,310,766.00   1,230,527.00     700,000.00 筹资行径现款流入小计          1,125,568.00         3,310,766.00   1,230,527.00    1,450,000.00 偿还债务支付的现款           1,215,961.00         2,787,236.00     382,715.00     287,708.50 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行径联系的现款          3,176.66           14,109.84       12,317.82       3,652.53 筹资行径现款流出小计          1,281,359.99         2,895,151.70     456,126.10     328,870.90 筹资行径产生的现款流量净额        -155,791.99          415,614.30      774,400.90    1,121,129.10                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神志             2023 年 1-6 月           2022 年          2021 年度         2020 年度 四、汇率变动对现款的影响                145.92               265.84           -64.64         -157.80 五、现款及现款等价物净增多额           -99,276.30         -138,565.44      -685,704.18    1,047,289.04 期初现款及现款等价物余额           1,452,147.23         1,590,712.67    2,276,416.85    1,229,127.81 六、期末现款及现款等价物余额         1,352,870.93         1,452,147.23    1,590,712.67    2,276,416.85      五、最近三年及一期的主要财务盘算      （一）主要财务数据及财务盘算        神志         日/2023 年 1-9      31 日/2022 年        31 日/2021 年    31 日/2020 年                         月                度                  度              度    总资产（亿元）                959.81              956.65        851.18         638.63    总欠债（亿元）                681.39              685.06        579.09         377.55    一王人债务（亿元）               433.17              509.28        401.45         217.42    整个者权益（亿元）              278.42              271.59        272.09         261.08    营业总收入（亿元）               57.23               53.08         67.51          51.84    利润总额（亿元）                12.09                5.86         18.76          15.08    净利润（亿元）                  9.02                4.58         14.25          11.32    扣除非经常性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司整个者的    净利润（亿元）    扣除非经常性损益后归    属于母公司股东净利润               8.70                4.15         13.86          10.97    （亿元）    经营行径产生现款流量    净额（亿元）    投资行径产生现款流量                            -0.97               -1.05          -1.96          -1.10    净额（亿元）    筹资行径产生现款流量                           -17.53               41.55         77.31         112.11    净额（亿元）    流动比率（倍）                     -                1.86           1.74          2.46    速动比率（倍）                     -                1.84           1.74          2.46    资产欠债率（%）                70.99               71.61         68.03          59.12    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务本钱比率（%）               60.87               65.22         59.60          45.44    营业毛利率（%）                21.37               11.11         27.84          29.36    平均总资产答复率（%）              0.94                0.51           1.91          1.77    加权平均净资产收益率    （%）    扣除非经常性损益后加    权平均净资产收益率（%）                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 EBITDA（亿元）                  -          20.01    28.74    21.29 EBITDA 一王人债务比（%）             -           3.93     7.16     9.79 EBITDA 利息保障倍数                             -           1.72     3.69     4.06 （倍） 利息保障倍数（倍）                   -           1.50     3.41     3.88 现款利息保障倍数（倍）                 -          -3.62   -17.00    -0.26 贷款偿还率（%）               100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）               100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的                             -           6.04     6.06     5.82 每股净资产（元/股） 每股经营行径产生的现                             -          -1.06    -3.07    -0.25 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                -          -0.15    -1.38     2.23 应收账款盘活率                 18.97          18.66    26.04    21.16 存货盘活率                       -              -        -        -      上述财务盘算的经营方法如下：      （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额      （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资 产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）      （3）一王人债务=耐久借款+应付债券+短期借款+交易性金融欠债+应付单子+应付短期 债券+一年内到期的非流动欠债+其他有息债务；      （4）债务本钱比率=一王人债务/（一王人债务+整个者权益）；      （5）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资金 利息开销）；      （6）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折旧 +投资性房地产折旧+摊销；      （7）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）；      （8）EBITDA 一王人债务比=EBITDA/一王人债务；      （9）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；      （10）每股经营行径产生的现款流量净额=经营行径产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；      （11）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总和；      （12）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支 出。      （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           神志              2023 年 1-9 月          2022 年度        2021 年度           2020 年度 基本每股收益（元/股）                           0.196            0.10              0.32              0.32 稀释每股收益（元/股）                           0.196            0.10              0.32              0.32 加权平均净资产收益率（%）                          3.20            1.58              5.31              6.18 扣除非经常性损益后 基本每股收益（元/股）                           0.195            0.09              0.31              0.31 稀释每股收益（元/股）                           0.195            0.09              0.31              0.31 加权平均净资产收益率（%）                          3.18            1.53              5.22              6.07     （三）非经常性损益明细表（合并报表口径）                                                                          单元：万元      非经常性损益神志                         2022 年度           2021 年度            2020 年度                            月  非流动资产处置损益                   2.96               1.80            -18.91             4.64  计入当期损益的政府补助，但与公  司正常经营业务密切联系，顺应国  家政策规章、按照一定圭臬定额或  定量持续享受的政府补助除外  单独进行减值测试的应收款项减  值准备转回  除上述各项之外的其他营业外收                          -1,384.33        -433.34             -336.16           -258.22  入和开销  其他顺应非经常性损益界说的损  益神志  非经常性损益整个                 1,916.21       2,274.22             3,486.57          3,053.40  所得税影响额                    819.43             568.55           871.64            763.35  非经常性损益净额                 1,096.78       1,705.67             2,614.93          2,290.05  少数股东权益影响额（税后）     473.43    383.86     255.79     287.67  包摄于母公司普通股股东的非经  常性损益  扣除非经常性损益后的包摄于母                         - 41,484.24 138,640.00 109,697.96  公司普通股股东净利润    注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息败露解释性公告第 1 号——非  经常性损益（2008）》的规章，非经常性损益是指与公司正常经营业务无径直关系，以及  虽与正常经营业务联系，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东说念主对公司经营事迹和  盈利才略作念出正常判断的各项交易和事项产生的损益。     （四）风险抑止盘算  险抑止盘算（母公司口径）如下：                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         神志              2023-6-30    2022-12-31    2021-12-31     2020-12-31     预警圭臬            监管圭臬   中枢净本钱（亿元）                229.70        227.49          233.56        232.73               -            -   附庸净本钱（亿元）                     -              -              -             -               -            -   净本钱（亿元）                  229.70        227.49          233.56        232.73               -            -   净资产（亿元）                  275.20        270.89          271.87        261.68               -            -   各项风险本钱准备之   和（亿元）   表表里资产总额（亿   元）   风险遮蔽率                  342.12%       325.73%       318.62%        443.14%          ≥120%           ≥100%   本钱杠杆率                   28.32%        28.14%           33.84%      47.15%             ≥9.6%         ≥8%   流动性遮蔽率                 204.61%       693.87%       311.72%        444.00%          ≥120%           ≥100%   净闲隙资金率                 167.71%       180.87%       151.45%        290.22%          ≥120%           ≥100%   净本钱/净资产                 83.47%        83.98%           85.91%      88.94%             ≥24%         ≥20%   净本钱/欠债                  44.16%        42.70%           56.16%     100.99%             ≥9.6%         ≥8%   净资产/欠债                  52.91%        50.85%           65.37%     113.55%             ≥12%         ≥10%   自营权益类证券及证   券养殖品/净本钱   自营非权益类证券及   其养殖品/净本钱        注：中国证监会颁布的《证券公司风险抑止盘算不停办法（2016 年纠正版）》（证监        会令第 125 号）和《证券公司风险抑止盘算经营圭臬规章》                                    （中国证监会令第 125 号）                                                  （2020        年纠正版）。          六、不停层计议与分析          公司不停层以 2020 年度、2021 年度和 2022 年度公司经审计的合并财务报        告以及 2023 年 1-9 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利能        力、现款流量、偿债才略偏激可持续性进行了如下分析。因刊行东说念主三季报败露        数据较约略，部分分析援用 2023 年 1-6 月数据。          （一）资产构因素析          最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                                 单元：万元、%  神志              金额         占比            金额           占比             金额            占比              金额       占比 货币资金     1,422,772.27   14.82   1,526,583.48       15.96     1,608,389.92       18.90     2,112,547.65       33.08                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  神志              金额          占比          金额          占比           金额          占比          金额          占比 其中：客户资 金进款 结算备付金      261,706.33      2.73    296,965.85      3.10     284,724.75      3.34    384,533.84      6.02 其中：客户备 付金 融出资金       809,060.98      8.43    749,022.44      7.83     847,985.54      9.96    643,658.44     10.08 养殖金融资 产 买入返售金 融资产 应收款项        30,170.03      0.31     29,532.67      0.31      27,364.58      0.32     24,494.59      0.38 存出保证金      194,327.78      2.02    155,430.92      1.62     161,054.52      1.89    116,198.76      1.82 金融投资： 交易性金融 资产 债权投资                 -        -              -         -              -        -      9,842.24      0.15 其他债权投 资 其他权益工 具投资 应收融资租 赁款 耐久股权投 资 固定资产        16,956.63      0.18     16,921.63      0.18      16,619.43      0.20     15,627.20      0.24 在建工程        22,834.35      0.24     15,659.66      0.16       7,953.57      0.09      9,686.71      0.15 使用权资产       51,520.28      0.54     57,045.16      0.60      66,519.17      0.78              -        - 无形资产        20,304.47      0.21     20,476.23      0.21      18,454.26      0.22     17,074.94      0.27 商誉             624.37      0.01        624.37      0.01         624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税 资产 其他资产       207,059.37      2.16     85,613.79      0.89      45,872.72      0.54     45,755.26      0.72 资产整个      9,598,079.12   100.00   9,566,483.16   100.00    8,511,794.27   100.00   6,386,288.40   100.00           最近三年及一期末，公司资产总额分别为 6,386,288.40 万元、8,511,794.27         万元、9,566,483.16 万元和 9,598,079.12 万元。公司资产组成中，货币资金、融         出资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       年及最新一期末上述整个占比分别为 87.78%、91.08%、91.37%和 90.35%。总体       看来，公司资产流动性较强，资产结构合理，顺应证券行业的特性。       主要系融出资金、买入返售金融资产以及交易性金融资产增多所致。2022 年末，       公司总资产比 2021 年末增多了 1,054,688.89 万元，增幅为 12.39%，主要系交易       性金融资产和买入返售金融资产增多所致。2023 年 9 月末，公司总资产比 2022       年末增多了 31,595.96 万元，增幅 0.33%，变动不大。            （1）货币资金                                                                                        单元：万元、%       神志                      金额               占比          金额         占比           金额           占比             金额         占比 现款                           0.12       0.00             -        -                -           -          0.82   0.00 银行进款                1,349,142.01       99.92 1,526,178.91 99.97 1,608,380.52 100.00 2,112,537.46 100.00 其中：客户进款             1,235,430.96       91.50 1,222,677.52 80.09 1,236,560.24 76.88 1,067,464.88 50.53      公司进款            113,711.05         8.42    303,501.39 19.88        371,820.28 23.12 1,045,072.58 49.47 其他货币资金                 1,019.97         0.08        404.58    0.03            9.40      0.00              9.36   0.00       整个            1,350,162.10      100.00 1,526,583.48 100.00 1,608,389.92 100.00 2,112,547.65 100.00            证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户进款是货币资金主要的组成部       分之一。2020 年末、2021 年末、2022 年末、2023 年 9 月末，公司货币资金占       资产总额的比例分别为 33.08%、18.90%、15.96%和 14.82%。       主要系自有资金范围减少所致。2022 年末，货币资金总额比 2021 年末减少了            （2）结算备付金       表：                                                                                    单元：万元、%  神志                金额            占比            金额            占比            金额          占比                金额          占比 客户备付金           165,192.27    52.59        147,900.19    49.80        142,832.92       50.17       243,803.70    63.40                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   神志                 金额            占比            金额            占比         金额          占比        金额         占比 自有备付金            148,949.72   47.41         149,065.66    50.20     141,891.83   49.83   140,730.14    36.60   整个             314,141.99 100.00          296,965.85 100.00       284,724.75 100.00    384,533.84 100.00          结算备付金主若是存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备     付金，用于无礼开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东说念主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     主要系客户备付金大幅减少所致。2022 年末，公司结算备付金总额比 2021 年末     增多了 12,241.10 万元，增幅为 4.30%，变动不大。2023 年 9 月末，结算备付金     总额较 2022 年末缩短 35,259.52 万元，降幅为 11.87%。          （3）融出资金                                                                               单元：万元、%          神志                                                                   日              日                                 金额           占比           金额      占比      金额      占比     金额      占比 融资融券业务融出资金                    784,300.84      100.00 749,655.62 100.00 849,059.50 100.00 644,924.78 100.00 其中：个东说念主                         756,041.16       96.40 724,285.55 96.62 840,005.32 98.93 633,396.74 98.21   机构                            28,259.68       3.60     25,370.06 3.389     9,054.18    1.07 11,528.04    1.79          整个                   784,300.84      100.00 749,655.62 100.00 849,059.50 100.00 644,924.78 100.00 减：减值准备                             589.04          -       633.17        -   1,073.96       -   1,266.34       -          整个                   783,711.80           - 749,022.45          - 847,985.54       - 643,658.44       -          公司于 2012 年 5 月事中国证监会批准脱手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的惯例业务。          融资是指客户以资金或证券行为质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约依期限内偿还本金和利息的行径，上述借出资金行为融出资金进行核算。     阐述期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金范围增长较快，     万元、847,985.54 万元、749,022.44 万元和 809,060.98 万元，公司融出资金范围     保持在较高的水平。     要由于融资业务范围的增多。2022 年末，融出资金比 2021 年末减少了 98,963.10                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        万元，降幅 11.67%，主要系融资业务范围减少所致。2023 年 9 月末，融出资金        比 2022 年末增多了 60,038.54 万元，增幅 8.02%。             （4）买入返售金融资产        体情况如下表所示：                                                                                            单元：万元、%       神志                     金额            占比                金额            占比           金额           占比             金额       占比 股票                 209,323.58      35.32        185,302.08         20.62      165,130.62         53.13 162,502.87   76.90 债券                 383,264.16      64.68        713,301.50         79.38      145,693.02         46.87 48,825.49    23.10       整个           592,587.74     100.00        898,603.58        100.00      310,823.64        100.00 211,328.36 100.00 减：减值准备             154,903.22            -      154,790.36             -      152,652.25             - 156,398.80        -      账面价值          437,684.51            -      743,813.22             -      158,171.39             - 54,929.55         -             公司于 2012 年 10 月得到商定购回式证券交易业务履历，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        类的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                            单元：万元、%              神志                         金额        占比          金额         占比          金额         占比         金额         占比            一个月以内      10,019.59   4.79          -             -        -          -         -          -            一个月至三个                          --                  9,251.18    4.99        8.01       0.00        -          -              月内            三个月至一年               内             一年以上                                -             -        -          -         -          -             已过期      161,785.67 77.29 161,800.90 87.32 161,872.61 98.03 162,502.87 100.00              整个      209,323.58 100.00 185,302.08 100.00 165,130.62 100.00 162,502.87 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占一王人融出资金总额比        例的 100.00%、100.00%、95.01%和 95.21%。公司已按顾问帐政策的要求足额计        提了减值准备，2020 年末、2021 年末、2022 年末、2023 年 6 月末的融出资金        减值准备分别为 156,398.80 万元、152,652.25 万元、154,790.36 万元和 154,903.22        万元。             （5）交易性金融资产                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       别列示如下：                                                                    单元：万元  神志            公允价值                                     脱手成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值整个                                   脱手成本整个         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产  债券              4,735,830.26     4,735,830.26            4,648,304.50    4,648,304.50 公募基金               198,085.55       198,085.55              202,294.90      202,294.90  股票                106,406.21       106,406.21              109,016.64      109,016.64 资管盘算               689,216.96       689,216.96              677,681.14      677,681.14 信赖盘算                 3,257.14         3,257.14                4,118.45        4,118.45  其他                263,051.51       263,051.51              291,405.47      291,405.47  整个              5,995,847.63     5,995,847.63            5,932,821.10    5,932,821.10  神志            公允价值                                     脱手成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值整个                                   脱手成本整个         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产  债券              4,526,992.27    4,526,992.27             4,466,675.27    4,466,675.27 公募基金              241,898.17      241,898.17               241,018.77      241,018.77  股票                49,390.84       49,390.84                49,237.39       49,237.39 资管盘算              707,475.38      707,475.38               704,159.82      704,159.82 信赖盘算                2,132.96        2,132.96                  2,858.43       2,858.43  其他               192,429.67      192,429.67               221,759.60      221,759.60  整个              5,720,319.30    5,720,319.30             5,685,709.27    5,685,709.27  神志              公允价值                                      脱手成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值整个                                   脱手成本整个         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产  债券           4,050,632.04        4,050,632.04         3,941,373.30       3,941,373.30 公募基金               273,695.33       273,695.33              262,424.29      262,424.29  股票                191,453.34       191,453.34              114,076.92      114,076.92 资管盘算               444,425.61       444,425.61              538,677.73      538,677.73 信赖盘算                 2,289.29         2,289.29                3,074.52        3,074.52  其他                174,779.82       174,779.82              214,233.55      214,233.55  整个              5,137,275.43     5,137,275.43            5,073,860.31    5,073,860.31  神志            公允价值                                     脱手成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值整个                                   脱手成本整个         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券                      2,405,888.98        2,405,888.98                    2,353,600.06          2,353,600.06  公募基金                      147,559.49           147,559.49                        135,704.20          135,704.20   股票                       147,878.58           147,878.58                        121,227.53          121,227.53  资管盘算                       14,851.25            14,851.25                         21,635.25           21,635.25  信赖盘算                       22,258.65            22,258.65                         23,049.24           23,049.24   其他                        56,220.42            56,220.42                         87,283.30           87,283.30  整个                       2,794,657.38        2,794,657.38                    2,742,499.58          2,742,499.58           阐述期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        若是公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级市        场购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级市集网上申购投资的证券；        股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 2,794,657.38 万元、        金融资产较 2020 年末增多 2,342,618.05 万元，增幅 83.82%，主要系公司业务扩        张所致。2022 年末，交易性金融资产较 2021 年末增多 583,043.87 万元，增幅        性金融资产较 2022 年末减少 4,998.39 万元，降幅 0.09%，变动不大。           （二）欠债构因素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                   单元：万元、%   神志               金额            占比             金额          占比             金额            占比            金额          占比 应付短期融资 款 拆入资金        249,353.66       3.66        378,238.76         5.52    248,169.34       4.29       150,050.76     3.98 交易性金融负 债 养殖金融欠债       27,997.71       0.41          4,598.32         0.07      2,141.40       0.04         1,940.61     0.05 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 应付职工薪酬      202,309.58       2.97        206,812.75         3.02    223,072.69       3.85        91,308.96     2.42 应交税费          4,484.95       0.07         19,575.15         0.29      8,486.51       0.15         9,100.21     0.24                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   神志                金额          占比          金额           占比             金额          占比          金额          占比 应付款项          49,970.01      0.73     31,427.54          0.46     27,704.15      0.48     21,732.96      0.57 权衡欠债              45.00      0.00         45.00          0.00         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债           7,882.51      0.12       5,771.81         0.08      3,724.42      0.06      3,063.32      0.08 应付债券        1,516,940.34    22.26   1,253,202.61     18.29       424,385.30      7.33    403,184.81     10.68 耐久应付职工                        -        -              -            -              -        -     93,488.75      2.48 薪酬 递延所得税负 债 租出欠债          49,545.90      0.73     51,490.93          0.75     59,910.98      1.03              -        - 其他欠债         214,873.46      3.15     47,286.25          0.69     13,150.10      0.23     12,276.82      0.33 欠债整个        6,813,925.77   100.00   6,850,577.98    100.00      5,790,899.53   100.00   3,775,488.82   100.00           阐述期内，公司欠债总额与资产范围变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 2,417,592.34 万元、4,307,853.57 万元、5,404,172.82 万元和 5,500,172.64 万元。        要系公司应付短期融资款及卖出回购金融资产款增多所致。2022 年末，公司负        债较 2021 年末增多 1,059,678.45 万元，增幅 18.30%，主要系卖出回购金融资产        款和应付债券增多所致。2023 年 9 月末，公司欠债较 2022 年末减少 95,999.82        万元，降幅 1.78%，变动不大。           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 301,173.70 万元、        所致。2022 年末，公司应付短期融资款余额较 2021 年末减少 292,442.40 万元，        降幅为 25.75%；2023 年 9 月末，公司应付短期融资款余额较 2022 年末减少           阐述期内，公司拆入资金为无礼公司短期的资金需求，从世界银行间同行        拆借中心，以信用为担保融入短期资金。                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 万元，涨幅 65.39%；2022 年末，公司拆入资金 2021 年末增多 130,069.42 万元， 增幅 52.41%；主要系银行间拆入资金范围增多所致。2023 年 9 月末，公司拆入 资金 2022 年末减少 128,885.10 万元，降幅 34.08%，主要系银行间拆入资金范围 减少所致。    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 87,340.57 万元、 括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2021 年末，交易性金融欠债金额 较 2020 年末减少 8,839.30 万元，降幅 10.12%，主若是由于结构化收益家具范围 减小。2022 年末，交易性金融欠债金融较 2021 年末减少 63,691.34 万元，降幅 为 81.13%，主要系公司纳入合并范围的结构化主体减少所致。2023 年 9 月末， 交易性金融欠债金融较 2022 年末增多 589,845.11 万元，增幅 3982.77%，主若是 由于债券假贷和挂钩指数浮动型收益凭证范围增多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 1,230,534.46 万元、 增幅 67.87%，主若是由于国债卖出回购、企业债卖出回购范围增多所致。2022 年末，公司卖出回购金融资产款较 2021 年末增多 481,436.58 万元，增幅 23.31%， 主若是由于中期单子、金融债券和短期融资券卖出回购范围增多所致。2023 年    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 代理 买 卖 证 券 款 分 别 为 1,357,896.48 万 元 、 卖证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产联系，属于接受客户托福， 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      万元，降幅 2.47%，变动不大。2023 年 9 月末，公司代理买卖证券款较 2022      年末减少 132,652.03 万元，降幅 9.17%，变动不大。         扬弃 2023 年 9 月末，公司应付债券的组成情况如下：                                                                             单元：年、亿元、%                                 回售                     刊行 序号    证券称呼       刊行日历                     到期日历                刊行范围          票面利率      现时余额                                 日历                     期限 整个                                                                                     151.69         最近三年及一期末，公司应付债券金额分别为 403,184.81 万元、424,385.30      万元、1,253,202.61 万元和 1,516,940.34 万元，占欠债总额的比例分别为 10.68%、      付债券余额相较于 2021 年末增多 828,817.31 万元，增幅 195.30%，主要系刊行      付债券余额相较于 2022 年末增多 263,737.73 万元，增幅 21.05%。         （三）盈利才略分析                                                                              单元：万元           神志           2023 年 1-9 月          2022 年度          2021 年度        2020 年度      营业总收入                   572,343.68        530,842.99      675,102.26      518,416.39      营业总开销                   450,029.80        471,865.87      487,160.27      366,232.10      营业利润                    122,313.88         58,977.12      187,941.99      152,184.29                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               神志            2023 年 1-9 月           2022 年度          2021 年度        2020 年度         利润总额                      120,909.60          58,562.26      187,587.24      150,820.47         净利润                        90,207.03          45,786.42      142,534.49      113,225.87         包摄于母公司整个者         的净利润         投资收益                      155,102.14         174,587.13      190,283.28      155,523.54         公允价值变动收益                   29,109.04          -74,162.75      16,850.25        21,140.19         营业利润                      122,313.88          58,977.12      187,941.99      152,184.29         其他业务收入                    275,344.52         265,036.91      239,012.41      130,965.36         其他业务成本                    271,177.68         260,872.19      236,310.90      129,728.08         主要系经纪业务收入大幅飞腾所致；完毕净利润 113,225.87 万元，同比增多         万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入飞腾所致；完毕净         利润 142,534.49 万元，同比增多 25.88%，主要系营业收入增长所致。         万元，降幅 21.37%，主要系公司融资范围扩大导致利息开销增长、证券市集波         动导致金融器用公允价值减少共同影响所致。完毕净利润 45,786.42 万元，同比         下降 67.86%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销增多，成本         收入比增多。             按顾问帐核算口径永诀，阐述期内公司的营业总收入组成情况如下：                                                                                           单元：万元、%    神志                     金额            占比           金额          占比         金额          占比         金额          占比 手续费及佣金净收入      128,794.92         22.50   181,955.24        34.28   207,079.72    30.67    181,653.66        35.04 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产不破产务手续 费净收入                                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     神志                     金额              占比              金额             占比               金额         占比              金额            占比 利息净收入          -19,134.97           -3.34         -19,463.70        -3.67       20,447.18           3.03       24,875.20       4.80 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益             2,983.43               0.52        2,615.33         0.49           1,494.09        0.22        4,417.22       0.85 公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 其他业务收入         275,344.52           48.11         265,036.91        49.93      239,012.41          35.40      130,965.36      25.26     整个         572,343.68         100.00          530,842.99       100.00      675,102.27      100.00         518,416.39     100.00              从收入组成看，手续费及佣金净收入、利息净收入、投资收益和公允价值          变动收益是公司营业收入的主要组成部分，阐述期内，该三项收入整个占营业          收入的比例分别为 73.92%、64.39%、49.53%和 51.35%。              （1）手续费及佣金净收入              公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产不破产务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          收入组成比举例下表：                                                                                                单元：万元、%         神志                             金额                 占比           金额          占比               金额           占比          金额          占比 经纪业务手续费净收入                  42,576.09           47.18     96,635.78         53.11    124,260.09       60.01     103,697.82     57.09 投资银行业务手续费净收入                21,479.69           23.80     34,851.90         19.15     45,788.25       22.11      52,937.75     29.14 资产不破产务手续费净收入                 4,360.41            4.83      7,355.31          4.04       2,274.32       1.10       1,242.56      0.68 基金不破产务手续费净收入                20,299.58           22.50     41,032.53         22.55     34,695.67       16.75      23,896.36     13.15 投资咨询业务手续费净收入                 1074.63             1.19        746.65          0.41        -683.49      -0.33        -989.38     -0.54 其他手续费净收入                      445.85             0.49      1,333.07          0.73        744.88        0.36         868.55      0.48         整个                  90,236.25          100.00    181,955.24     100.00       207,079.72      100.00     181,653.66   100.00              阐述期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要泉源之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 其他业务的发展情况而有所波动。阐述期内，受证券市集行情的影响，公司证 券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为显著，但基本与证券市集的波动保持 一致。2021 年度较 2020 年度增多 20,562.27 万元，增幅 19.83%，主要由于股票 举座交易量变化自如。2022 年度较 2021 年度减少 27,624.31 万元，降幅 22.23%， 主要由于股票举座交易量减小所致。2023 年 1 月到 6 月较 2022 年同期减少    投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要泉源。2021 年度，公司 投资银行业务手续费净收入 45,788.25 万元，较 2020 年度下降 7,149.50 万元， 降幅 13.51%，变化不大。2022 年度，公司投资银行业务手续费净收入 34,851.90 万元，较 2021 年度下降 10,936.35 万元，降幅 23.88%，主要系投资银行业务规 模减小所致。2023 年 1-6 月较 2022 年同期增多 10,788.91 万元，增幅为 100.92%， 主要系证券承销业务手续费净收入增多。    期货经纪业务、资产不破产务、基金不破产务及投资咨询业务占公司手续 费及佣金净收入的比例相对较低，占比也相对闲隙，其中期货经纪业务手续费 及佣金净收入来自于公司子公司西部期货。    （2）利息净收入    阐述期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券 利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公 司 利 息净收 入 分别为 24,875.20 万元 、20,447.18 万元、 -19,463.70 万元 和 -19,134.97 万元。2021 年度，公司利息净收入较 2020 年度缩短 4,428.02 万元， 降幅 17.80%。2022 年度，公司利息净收入较 2021 年度缩短 39,910.88 万元，降 幅 195.19%，主要系公司融资范围扩大导致利息开销增多所致。2023 年 1-9 月较    （3）投资收益    公司投资收益泉源于自营业务投资的金融器用所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 总收入的比例分别为 30.00%、28.19%、32.89%和 27.10%。2021 年度，公司投 资收益较 2020 年度增多 34,759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长赶紧。                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   不大。2023 年 1-9 月较 2022 年全年减少 19,484.99 万元，降幅 11.16%。       证券市集行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风   格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面，   在市集持续治愈的环境下，公司阐述期内采用稳健的投资策略，分散投资风险，   主要投资内容包括但不限于二级市集证券、公募基金、信赖盘算及公司刊行的   资管盘算等。其中，二级市集证券以耐久价值投资为主，严慎弃取优质的投资   标的；其他场外品种投资，均以中低风险的家具为主。固定收益类投资方面，   在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济渐渐出现下行压   力，货币政策边缘消弱的基调联合全年。在此环境下，债券收益率呈现轰动向   下趋势。公司在阐述期内采用了稳健的投资策略，主动缩短信用风险偏好并适   度扩大债券投资范围，取得了较好的投资收益。       公司营业开销包括税金及附加、业务及不停费、资产减值损结怨其他业务   成本，其中业务及不停费占比较高，最近三年及一期，业务及不停费占营业支   出的比例分别为 59.21%、56.75%、51.47%和 39.39%。                                                                                 单元：万元、%  神志          金额          占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比 税金及附加     2,251.62     0.50     2,953.06     0.63     3,380.56     0.69     2,698.29     0.74 业务及不停 费 信用减值损            -677.94    -0.15     1,363.99     0.29    -3,250.50    -0.67    25,973.57     7.09 失 其他业务成 本  整个     450,029.80   100.00   471,865.87   100.00   487,160.27   100.00   366,232.10   100.00       （1）税金及附加       公司的税金及附加包括城建税、种植费附加和其他附加。城建税、种植费   附加以偏激他附加等税金均按推行交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公   司营业总收入，故阐述期内公司税金及附加的变动主若是由公司收入变动形成   的。       （2）业务及不停费                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      业务及不停费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工的薪酬、租出费、   劳务费、折旧费等。      最近三年及一期，公司业务及不停费分别为 207,832.16 万元、250,719.32 万   元、206,676.63 万元和 177,278.44 万元。公司营业用度率（业务及不停费/营业   总收入）分别为 40.09%、37.14%、38.93%和 30.97%，公司经营情况精湛，营收   大幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。      最近三年及一期，公司信用减值损失分别为 25,973.57 万元、-3,250.50 万元、   和-0.15%，举座呈现波动趋势。      （四）现款流量分析      公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                     单元：万元            神志                2023 年 1-9 月    2022 年度       2021 年度         2020 年度 一、经营行径产生的现款流量： 经营行径现款流入小计                    1,569,249.18 1,365,370.18    1,741,256.70     789,521.41 经营行径现款流出小计                    1,528,800.76 1,839,897.00    3,113,191.40     903,392.46 经营行径产生的现款流量净额                    40,448.42   -474,526.82   -1,371,934.71    -113,871.05 二、投资行径产生的现款流量： 投资行径现款流入小计                       28,480.40      9,324.65         139.94         317.19 投资行径现款流出小计                       38,225.10    19,848.92       19,760.63      11,327.99 投资行径产生的现款流量净额                    -9,744.71    -10,524.28     -19,620.69      -11,010.79 三、筹资行径产生的现款流量： 筹资行径现款流入小计                    2,049,483.00 3,311,746.00    1,230,527.00    1,450,000.00 筹资行径现款流出小计                    2,224,791.37 2,896,230.26      457,460.32     328,870.90 筹资行径产生的现款流量净额                  -175,308.37   415,515.74      773,066.68    1,121,129.10 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                 121.02        264.49          -65.71        -158.79 五、现款及现款等价物净增多/（减少）额            -144,483.64    -69,270.86    -618,554.43     996,088.47 加：期初/岁首现款及现款等价物余额             1,793,241.53 1,862,512.39    2,481,066.82    1,484,978.35 六、期末/年末现款及现款等价物余额             1,648,757.89 1,793,241.53    1,862,512.39    2,481,066.82      阐述期内，公司经营行径现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行径现款流量净额分别为-113,871.05 万元、   -1,371,934.71 万元、-474,526.82 万元和 40,448.42 万元。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为交易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多所致。 务资金净增多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年 1-9 月，公 司经营行径产生的现款流量净额为 40,448.42 万元，主要系经营行径现款流出减 少导致。    阐述期内，公司投资行径现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、 收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现 金净额，投资行径现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产 和其他耐久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量 净额分别为-11,010.79 万元、-19,620.69 万元、-10,524.28 万元和-9,744.71 万元。 固定资产、无形资产和其他耐久资产支付的现款。2022 年，公司投资行径产生 的现款流量净额为-10,524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他耐久 资产所支付的现款。2023 年 1-9 月，公司投资行径产生的现款流量净额为 -9,744.71 万元，主要系子公司西部利得基金原意投资净开销减少。    阐述期内，公司筹资行径现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和招揽投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流 量净额分别为 1,121,129.10 万元、773,066.68 万元、415,515.74 万元和-175,308.37 万元。 债券导致筹资行径现款流入增多及偿还债务使得筹资行径现款流出增多。2022 年度，公司筹资行径产生的现款流量的现款流量净额较 2021 年度减少 357,550.95 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅增多所致。2023 年 1-9 月，公司筹资活 动产生的现款流量的现款流量净额较 2022 年度同期减少 590,824.11 万元，主要 系刊行债券收到的现款减少。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （五）偿债才略分析      神志                 /2023 年 1-9 月   /2022 年度       /2021 年度     /2020 年度 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 流动比率（倍）                     -           1.86         1.74         2.46 速动比率（倍）                     -           1.84         1.74         2.46 贷款偿还率（%）               100.00         100.00       100.00       100.00 利息偿付率（%）               100.00         100.00       100.00       100.00 一王人债务（亿元）               433.17         509.28       401.45       217.42 债务本钱比（%）                60.87          65.22        59.60        45.44 现款利息保障倍数（倍）                 -          -3.62       -17.00        -0.26 利息保障倍数（倍）                   -           1.50         3.41         3.88 EBITDA 利息保障倍数                             -           1.72         3.69         4.06 （倍） EBITDA 一王人债务比                             -           3.93         7.16         9.79 （%） 包摄于上市公司股东的                             -           6.04         6.06         5.82 每股净资产（元/股） 欠债率（扣除代理款）分别为 48.08%、61.29%、66.55%和 66.39%。 速动比率分别为 2.46、1.74、1.84，从阐述期各期末流动比率和速动比率来看， 公司资产流动性较好，概况确保种种流动欠债的正常支付。公司资产以货币资 金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主，此外公司具有多渠说念的融资能 力，因此公司举座偿债才略较高，偿债风险较低。   （六）翌日业务方针及盈利才略的可持续性分析   翌日，公司将以习近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济劳动会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才略，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 劳动大局。坚持以高质地发展为导向，聚焦“十四五”盘算干线任务，丰富法 东说念主治理新实践，组网织密里面抑止不停体系，阐述企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全人命周期服务，存身西部服务世界，以专科化业务 与客户共同成长，力图成为一流上市笼统型投资银行。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （1）证券行业的形状和趋势   现阶段，国际宏不雅经济时局复杂多变，国际间政策协调难度加大，不确定 性因素显著增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡风光 愈加杰出，世界经济总需求衰竭趋势不竭隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的种种潜在风险和冲击禁止忽视。现时，国内本钱市集注册制转变全 面落地，更好建立中国特色当代化多档次本钱市集，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐述国有企业扶助作用，为证券公司下一阶段发展冷落了新命题。 因此，不竭无礼住户合理的资产配置需求，切实擢升服务当代化产业体系才略 是我国证券公司翌日发展的宏不雅指向。此外，证券行业聚会度稳中有升，头部 券商竞争上风更趋显著，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑不竭深化，外资券商市集冲击将渐渐清楚，证券行业竞争新 形状正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、推行抑止东说念主精湛的笼统实力为公司不竭开拓最初、发展 壮大提供计谋营救   公司的控股股东、推行抑止东说念主陕西投资集团有限公司行为陕西省国资委下 属首家国有本钱投资运营转变试点单元，一直以来为公司本钱实力稳步擢升、 业务范围不竭扩大、持续闲隙发展提供刚劲保障；“产融伙同”等业务方针使 公司具备显著的发展上风；金融板块行为陕投集团“双轮驱动”计谋中的重要 一环，为公司发展提供计谋营救。   ②完善的法东说念主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东说念主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三梗概领 之间权责明确，标准表率，运作高效。公司面对复杂多变的市集环境，概况快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲营救，促进公司转型发展，助推 公司完毕进入行业一流券商方针。   ③显耀的区域上风为积极落实国度计谋提供重要营救   公司耐久以来深耕西部地区，在陕西省内具有最初的市集合位。国度金融 服求实体经济的根蒂指向为公司提供了重要发展机遇，存身本钱中介根蒂定位， 灵验服求实体经济，塑造了精湛的西部证券品牌形象。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   ④笼统化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才略，倾力打造笼统化金融 服务平台，概况为客户提供“一站式”、全链条金融服务。   ⑤明确的计谋盘算方针和市集化的考核敛迹机制，助力公司行稳致远   公司存身西部服务世界，以专科化业务与客户共同成长，力图成为一流上 市笼统型投资银行。公司灵验鼓励市集化进程，强化考核敛迹机制，健全问责 不停轨制，充分带动各项业务闲隙快速发展，助力公司行稳致远。   ⑥健全的合规风控体系和闲隙的信息系统，为公司业务开展提供刚劲保障   公司恒久趣味合规与风控体系建立，不竭加强落实主动合规相识和全面风 险不停劳动，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才略与业务发展 相顺应；公司以金融科技发展为机会，灵验鼓励 IT 计谋稳步实施，切实保障信 息时刻系统安全自如运行。健全的合规风控体系和闲隙的信息系统，为公司业 务开展提供刚劲保障。   七、刊行东说念主有息债务情况   （一）有息欠债总额   扬弃 2023 年 9 月末，公司有息债务总余额 4,333,174.35 万元，具体情况如 下：             神志                 余额                   占比 短期借款                                  1,500.00            0.03 应付短期融资款（短期债券）                        481,498.57          11.11 拆入资金（同行拆借）                           249,353.66           5.75 卖出回购金融资产款                          2,083,881.78          48.09 应付债券                               1,516,940.34          35.01             整个                 4,333,174.35             100.00                                                   单元：万元、%   公司有息债务包括应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款和应 付债券，债务融资方式较为种种，融资渠说念指导，卖出回购金融资产款、应付 短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                   单元：亿元、%          神志                   金额                   占比                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        银行借款                                                 0.15                     0.03        公司债券                                               151.69                    35.01        债务融资器用                                              48.15                    11.11        企业债                                                  0.00                     0.00        其他有息欠债                                             233.32                    53.84                       整个                                  433.32                   100.00           （二）刊行东说念主有息欠债结构           扬弃 2023 年 9 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                       单元：万元   神志            1 年以内            1-2 年        2-3 年       3-5 年        5 年以上            整个 短期借款                1,500.00             -            -            -           -        1,500.00 应付短期融资款 （短期债券） 拆入资金（同行拆 借） 卖出回购金融资 产款 应付债券            344,170.52     820,385.07    352,384.75            -           -    1,516,940.34   整个          3,160,404.53     820,385.07    352,384.75            -           -    4,333,174.35           从债务期限结构看，扬弃 2023 年 9 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为        产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 1,172,769.82 万元，占有息债        务总金额的比例为 27.06%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通        说念业务向传统和改进业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产管        理等功能将不竭开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需        求。           扬弃 2023 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债范围为 433.32 亿元，占欠债总额比重        为 663.59%。           扬弃 2023 年 9 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债范围为 392.09 亿元，占        欠债总额比重为 57.54%。           扬弃 2023 年 9 月末，刊行东说念主银行借款余额为 0.00 亿元，占有息欠债比重为                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           刊行东说念主短期偿还压力较大，主若是到期的应付短期融资款和应付债券。                                                                            单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)        2023 年 9 月末              2022 年           2021 年    2020 年  神志           金额    占比           金额       占比             金额    占比         金额    占比  金额    占比 银行贷款  其中担保贷      款 其中：政策性     银行 国有六大行 股份制银行 地方城商行 地方农商行  其他银行 债券融资       158.62   40.45    199.65   46.07      209.65       41.75   156.02   40.27    70.44    33.78 其中：企业债      券  公司债券      110.47    28.17   151.69    35.01     125.32       24.96    42.44    10.95    40.32    19.34 债务融资工     具       48.15    12.28    48.15    11.11         84.33    16.79   113.58    29.32    30.12    14.45 非标融资 其中：信赖融      资  融资租出 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资       233.47   59.55    233.47   53.88      292.53       58.25   231.39   59.73    138.06   66.22  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借款  其中股东借      款 地方专项债 券转贷等 整个         392.09   100.00   433.32   100.00     502.18      100.00   387.41   100.00   208.5    100.00           （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析           扬弃 2023 年 9 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                    单元：万元、%                  神志                      金额                       占比                 信用融资                       2,249,292.57                    51.91                 质押融资                       2,083,881.78                    48.09                  整个                        4,333,174.35                   100.00             （四）存续的债券情况             扬弃本召募说明书签署之日，西部证券偏激子公司已刊行尚在存续期的债           券、其他债务融资器用情况如下：                                                                  单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售          到期        债券      刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                                余额 号                        日历         日历          日历        期限      范围      利率 公司债券小计                                                           141.00            141.00       券 CP004       券 CP003       券 CP002       券 CP001 债务融资器用小      计      整个                                                          199.00            199.00             八、关联方及关联交易情况             （一）关联方关系                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      径直或者迤逦地抑止本公司的法东说念主（或者其他组织）偏激径直或迤逦抑止 的除本公司偏激控股子公司之外的法东说念主（或者其他组织）。      本公司的控股股东、推行抑止东说念主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本 召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“三、刊行东说念主控股股东和推行抑止东说念主”。      本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东说念主 基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。      扬弃 2023 年 6 月末，公司其他关联方情况如下： 序号         关联方称呼                   关联关系      董事、司理、财务总监及董事会秘             书等      控股股东的董事、总司理、副总经          理及财务总监等      陕西金信实业发展有限公司西安皇           冠沐日旅社      陕西省成长性企业引导基金不停有            限公司      陕西金信华联锦鲤餐饮不停有限公             司                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      序号           关联方称呼                                      关联关系                    田分公司            陕西金信华联十三朝餐饮不停有限                   公司            澳门华山创业国际经济时刻合作与                 贸易有限公司            陕西投资集团白水苹果物流贸易有                   限公司             陕西陕投国有本钱投资合伙企业                 （有限合伙）            （二）关联方交易       况如下：                                                                       单元：万元、%                          占同类   关联方称呼                                        占同类交                  占同类交                 占同类交                          交易金                 金额                  金额         易金额的         金额       易金额的        金额       易金额的                          额的比                                                 比例                    比例                   比例                           例 陕西金信餐饮有限公司      312.66      4.79   1,197.81         26.90   943.89        5.54   871.88        4.19 陕西天下地质有限包袱                                           -             -        -           -   426.61       15.25 公司 陕西华山创业有限公司                                -             -        -           -    76.91        0.65 西安东说念主民大厦有限公司 西安索菲特旅社 西安东说念主民大厦买卖中心                            3.95           0.02    23.79        0.14        -           - 陕西金信实业发展有限 公司西安金冠沐日旅社 西安东说念主民大厦有限公司                                -             -     0.30           -        -           - 陕西金信华联锦鲤餐饮 不停有限公司 陕西国金物业不停有限 公司 陕西君颐健康养老服务 有限公司蓝田分公司 陕西投资集团华山招标 有限公司                                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 西安秦达物业不停有限 包袱公司 陕西金信华联十三朝餐 饮不停有限公司 陕西投资集团白水苹果 物流贸易有限公司 受并吞控股股东及最终 抑止方抑止的其他企业      整个                404.08                1,477.38                    -    1,030.45                 -   1,425.00        -                                                                                              单元：万元、%                                 占同类     关联方称呼                                                  占同类交                             占同类交                      占同类交                                 交易金                      金额                      金额            易金额的               金额            易金额的           金额         易金额的                                 额的比                                                             比例                               比例                        比例                                  例 西安西交科创股权投资 合伙企业（有限合伙）-                -          -        4.64               0.06              -              -             -          - 受托资产不停 合营企业                       -          -        4.64                  -              -              -             -          - 陕西投资集团有限公司- 债券承销 陕西投资集团有限公司- 财务咨询人 陕西投资集团有限公司- 投资咨询 陕西投资集团有限公司- 代理买卖证券业务 控股股东及最终抑止方           566.04                 1,242.96                 -       1,077.02              -        719.34          - 陕西动力投资股份有限 公司-股票承销 西部信赖有限公司-不停                                                    -                 -        193.93           8.53          32.20       2.59 费 陕西金泰恒业房地产有                                                    -                 -        395.38          17.38              -          - 限公司-不停费 西 部 信赖 有 限 公 司 -投 资咨询 西部信赖有限公司-财务顾 问 陕西省水电开发有限责                                                    -                 -              -              -         18.87       0.36 任公司-财务咨询人 陕西省煤田物探伤绘有                                                    -                 -              -              -         14.15       0.03 限公司-持续督导 陕西投资集团有限公司 抑止的企业-受托资产管          968.88      22.22       823.49              11.19          57.63          2.53              -          - 理 陕西投资集团有限公司 抑止的企业-代理买卖证                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                               占同类   关联方称呼                                             占同类交                         占同类交                         占同类交                               交易金                     金额                    金额        易金额的              金额         易金额的            金额           易金额的                               额的比                                                      比例                           比例                           比例                                例 券业务 陕西省成长性企业引导 基金不停有限公司-受托                                     -                -          -              -        1.22        0.10 资产不停 陕西省成长性企业引导 基金不停有限公司-财务                                16.04              0.26          -              -              -        - 咨询人 陕西省华秦投资集团有                                                 -                -          -              -       13.81        1.11 限公司-受托资产不停 澳门华山创业国际经济 时刻合作与贸易有限公                                113.15              2.34          -              -              -        - 司-投资咨询 秦创原发展股份有限公 司-投资咨询 受并吞控股股东及最终 抑止方抑止的其他企业 上海城投控股股份有限                                                 -                -          -              -       17.30        0.02 公司-代理买卖证券业务 持有 5%以上股份的企                           -          -          -                -          -              -       17.30           - 业 上海城投控股投资有限 公司-资产不停 持有 5%以上股份的企 业的子公司 关键不停东说念主员-受托资产 不破产务 关键不停东说念主员                0.94                  1.97                 -      1.43               -              -        - 北京深广华创投资有限                           -          -          -                -          -              -        4.54           - 公司 关联当然东说念主担任董事的                           -          -          -                -          -              -        4.54           - 法东说念主 控股股东的关联当然东说念主- 代理买卖证券业务 控股股东的关联当然东说念主            0.92                  2.48                 -          -              -              -        -       整个           9,819.53              3,949.17                -   1,898.86              -      865.39           -                                                                                            单元：万元                                     租出资            出租方称呼    承租方称呼                    月阐述的             认的租出          认的租出            认的租出                                     产种类                                              租出用度               用度            用度             用度            西安东说念主民大    西部证券股                                     房屋                    -      3,238.10       3,238.10       3,238.10            厦有限公司    份有限公司                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 上海金陕实         西部证券股 业发展有限            房屋         61.65     5,837.49     5,484.02   5,576.12         份有限公司 公司 陕西国金物         西部证券股 业不停有限            房屋         59.42       59.43         59.43          -         份有限公司 公司         整个                 121.11     9,135.01     8,781.55   8,814.22                                                           单元：万元                 租出资                              2021 年阐述 承租方称呼   出租方称呼          月阐述的         认的租出                   认的租出                 产种类                              的租出收入                        租出用度           收入                    收入 西部信赖有   西部证券股                 房屋        168.38       279.85        273.68    120.29 限公司     份有限公司         整个                168.38       279.85        273,68    120.29   本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼 代建单元的提案》，同意指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本神志代建方， 并于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼神志代建合同》，代建管 理费为总投资（不包含地盘联系用度、中心绪房建立以及机房开辟）的 4%，本 公司已支付代建不停费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三十 七次会议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总部 办公楼的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼变 更为联建办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房地 产有限公司分别与西安三建建立有限公司、陕西天下地质有限包袱公司签署《西 部证券总部办公楼建立神志土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼建立项 目基坑支护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西天下地质有限包袱公 司工程款 465.00 万元。2020 年 10 月 21 日，本公司与陕西金泰恒业房地产有限 公司签署《西部证券办公楼神志合作契约书》，根据该合作契约，本公司前期 已支付的代建不停费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。2022 年 度该神志仍在建立过程中。   扬弃 2023 年 6 月 30 日，本公司购买陕西投资集团有限公司刊行的公司债、 中期单子，脱手成本为 42,149.62 万元，账面价值为 42,844.76 万元，本期阐述                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          收益 1,157.54 万元。本公司购买陕西动力投资股份有限公司刊行的股票脱手成          本为 1,416.96 万元，账面价值为 1,475.76 万元，本期阐述收益 166.58 万元。本          公司购买西部信赖有限公司刊行的资产营救单子，期末已一王人处置，本期阐述          收益 7.48 万元。                                                                                     单元：万元    神志                      2022 年发生额       2021 年发生额          2020 年发生额                 生额                                                                                关键不停东说念主员包括董事、监 关键不停东说念主员薪酬        1,536.75      3,812.41          3,198.77            2,415.00   事、总裁、副总裁、财务总                                                                                监、董事会秘书等。                                                                                      单元：万元   款项性质           关联方称呼                                     2022 年末金额      2021 年末金额                                              余额                                                额          陕西金泰恒业房地产有限公司                       11,966.04        16,239.25          420.00         420.00          上海金陕实业发展有限公司                           86.40                 -          493.56       4,981.32          西安东说念主民大厦有限公司                                    -              -                -      1,983.33   预支账款   西安东说念主民大厦有限公司西安索菲特酒                                                        -              -                -          9.98          店          陕西天下地质有限包袱公司                                  -              -                -             -          陕西国金物业不停有限公司                               8.30           3.77             3.77             -   应收账款   陕西投资集团有限公司                                    -        300.00   其他应收   西安东说念主民大厦有限公司                            875.00           875.00           875.00         875.00   款      陕西金信餐饮不停有限公司                               4.00           4.00             4.00             -   应付账款   西部信赖有限公司                               75.78            75.78            75.78         75.78   其他应付          陕西金泰恒业房地产有限公司                       23,801.82        23,801.82                -             -   账款   预收账款   西部信赖有限公司                                      -        168.38           162.22         168.40          西安东说念主民大厦有限公司                           9,139.01         9,590.35                -             -   使用权资          上海金陕实业发展有限公司                        28,149.61        25,237.04                -             -   产          陕西国金物业不停有限公司                           24.72            23.93                 -             -          西安东说念主民大厦有限公司                           9,318.14         9,139.58                -             -   租出欠债   上海金陕实业发展有限公司                        28,149.61        27,647.62                -             -          陕西国金物业不停有限公司                          247.27                 -                -             -          控股股东偏激抑止的其他企业                        5,269.88         5,088.36        11,422.38     22,011.35   代理买卖   持有 5%以上股份的企业                               0.00              -             0.00          2.26   证券款    关联当然东说念主担任董事的法东说念主                                  -              -            0.44           0.44          控股股东的关联当然东说念主                             30.00            48.44                 -             -                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 款项性质          关联方称呼                      2022 年末金额      2021 年末金额                              余额                                            额           整个                117,145.58     118,243.32      13,457.15     30,527.43          （三）关联交易决策          公司已在《公司规则》、《股东大会议事法律解释》及《董事会议事法律解释》中        对关联交易的原则、决策标准作出规章。其中主要要求如下：          第五十条文章：“公司的控股股东、推行抑止东说念主员不得利用其关联关系损        害公司利益。违抗规章的，给公司形成损失的，应当承担补偿包袱。          控股股东、推行抑止东说念主应当善意使用其抑止权，不得利用其抑止权从事有        损于公司和中小股东正当权益的行径。          控股股东、推行抑止东说念主偏激抑止的其他企业不得利用关联交易、资产重组、        垫付用度、对外投资、担保、利润分派和其他方式径直或者迤逦侵占公司资金、        资产，毁伤公司偏激他股东的利益。”          第五十一条文章：“股东大会是公司的权力机构，照章哄骗下列权利：          ……          （十二）审议批准第五十二条文章的担保事项；……          （十四）审议批准公司的关联交易；……”          第五十二条文章：“公司除依照规章为客户提供融资融券外，不得为公司        股东、推行抑止东说念主偏激关联方提供融资或者担保。”          第九十条文章：“股东大会审议联系关联交易事项时，关联股东不应当参        与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入灵验表决总和；股东大会决        议的公告应当充分败露非关联股东的表决情况。          股东大会审议联系关联交易事项时，联系联关系的股东应当隐敝；会议需        要关联股东到会进行说明的，关联股东有包袱和义务到会确乎作念出说明。          ……          公司不得径直或迤逦为股东出资提供融资或担保。”          第一百三十一条文章：“沉静董事具有以下权利：          （一）重要关联交易应由沉静董事认同后，提交董事会计议；沉静董事作        出判断前，不错聘用中介机构出具沉静财务咨询人阐述，行为其判断的依据；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   上述重要关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产全都值 5％以上的关联交易。……”   第一百五十三条文章：“董事与董事会会议决议事项所触及的企业联系联 关系的，不得对该项决议哄骗表决权，也不得代理其他董事哄骗表决权。该董 事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经 无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不及三东说念主的，应将 该事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文章：“……除本规则规章或股东大会同不测，高档不停 东说念主员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文章：“监事不得利用其关联关系毁伤公司利益，若给公 司形成损失的，应当承担补偿包袱。”   第三十五条文章：“股东与股东大会拟审议事项联系联关系时，应当隐敝 表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文章：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表 参加计票和监票。审议事项与股东联系联关系的，联系股东及代理东说念主不得参加 计票、监票。……”   第十七条文章：“……董事会审议应当提交股东大会审议的重要关联交易 事项（日常关联交易除外）时，董事不得托福他东说念主出席。”   第十九条文章：“托福和受托出席董事会会议应当死守以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得托福关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的托福；……”   第二十八条文章：“……在董事隐敝表决的情况下，联系董事会会议由过 半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通 过。出席会议的无关联关系董事东说念主数不及三东说念主的，不得对子系提案进行表决， 而应当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东说念主沉静董事觉得刊行东说念主阐述期内的重要关联交易行径死守了对等、自 愿、等价、有偿的原则，联系契约或合同所确定的要求是公允的、合理的，关                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        联交易的价钱未偏离市集沉静第三方的价钱，不存在毁伤公司偏激他股东利益        的情况，有益于公司业务发展。          九、对外担保、未决诉讼、仲裁等重要或有事项或承诺事项          （一）公司对外担保情况          扬弃 2023 年 9 月末，刊行东说念主无对外担保。          （二）公司未决诉讼或仲裁事项          扬弃 2023 年 9 月 30 日，刊行东说念主涉案金额在 5,000 万元以上的未决诉讼（仲        裁）事项如下：                                         涉案金     判决或裁决结         是否形 序号       案件           案由        进展情况    额（亿     果及执行情况         成权衡   备注                                          元）      （如有）          欠债      西部证券（恳求东说念主）与      宁波宽客宏文控股有      限公司、徐春林、邵武、   请求裁决各被恳求                                          未计提                                 已立案，尚                                  未开庭      余竹云、上海快鹿投资    管盘算支付补足款                                           备      （集团）有限公司（被       恳求东说念主）仲裁案      西部证券（原告）与钟    诉请三被告共同向                                          已计提                                                 刊行东说念主胜诉，                                                  执行标准中        告）诉讼案          本金                                              备                    要求贾跃亭支付融                                          已全额      西部证券与贾跃亭、甘                                 刊行东说念主胜诉，        薇的执行案件                                    执行标准中                       约金                                             账准备                                                 刊行东说念主胜诉，                                                 执行标准中。                                                 刊行东说念主已收到                    要求贾跃民支付融                                          已全额      西部证券与贾跃民的                                      执行款         执行案件                                    48,827.49 元，                       约金                                             账准备                                                 已协助法院完                                                 成对贾跃民质                                                 押股票处置。                    要求宜华企业向公      西部证券（原告）与宜    司不停的“西部证                                                                      已全额      华企业（集团）有限公    券恒安 2 号定向资                   刊行东说念主胜诉，      司合同（被告）纠纷案    产不停盘算”支付                      执行标准中                                                                      账准备       ——“恒安 2 号”   中期单子本金及利                          息      西部证券（原告）与宜    要求宜华企业向公                                                                      已全额      华企业（集团）有限公    司不停的“西部鑫                     刊行东说念主胜诉，      司合同（被告）纠纷案    辉 5 号聚集资产管                    执行标准中                                                                      账准备       ——“鑫辉 5 号”   理盘算”支付中期                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                    单子本金及利息      （原告）西部证券与上      海中青世邦买卖保理                    要求中青保理支付                                     已全额      有限公司、中国青旅实                                    刊行东说念主胜诉，      业发展有限包袱公司、                                     执行标准中                      讼师费等                                       账准备      北京黄金交易中心有      限公司（被告）诉讼案                   要求中南重工支付                   公司剩余待购回本      （原告）西部证券与江                                                 已全额                   金、脱期利息、违                         刊行东说念主胜诉，                   约金及公司为完毕                          执行标准中      公司（被告）诉讼案                                                  账准备                   质权所产生的整个                        用度      （原告）西部证券与刘   要求刘弘、单留欢                                      已全额                                                    刊行东说念主胜诉，                                                     执行标准中          行案件      金、利息、误期金                                      账准备                   要求王靖支付欠付                   本金 50,000 万元以                                                                 已全额      （原告）西部证券与王   及相应的利息、延                         刊行东说念主胜诉，       靖（被告）执行案    期利息、误期金及                          执行标准中                                                                 账准备                   因完毕债权所发生                       的用度                   整个                      43.457       锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被恳求东说念主）仲       裁案          刊行东说念主行为“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号聚集资产不停盘算”（以下       简称“西部恒盈资管盘算”）的不停东说念主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管计       划，脱手资产范围整个东说念主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东说念主行为不停东说念主与补足       义务东说念主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、       邵武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东说念主在       相应条件无礼后应向资管盘算履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东说念主       在《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管盘算完毕后，上述补足义       务东说念主未按约履行义务，故刊行东说念主代资管盘算向深圳国际仲裁院恳求仲裁，请求       裁决各被恳求东说念主立即向公司代资管盘算支付补足款，并支付滞纳金及承担本案       讼师费、本案仲裁用度、保全费等由被恳求东说念主承担的用度，请求裁决各被恳求       东说念主对上述仲裁请求项下义务承担连带包袱，刊行东说念主代资管盘算对徐春林持有质       押物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项整个为东说念主民       币 2,354,926,585.53 元。深圳国际仲裁院于 2022 年 9 月出具了《仲裁文告书》                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 [（2022）深国仲受 4705 号-1]，决定立案。扬弃本召募说明书出具日，本案尚 未开庭。 诉请三被告共同向西部证券退回融本钱金 59,205,000 元，利息、误期金并对其 提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中级东说念主民法院作出一审判决， 判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 59,205,000 元及支付相应的利息、 误期金及因完毕债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师 费、差旅费、评估费、拍卖费等（以推行发生为准）并承担连带包袱。西部证 券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高档东说念主民法院作出 《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除治愈了误期金外，因循了一审 判决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中级东说念主民法院恳求强制执行。扬弃本募 集说明书出具日，本案尚在执行标准中。 院（以下简称“陕西省高院”）拿起民事诉讼，要求贾跃亭支付融本钱金、利 息、误期金共计约 48,291.77 万元。在答辩期间，被告贾跃亭冷落统率权异议。 统率异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追加贾跃亭妃耦甘薇为共同被告。2018 年 高院阐述并于 2018 年 11 月 26 日出具《民事赈济书》(2017)陕民初 63 号。鉴于 贾跃亭偏激妃耦未履行《民事赈济书》确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日 向陕西高院恳求强制执行，陕西省高院指定西安铁路运输中级法院具体执行。 贾跃亭方面于 2019 年 10 月在好意思国恳求个东说念主破产重整，向公司发送了联系文献 贵府，经执行，未发现被执行东说念主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定完毕 本次执行。经公司恳求，2022 年 7 月西安铁路运输中级法院规复执行。2022 年 笼统本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减值， 现已全额计提完毕。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 事诉讼，要求贾跃民支付融本钱金、利息、误期金共计约 30,308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民冷落统率权异议，2018 年 3 月 20 日最高手民法院作出终 审裁定，因循了陕西省高院驳回贾跃民统率异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民妃耦张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民偏激妃耦签署 《息争契约》，《息争契约》也曾陕西省高院阐述并于 2018 年 11 月 23 日出具 《民事赈济书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民偏激妃耦未履行《民事赈济 书》确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院恳求强制执行，陕西 省高院指定西安铁路运输中级法院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现被执行东说念主有其他财产可供执行,法院裁定完毕本次执行。2021 年 8 月，公司向西安铁路运输中级法院恳求规复执行，法院裁定规复案件执行； 质押股票处置；因未发现被执行东说念主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁 定完毕本次执行。笼统本案件谈判可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本 案件所涉款项计提减值，现已全额计提完毕。 “恒安 2 号”   公司为“西部证券恒安 2 号定向资产不停盘算”不停东说念主，该资管盘算购买 了宜华企业（集团）有限公司（以下简称“宜华企业”）刊行的“17 宜华企业 MTN002”债券：券面总额为 5000 万元，到期收益率 5.7998%，按年计息，到 期一次还本付息，兑付日为 2020 年 7 月 26 日。2020 年 3 月 26 日宜华企业被列 为被执行东说念主。2020 年 5 月 6 日宜华企业发布《2017 年度第一期中期单子未足额 偿付债务融资器用利息的公告》。同期，宜华企业主体信用等级从 AA+下调至 C,“17 宜华企业 MTN002”债项信用等级从 AA+下调至 A。以上情形标明，宜 华企业存在丧失或者可能丧失兑付公司到期债券的才略。2020 年 6 月，公司向 西安市中级东说念主民法院拿起民事诉讼，要求宜华企业向公司不停的“西部证券恒 安 2 号定向资产不停盘算”支付中期单子本金 5000 万元、剩余一王人利息 290 万 元及诉讼产生的用度。宜华企业冷落统率权异议，最终案件移送至广东省汕头 市中级东说念主民法院审理。 2021 年 9 月 13 日，公司收到广东省汕头市中级东说念主民 法院作出的（2020）粤 05 民初 3432 号《民事判决书》，判决宜华企业向公                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司支付本金 5000 万元及相应利息、误期金等。扬弃本召募说明书出具日，该案 在执行标准中。笼统本案谈判可能发生的损失，公司自 2020 年已脱手就本案件 所涉款项计提减值，现已全额计提完毕。 “鑫辉 5 号” 公司不停的“西部鑫辉 5 号聚集资产不停盘算”支付中期单子本金 5000 万元、 剩余一王人利息 290 万元及诉讼产生的用度。宜华企业冷落统率权异议，最终案 件移送至广东省汕头市中级东说念主民法院审理。 2021 年 9 月 13 日，公司收到广 东省汕头市中级东说念主民法院作出的（2020）粤 05 民初 3433 号《民事判决书》 判决宜华企业向公司支付本金 5000 万元及相应利息、误期金等。扬弃本召募 说明书签署日，该案在执行标准中。笼统本案谈判可能发生的损失，公司自 2020 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提完毕。 旅实业发展有限包袱公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 下简称“聚集盘算”），家具期限原则上不突出 1 年。召募资金一王人投资于国 通讯托有限包袱公司（原名“梗直东亚信赖有限包袱公司”，以下简称“国通 信赖”）行为受托东说念主的“梗直东亚•恒盈保理 1 号聚集资金信赖盘算”。 信赖盘算期限届满，其未收到推行融资东说念主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支 付的还款，担保东说念主中国青旅实业发展有限包袱公司（以下简称“中青旅实业”） 亦未履行保证义务，已组成误期。   为珍视投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东说念主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、 误期金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应 金额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带包袱。上海二 中院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 943 号。2019 年 6 月 10 日，上海市第二中级东说念主民法院作出一审《民事判决书》                                        （2018）                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 沪 02 民初 943 号，判决上海中青世邦买卖保理有限公司应于判决奏效之日起十 日内支付回购价款、误期金、讼师费等款项，中国青旅实业发展有限包袱公司 对上述债务承担连带退回包袱。若中青保理不履行上述付款义务，北京黄金交 易中心有限公司在应付账款相应金额范围内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高档东说念主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终 已完毕本次执行。笼统本案谈判可能发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案 件所涉款项计提减值，现已全额计提完毕。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 10 月 31 日、2018 年 5 月 21 日、2018 年 6 月 9 日签订了《股票质押式回购 交易契约书》《股票质押式回购交易业务契约》《西部证券股份有限公司股票 质押式回购交易补充质押恳求书》等契约文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省 无锡市江南公证处对上述契约进行了公证。    中南重工将其持有的 1,160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券代 码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）行为 标的证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借款 8,400 万元。 后经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中南重 工在公司整个质押中南文化 2,040 万股、剩余待购回本金 8,100 万元。 中院”）提交《强制执行恳求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、 脱期利息、误期金及公司为完毕质权所产生的整个用度。 了公司对中南重工的执行恳求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高档东说念主民法院 （以下简称“江苏省高院”）冷落对驳回执行裁定的复议恳求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，营救公司的复议请求， 破除无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东说念主对其提交的破产重整恳求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 破产重整标准债权东说念主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不停东说念主的恳求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定完毕中 南重工重整标准，宣告中南重工破产。 忠偏激妃耦周满芬承担连带退回包袱，向公司支付欠付本金 8,100 万元及相应的 利息、脱期利息、误期金及因完毕债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南 重工第二次债权东说念主会议召开。中南重工持有的 34,034 万股中南文化股票已于 东说念主民法院作出《民事裁定书》，裁定驳回公司对保证东说念主陈少忠偏激妃耦周满芬 的告状。2021 年 6 月，公司向西安市中级东说念主民法院告状，请求判决保证东说念主陈少 忠偏激妃耦周满芬承担连带退回包袱，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的 利息、脱期利息、误期金及因完毕债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金 额治愈为本金 8723 万元及相应的利息、脱期利息、误期金及因完毕债权所发 生的用度，2021 年 11 月 24 日，西安市中级东说念主民法院作出（2021）陕 01 民初 连带给付西部证券讼师费。扬弃本召募说明书出具日，案件已完毕本次执行程 序。笼统本案谈判可能发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计 提减值，现已全额计提减值。 付融本钱金、利息、误期金共计约 24,309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统率权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统率异议，刘弘已 就陕西省高院一审裁定向最高手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最高手民 法院作出终审裁定，因循了陕西省高院驳回刘弘统率异议的裁定。2019 年 3 月 院阐述并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事赈济书》(2018)陕民初 25 号。鉴于 刘弘偏激妃耦未履行《民事赈济书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向 陕西省高院恳求强制执行，陕西省高院指定西安市中级东说念主民法院具体执行，取 得部分执行款项；2020 年公司协助法院完成刘弘质押股票的处置。经执行，未 发现被执行东说念主有其他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定完毕本次执行。综 合本案件谈判可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 值，现已全额计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务契约》、 靖将其持有的 7,000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起被 实施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融资 借款 50,000 万元。上述契约于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公证。 由于王靖到期未退回债务，组成误期，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第一中 级东说念主民法院（以下简称“北京一中院”）恳求强制执行，要求王靖支付欠付本 金 50,000 万元以及相应的利息、脱期利息、误期金及因完毕债权所发生的用度， 包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以 推行发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》(2019)京 年 6 月，北京一中院裁定完毕本次执行。笼统本案件谈判可能发生的损失，公 司自 2019 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具 有可造反第三东说念主的优先偿付欠债的情况   扬弃 2023 年 6 月末，公司受限资产为 2,729,539.79 万元，占当期末资产总 额的比例为 28.71%，占净资产的比例为 98.63%。具体如下：                                                    单元：万元         神志            2023 年 6 月 30 日            受限原因                                               一般风险准备金进款、银行 货币资金                             30,750.04                                                 承兑汇票保证金 交易性金融资产/债券                     2,336,423.60     卖出回购质押物 交易性金融资产/债券                      279,878.96      债券假贷质押物 交易性金融资产/股票                       22,985.11       限售期股票 交易性金融资产/股票、基金                      4,401.90      已融出证券 交易性金融资产/债券                       39,719.36      国债冲抵保证金                                               资管家具合同商定受限 6 交易性金融资产/资管盘算                     12,444.52                                                   个月 其他债权投资/企业债                         2,936.30     债券假贷质押物         合   计                  2,729,539.79          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 十一、企业合并、分立等重要重组事项 阐述期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等重要重组事项。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         第六节 刊行东说念主及本期债券的资信情状   一、本期债券的信用评级情况   刊行东说念主聘用了联结伴信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联结伴信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级阐述》（联合﹝2024﹞ 评级瞻望为闲隙。   二、刊行东说念主近三年及一期历史主体评级情况   （一）阐述期内刊行东说念主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2020 年追踪评级阐述》（联合[2020]1047 号），因循公 司主体耐久信用等级 AAA 级，评级瞻望为闲隙。 公司 2020 年公开刊行公司债券（面向专科投资者）（第一期）信用评级阐述》 （联合[2020]2116 号），公司主体信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，评级瞻望为闲隙。 公司 2020 年公开刊行公司债券（面向专科投资者）（第二期）信用评级阐述》 （联合[2020]2738 号），公司主体信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，评级瞻望为闲隙。 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级阐述》（联合[2021]4385 号），因循公 司主体耐久信用等级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等级 AAA 级，评 级瞻望为闲隙。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级阐述》                               （联合[2021]7989 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等级 AAA 级、期限在一年（含）以内的债券信用等级 A-1 级，评级瞻望为闲隙。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级阐述》（联 合[2022]207 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级瞻望为闲隙。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级阐述》（联 合[2022]1434 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，评级瞻望为闲隙。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级阐述》（联 合[2022]2444 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，评级瞻望为闲隙。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级阐述》（联 合[2022]3604 号），公司主体耐久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，评级瞻望为闲隙。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级阐述》（联合[2022]5162 号），公司主 体和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级阐述》（联 合[2023]524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级， 评级瞻望均为闲隙。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级阐述》（联合[2023]4805 号），公司主 体和 23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为闲隙。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级阐述》（联 合[2023]6395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 均为闲隙。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级阐述》（联 合[2023]7693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为闲隙。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级阐述》（联 合[2023]8893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为闲隙。   （二）对于评级相反的情况说明   阐述期内，刊行东说念主在境内刊行其他债券、债务融资器用进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有相反。   三、公司债券信用评级阐述主要事项   （一）信用评级论断及瑰丽所代表的涵义   经联结伴信评估股份有限公司笼统评定，本公司主体信用等级为 AAA 级， 评级瞻望闲隙，该级别反应了刊行东说念主偿还债务的才略极强，基本不受不利经济 环境的影响，误期风险极低；本期债券的信用等级为 AAA，该级别反应了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，误期风险极低。   （二）评级阐述的内容摘记及热心的主要风险   （1）公司股东实力很强，得到股东营救较大，具有很强的区域竞争上风。 公司行为陕西省国资委旗下企业，系陕西省内第一家 A 股上市证券公司，股东 营救力度较大；在陕西省内具有显著的渠说念网点上风，具备很强区域竞争上风。   （2）公司主要业务名次行业中上拍浮平，行业竞争力较强。2020－2022 年， 公司主要业务处于行业中上游，其中资产不破产务发展较好，举座具有较强的 行业竞争力。   （3）资产流动性很好，本钱充足。扬弃 2023 年 9 月末，公司资产流动性 很好，本钱充足性精湛，公司优质流动性资产占比较高，资产流动性很好；杠               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 杆水平一般，本钱充足性精湛。   （1）经营易受外部环境影响。经济周期变化、国内证券市集波动以及联系 监管政策变化等因素可能对公司经营带来不利的影响。受证券市集波动等因素 影响，2022 年，公司营业收入及净利润范围均同比有所下滑。   （2）短期债务占比较高，存在一定流动性压力。扬弃 2023 年 9 月末，公 司濒临行业内普遍存在的短期聚会偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况 保持热心。   （三）追踪评级安排   根据联系监管法例和联结伴信评估股份有限公司（以下简称“联结伴信”） 联系业务表率，联结伴信将在本期债项信用评级灵验期内持续进行追踪评级， 追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。   西部证券股份有限公司（以下简称“公司”）应按联结伴信追踪评级贵府 清单的要求实时提供联系贵府。联结伴信将按照联系监管政策要乞降托福评级 合同商定在本期债项评级灵验期内完成追踪评级劳动。   贵公司或本期债项如发生重要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用 评级产生较大影响的重要事项，贵公司应实时文告联结伴信并提供联系贵府。   联结伴信将密切热心贵公司的经营不停情状、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现有重要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联结伴信将进行必要的视察，实时进行分析，据实阐述或调 整信用评级结果，出具追踪评级阐述，并按监管政策要乞降托福评级合同商定 报送及败露追踪评级阐述和结果。   如贵公司不成实时提供追踪评级贵府，或者出现监管规章、托福评级合同 商定的其他情形，联结伴信不错完毕或破除评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东说念主得到主要贷款银行的授信情况   公司资信情状优良，与国内主要银行保持着耐久合作伙伴关系。扬弃 2023 年 6 月末，公司（母公司）已得到各家银行的种种授信额度情况如下：已得到                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         银行授信额度整个 536.6 亿元，其中已使用授信额度为 89.47 亿元，未使用额度         为 447.13 亿元；已得到中国东说念主民银行批复的同行拆借额度 90.7 亿元，其中已使         用拆借额度为 26.5 亿元。扬弃 2023 年 6 月末，已得到银行间市集债券质押式回         购业务上限 210.18 亿元，其中已使用额度为正回购 177.78 亿元，逆回购 17.24         亿元。             （二）刊行东说念主及主要子公司阐述期内债务误期记录及联系情况             阐述期内，公司及主要子公司无债务误期情况。             （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器用以及偿还情况             扬弃本召募说明书签署之日，西部证券偏激子公司已刊行尚在存续期的债         券、其他债务融资器用情况如下：                                                              单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                          余额 号                        日历         日历         日历     期限      范围      利率 公司债券小计                                                       141.00          141.00       券 CP004       券 CP003       券 CP002       券 CP001 债务融资器用小                                                      58.00           58.00                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序                         刊行      回售         到期       债券        刊行            刊行     债券简称       刊行方式                                                                    余额 号                         日历      日历         日历       期限        范围            利率     计     整个                                                         199.00                 199.00            扬弃召募说明书签署日，刊行东说念主存量债券余额为 199.00 亿元，其中公司债          券 141 亿元，均为耐久公开刊行公司债券；债务融资器用 58 亿元。            上述债券在存续期内不存在有误期或延长支付本息的情况。            扬弃本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021          年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机          构部函〔2021〕2017 号），刊行东说念主不错按照《证券公司短期融资券不停办法》          （中国东说念主民银行公告〔2004〕第 12 号）等联系规章刊行短期融资券，扬弃本募          集说明书签署之日，该监管意见书项下的已刊行债券余额为 58.00 亿元。            扬弃本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞          刊行。            刊行东说念主已注册未刊行债券额度为 180.00 亿元，其中公司债券 180.00 亿元，          召募资金不突出 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不突出 30 亿元用于补充流          动资金。                                                                         单元：亿元 获取批文主体名                                                           剩余未刊行                获取批文场所      债券家具类型       批文额度          已刊行额度                        批文到期日    称                                                               额度 西部证券股份有        中国证监会、深圳    公开刊行公司债                                                 2026 年 1 月   限公司           证券交易所         券                                                       12 日 西部证券股份有                    证券公司短期融                 交易商协会                        106.00    58.00         48.00   限公司                         资券     整个                                   286.00        58.00         228.00            （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交往时，是否有严重误期风光            公司在与主要客户发生业务交往时，严格按照合同执行，最近三年及一期          莫得发生过重要误期风光。            （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况            扬弃本召募说明书签署之日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的          债券、其他债务融资器用均按时兑付本息，未发生延长兑付本息的情况，不存                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 在职何债务误期情形。   （六）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额偏激占刊行东说念主最近一期净资 产的比例   扬弃本召募说明书签署之日，公司存续公开刊行公司债券余额为 141 亿元， 若本期债券顺利刊行，累计公开刊行公司债券余额将达 151 亿元，占公司 2023 年 9 月 30 日净资产的比例为 50.64%。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管 理、流动性不停和召募资金使用不停，实时、足额地准备资金用于每年的利息支 付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应服从我国联系税务方面的法律、法例。本税务分析是依 据中国现行的税务法律、法例及国度税务总局联系表任性文献的规章作念出的。如 果联系的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法 律法例执行。下列说明不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应 就联系事项咨询税务咨询人，刊行东说念主不承担由此产生的任何包袱。投资者如果准备 购买本期公司债券，而且投资者又属于按照法律、法例的规章需要死守联系税务 规章的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专科咨询人咨询联系的税务包袱。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点的文告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点联系税收征收不停事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起世界范围全面实 施营业税改升值税，现行交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、活命服务业 征税东说念主将改为交纳升值税，由国度税务局负责征收。投资东说念主应按联系规章交纳增 值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日奏效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》偏激他联系 的法律、法例，一般企业投资者泉源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业 应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日引申的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共 和国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当 交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准的 其他世界性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债券在 交易所市集进行的交易，我国面前还莫得具体规章。刊行东说念主无法预测国度是否或 将会于何时决定对子系公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水 平。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规章 的按规章执行。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第九节 信息败露安排   一、刊行东说念主信息败露安排   （一）信息败露依据   刊行东说念主根据《刊行东说念主法》、《证券法》、《上市刊行东说念主信息败露不停办法》 等联系法律、法例及表任性文献的规章，制定了《信息败露事务不停轨制》，对 信息败露的基本原则、信息败露的内容和圭臬、信息败露经由、信息败露职责、 信息败露事务不停等作念了明确规章，表率了整个股东对等获取并吞信息的措施和 要求。   为进一步表率刊行东说念主及联系信息败露义务东说念主的信息败露行径，增强信息败露 的信得过性、准确性、好意思满性和实时性，提高年报信息败露的质地和透明度，强化 问责机制，刊行东说念主制定了《依期阐述编制劳动不停办法》，在依期阐述编制劳动 的职责单干、重要差错包袱清雅等方面作念出了愈加详细和明确的规章。   为珍视信息败露的公说念，保护投资者的正当权益，根据联系法律法例，刊行 东说念主制定了《内幕信息知情东说念主登记轨制》，表率了内幕信息偏激知情东说念主的含义与范 围，明确了内幕信息知情东说念主登记不停，以及战争到未公开信息东说念主员的信息败露保 密义务和包袱清雅机制，保障了刊行东说念主、股东、客户、债权东说念主偏激他利益联系东说念主 的正当权益。   （二）存续期内依期信息败露时分及内容   刊行东说念主在本期公司债券存续期内，向市集依期败露以下信息：   （三）存续期内重要事项的信息败露时分及内容   在公司债券存续期内，公司发生可能影响偿债才略的重要事项时，应当通过 中国证监会等监管机构和深圳证券交易所指定或认同的媒体实时向市集败露。重 大事项包括但不限于：   （1）刊行东说念主称呼变更、股权结构或分娩经营情状发生重要变化；   （2）刊行东说念主变更财务阐述审计机构、资信评级机构；   （3）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （4）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （5）刊行东说念主控股股东或者推行抑止东说念主变更；   （6）刊行东说念主发生重要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 重要投资行径或重要资产重组；   （7）刊行东说念主发生突出上年末净资产百分之十的重要损失；   （8）刊行东说念主抛弃债权或者财产突出上年末净资产的百分之十；   （9）刊行东说念主股权、经营权触及被托福不停；   （10）刊行东说念主丧失对重要子公司的推行抑止权；   （11）刊行东说念主主体或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更;   （12）刊行东说念主出动债券退回义务；   （13）刊行东说念主一次承担他东说念主债务突出上年末净资产百分之十，或者新增借款、 对外提供担保突出上年末净资产的百分之二十；   （14）刊行东说念主未能退回到期债务或进行债务重组；   （15）刊行东说念主涉嫌违警违法被有权机关视察，受到刑事处罚、重要行政处罚 或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务联系的处分，或者存在严重失信 行径；   （16）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、推行抑止东说念主、董事、监事、高档不停 东说念主员涉嫌违警违法被有权机关视察、采用强制措施，或者存在严重失信行径；   （17）刊行东说念主触及重要诉讼、仲裁事项；   （18）刊行东说念主出现可能影响其偿债才略的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （19）刊行东说念主分派股利，作出减资、合并、分立、罢了及恳求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产标准、被责令关闭；   （20）刊行东说念主触及需要说明的市集外传；   （21）刊行东说念主未按照联系规章与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）刊行东说念主违抗召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有重要影响；   （23）召募说明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当败露事项；   （24）刊行东说念主拟变更债券召募说明书的商定；   （25）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议法律解释；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （26）刊行东说念主拟变更债券受托不停东说念主或受托不停契约的主要内容；   （27）刊行东说念主经营方针、经营范围、分娩经营外部条件或本期债券偿债保障 措施发生重要变化；   （28）刊行东说念主一个当然年度内新增借款余额突出上年末净资产 50%；   （29）刊行情面况发生重要变化导致可能不顺应可交换公司债券挂牌条件， 或者本期债券可能被暂停或者完毕提供交易或转让服务的；   （30）刊行东说念主也曾或权衡不成按期支付本期债券的本金或者利息；   （31）刊行东说念主也曾或者权衡不成按期支付除本期债券之外的其他有息欠债， 未偿金额突出 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上的；   （32）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司，下同）也曾 或者权衡不成按期支付有息欠债，未偿金额突出 5000 万元且达到刊行东说念主合并报 表最近一期经审计净资产 10%以上的；   （33）刊行东说念主偏激合并报表范围内的重要子公司发生减资、合并、分立、被 责令停产破产、被暂扣或者废除许可证、被托管、罢了、恳求破产或者照章进入 破产标准的；   （34）刊行东说念主或其控股股东、推行抑止东说念主因无偿或以显著不对理对价转让资 产或抛弃债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东说念主偿债才略濒临严重不确定性 的；   （35）刊行东说念主偏激关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的；   （36）刊行东说念主董事、监事、高档不停东说念主员或者履行同等职责的东说念主员无法履行 职责或者发生重要变动；   （37）发生其他可能影响刊行东说念主偿债才略或债券持有东说念主权益的事项；或者法 律、法例和法律解释规章或中国证监会、交易所要求的其他事项。   二、信息败露不停轨制   （一）未公开信息的传递、审核、败露经由   根据刊行东说念主《信息败露不停轨制》的规章，未公开信息的阐述、传递、审核 与败露经由具体如下：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并配合公司履行信息败露义务：   （1）持有公司 5%以上股份的股东或推行抑止东说念垄断有股份或者抑止公司的情 况发生较大变化，公司的推行抑止东说念主偏激抑止的其他企业从事与公司相通或者相 似业务的情况发生较大变化；   （2）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上股 份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信赖或者被照章限制表决权，或者出现 被强制过户风险；   （3）拟对公司进行重要资产或者业务重组；   （4）证券监管部门规章的其他情形。   应当败露的信息照章败露前，联系信息已在媒体上传播或者公司证券偏激衍 生品种出现交易颠倒情况的，股东或者推行抑止东说念主应当实时、准确地向公司作出 书面阐述，并配合公司实时、准确地公告。   公司股东、推行抑止东说念主应当严格按照联系规章履行信息败露义务，积极主动 配合公司作念好信息败露劳动，实时见知公司已发生或者拟发生的重要事项；不得 利用公司未公开重要信息谋取利益，不得以任何方式显露公司的未公开重要信息， 不得从事内幕交易、独揽市集等违警违法行径；不得销耗其股东权利、独揽地位， 不得要求公司向其提供内幕信息。 时向公司提供联系信息，配合公司履行信息败露义务。 推行抑止东说念主应当实时向公司董事会报送公司关联东说念主名单及关联关系的说明。公司 应当履行关联交易的审议标准，并严格执行关联交易隐敝表决轨制。交易各方不 得通过掩饰关联关系或者采用其他技能，规避公司的关联交易审议标准和信息披 露义务。 制东说念主，应当实时将托福情面况见知公司，配合公司履行信息败露义务。 络与调换。   公司各单元应根据公司编制依期阐述的需要，实时提供阐述期内触及的公司 经营情况、财务情状、重要投资神志及合作神志进展等联系数据和信息。各单元                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 须对其所提供信息及数据的信得过性、准确性和好意思满性负责，所提供的信息及数据 须经负责东说念主署名认同并承担相应包袱。   各单元出现、发生或行将发生可能对公司证券偏激养殖品种的交易价钱产生 较大影响的情形或事件时，负有阐述义务的包袱东说念主应当实时履行里面阐述标准。 董事长在接到阐述后，应当立即向董事会阐述，并敦促董事会秘书组织临时阐述 的败露劳动。 大事件时，子公司负责东说念主有包袱将触及子公司经营、对外投资、股权变化、重要 合同、担保、资产出售、以及触及公司依期阐述、临时阐述信息等情况以书面的 体式实时、信得过和好意思满地向公司董事会秘书阐述，并应实时报送其董事会决议、 股东大会决议等重要文献。 时败露或者履行联系义务可能危害国度安全、毁伤公司利益或者导致违抗法律法 规的，不错免于按照证券交易所联系规章败露或者履行联系义务。   公司及联系信息败露义务东说念主拟败露的信息属于买卖玄机等，实时败露或者履 行联系义务可能引致不耿介竞争、毁伤公司利益或者导致违抗法律法例的，不错 暂缓或者免于按照证券交易所联系规章败露或者履行联系义务。   公司及联系信息败露义务东说念主暂缓败露临时性买卖玄机的期限原则上不突出 两个月。 暂缓败露、免于败露其信息的，应当顺应下列条件：   （1）联系信息未显露；   （2）联系内幕信息知情东说念主已书面承诺诡秘；   （3）公司股票偏激养殖品种交易未发生颠倒波动。   不顺应《信息败露不停轨制》第六十六条和前款要求，或者暂缓败露的期限 届满的，公司及联系信息败露义务东说念主应当实时履行信息败露及联系义务。   暂缓、免于败露的原因也曾摈弃的，公司及联系信息败露义务东说念主应当实时披 露，并说明已履行的审议标准、已采用的诡秘措施等情况。 缓、豁免败露处理的，应当由公司董事会秘书负责登记，并经公司董事长署名确                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 认后，妥善存档看护。 需要履行信息败露义务的，董事会秘书应当实时向董事会阐述，提请董事会履行 相应标准并对外败露。   （二）信息败露事务负责东说念主在信息败露中的具体职责偏激履职保障   刊行东说念主指派专门的信息败露事务接洽东说念主，负责投资者的管待劳动，解答投资 者冷落的问题，加强与投资者的交流。   信息败露事务负责东说念主：黄斌   电话：029-87406171   传真：029-87406259   电子邮箱：huangb@xbmail.com.cn   （三）董事和董事会、监事和监事会、高档不停东说念主员等的阐述、审议和败露 的职责   公司董事、监事、高档不停东说念主员应当发愤尽责，热心信息败露文献的编制情 况，保证依期阐述、临时阐述在规依期限内败露。董事长对公司信息败露事务管 理承担首要包袱。   （四）对外发布信息的恳求、审核、发布经由   根据刊行东说念主《信息败露不停轨制》的规章，信息败露内容的编制、审议、披 露经由具体如下：   （1）董事会秘书负责组织依期阐述的败露劳动；   （2）证券事务部会同联系信息败露义务东说念主，根据推行情况拟定依期阐述的 败露时分，在证券交易所网站预约败露时分；明确各信息败露义务东说念主的具体职责 及联系要求；   （3）公司各单元应按照联系规章的时限要求，向证券事务部提供《信息披 露不停轨制》中所述需败露的信息；   （4）公司各单元所提供的业务数据和财务数据等贵府应与其他联系业务部 门及盘算财务部查对勾稽关系，确保所提供的信息贵府信得过、准确、好意思满；   （5）公司各单元所提供的报表贵府，如果证券事务部觉得贵府不顺应规章， 有权要求联系单元赐与补充，各单元应积极配合证券事务部在规章时本分完成；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （6）各单元负责东说念主及摊派携带对所提供信息贵府进行审查；   （7）证券事务部对公司各单元提供的信息进行初审，并根据需要分别提交 联系单元对败露内容进行核查与会签；   （8）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高档不停东说念主员应当实时编制定 期阐述草案，提请董事会审议；   （9）董事会秘书负责投递董事审阅；   （10）董事、监事、高档不停东说念主员应积极热心依期阐述的编制、审议和败露 劳动的进展情况，出现可能影响依期阐述按期败露的情形应立即向公司董事会报 告；   （11）董事长负责召集和垄断董事会会议审议依期阐述，监事会负责审核董 事会编制的依期阐述，公司依期阐述经董事会、监事会审议通过后，由董事长签 发；   （12）董事会秘书负责组织依期阐述的败露劳动。   （1）发生《信息败露不停轨制》临时阐述中所述的重要事件时，公司各单 位应在第一时分将重要事件信息以书面体式报送证券事务部，同期协助完成信息 败露劳动；   （2）提供信息的各单元负责东说念主应清雅查对子系信息贵府并向公司董事会秘 书冷落败露信息恳求；   （3）证券事务部会同各联系单元根据中国证监会和证券交易所发布的对于 编制临时期阐述的最新规章，草拟临时阐述初稿；   （4）董事会秘书审查；   （5）经由公司董事长签发后，由证券事务部在证券交易所的网站温和应中 国证监会规章条件的报刊败露。   （五）触及子公司的信息败露事务不停和阐述轨制   公司控股子公司发生《信息败露不停轨制》第二十二条文章的重要事件，可 能对公司证券偏激养殖品种交易价钱产生较大影响的，公司应当履行信息败露义 务。   公司参股公司发生可能对公司证券偏激养殖品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息败露义务。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   子公司出现、发生或行将发生可能属于《信息败露不停轨制》规章的重要事 件时，子公司负责东说念主有包袱将触及子公司经营、对外投资、股权变化、重要合同、 担保、资产出售、以及触及公司依期阐述、临时阐述信息等情况以书面的体式及 时、信得过和好意思满地向公司董事会秘书阐述，并应实时报送其董事会决议、股东大 会决议等重要文献。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第十节 投资者保护机制    一、偿债盘算、偿债资金泉源及偿债保障措施    （一）利息的支付 付。本期债券的付息日为【】年至【】年每年的【】月【】日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另计息。 项将按照国度联系法律法例以及托管机构和交易场所的联系规章办理。 资者自行承担。    （二）本金的偿付 遇法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息。 项将按照国度联系法律法例以及托管机构和交易场所的联系规章办理。    （三）偿债资金泉源    最近三年及一期，公司合并营业总收入分别为518,416.39万元、675,102.27 万元、530,842.99万元和572,343.68万元，合并报表包摄于母公司整个者的净利润 分别为111,700.34万元、140,999.13万元、42,806.04万元和87,616.16万元，精湛的 盈利才略为公司偿还本期债券的本息提供保障。跟着业务的不竭发展，公司的营 业总收入和净利润有望进一步擢升，从而为偿还本期债券本息提供保障。    此外，公司经营稳健，信用记录精湛，各项风险监管盘算均无礼联系要求， 外部融资渠说念指导。扬弃2023年6月末，公司（母公司）已得到各家银行的种种 授信额度情况如下：已得到银行授信额度整个536.6亿元，其中已使用授信额度 为89.47亿元，未使用额度为447.13亿元；已得到中国东说念主民银行批复的同行拆借额 度90.7亿元，其中已使用拆借额度为26.5亿元。扬弃2023年6月末，已得到银行间 市集债券质押式回购业务上限210.18亿元，其中已使用额度为正回购177.78亿元，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 逆回购17.24亿元。   （四）偿债保障措施   本公司按照《不停办法》制定了本期债券的《债券持有东说念主会议法律解释》，商定 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议哄骗权利的范围、标准和其他重要事项，为保障 本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   本公司按照《不停办法》聘用了国元证券担任本期债券的债券受托不停东说念主， 签订了《债券受托不停契约》。在本期债券的存续期内，债券受托不停东说念主依照协 议的商定珍视债券持有东说念主的利益。   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现才略较强，净资 本对债务遮蔽率高。公司将积极鼓励转型发展和改进发展，持续增强传统业务和 改进业务的发展，不竭擢升主营业务的盈利才略，并持续优化资产欠债结构。   （五）偿债济急保障决策   公司信用记录精湛，各项风险监管盘算均无礼联系要求，外部融资渠说念指导。 公司也曾完毕了财务资源的实时归集和统一调配，领有较好的资信和融资才略。 在债务融资方面，经联结伴信笼统评定，公司主体耐久信用等级为AAA级，该 级别反应了刊行东说念主偿还债务的才略极强，基本不受不利经济环境的影响，误期风 险极低。   公司财务政策稳健，资产结构相对合理，资产流动性较高，必要时不错通过 变现流动资产来补充偿债资金。公司的流动资产主要包括：货币资金、结算备付 金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资产、可 供出售金融资产、应收利息、存出保证金等。在公司的流动资产中，占比较高的 主要为货币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产。其中，现款等价物持有期限短、流动性强、易于转变 为已知金额现款且价值变动风险小；除现款及现款等价物外，公司持有的以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大部分具有较活跃的市集和较高的 流动性，不错通过公开市集进行交易完毕变现补充偿债资金；买入返售金融资产                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 在一年内到期且信用风险较小。    公司经营情况精湛，领有较高的市集声誉，公司不错利用国度允许的多种融 资渠说念融入资金。公司与各主要买卖银行保持着精湛的业务合作关系，为公司通 过同行拆借市集实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行短期公 司债券、次级债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠说念融入资金。上述以银 行贷款、同行拆借、刊行债券等方式融入资金的济急保障措施并不具有强制性。    二、刊行东说念主偿债保障措施承诺    （一）刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要泉源于刊行东说念主合并报表范围 主体的利润。    本期债券的偿债资金将主要泉源于刊行东说念主取得的利润。2020 年度、2021 年 度、2022 年度和 2023 年 1-9 月刊行东说念主包摄于母公司股东的净利润分别为 利才略将为偿还本期债券本息提供保障。    刊行东说念主承诺：    在本期债券存续期内，刊行东说念主每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优 先用于偿还本期债券往时应偿付的利息或本金。    （二）刊行东说念主商定偿债资金泉源的，为便于本期债券受托不停东说念主及持有东说念主等 了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承诺：    刊行东说念主在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托不停东说念主提供包摄于母 公司股东的净利润金额。    （三）刊行东说念主将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金泉源闲隙脾气况。 如出现偿债资金泉源低于还本付息要求的，刊行东说念主将实时采用资产变现、催收账 款和擢升经营事迹等措施，并确保下一个监测期间偿债资金泉源联系盘算无礼承 诺联系要求。    如刊行东说念主在一语气两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付息 或兑付日前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集偿 债资金的 50%。   （四）刊行东说念主偿债资金泉源闲隙性发生较大变化、未履行承诺或权衡将无法 无礼本期债券本金、利息等联系偿付要求的，刊行东说念主应实时采用和落实相应措施， 在 2 个交易日内见知受托不停东说念主并履行信息败露义务。   （五）如刊行东说念主违抗偿债资金泉源闲隙性承诺且未按照本节第（三）条商定 归集偿债资金的，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照召募说明书“第十节 投资者保护 机制”之“三、误期包袱及责罚措施”商定的机制责罚。   三、误期包袱及责罚措施   （一）刊行东说念主组成债券误期的情形   以下事件组成各期债券项下的误期事件：   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他联系商定，按期足额偿还本期债券 或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎 回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息）， 但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分凭证阐述刊行 东说念主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提 前偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）刊行东说念主违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实 负面施济措施的。   （5）刊行东说念主违抗本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面施济措施的。   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产恳求的。   （二）误期包袱偏激承担方式   误期事件发生时，受托不停东说念主不错哄骗以下权利：   （1）在清楚该行径发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议法律解释》的商定召                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 集债券持有东说念主会议；   （2）受托不停东说念主不错根据债券持有东说念主会议决议与刊行东说念主谈判，促使刊行东说念主 和/或担保东说念主（如有）偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主同意共同承担受托不停东说念主 整个因此而产生的法律、诉讼等用度，受托不停东说念主不错在法律允许的范围内，以 及根据债券持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在刊行东说念主进入重整、息争、重组或者破产的法律标准时，受 托不停东说念主根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述标准；   （三）发生误期后的诉讼、仲裁或其他争议责罚机制   债券受托不停契约项下所产生的或与债券受托不停契约联系的任何争议，首 先应在争议各方之间协商责罚。如果协商责罚不成，任何一方均有权将争议交由 原告住所地有统率权的东说念主民法院诉讼责罚纠纷。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行责罚时，除争议事项外，各方 有权接续哄骗本契约项下的其他权利，并应履行本契约项下的其他义务。   四、债券持有东说念主会议   为保证本期债券持有东说念主的正当权益，刊行东说念主根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券刊行与交易不停办法》等联系规章，制定了《债券持有东说念主会议法律解释》。 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等正当路线取得并持有本期债券的投资者， 均视为同意接受《债券持有东说念主会议法律解释》并受之敛迹。以下仅列示了本期债券之 《债券持有东说念主会议法律解释》的主要内容，投资者在作出联系决策时，请查阅《债券 持有东说念主会议法律解释》的全文。   第一章 总则 （以下简称本次债券）债券持有东说念主会议的组织和决策行径，明确债券持有东说念主会议 的权利与义务，珍视本次债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》                                  《中              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易不停办法》等法律、行政法例、部 门规章、表任性文献及深圳证券交易所联系业务法律解释的规章，伙同本次债券的实 际情况，制订本法律解释。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范围、含权要求及投资 者权益保护要求建立情况等本次债券的基本要素和重要商定以本次债券召募说 明书等文献载明的内容为准。 完毕后罢了。债券持有东说念主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过认 购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限包袱公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律法例另有规章的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东说念主应当配合受托不停东说念主等会议召集东说念主的联系劳动，积极参加债券持 有东说念主会议，审议会议议案，哄骗表决权，配合推动债券持有东说念主会议奏效决议的落 实，照章珍视自身正当权益。出席会议的持有东说念主应当确保会议表决时仍然持有本 次债券，并不得利用出席会议获取的联系信息从事内幕交易、独揽市集、利益输 送和证券诓骗等违警违法行径，毁伤其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视为 同意并接受本法律解释联系商定，并受本法律解释之敛迹。 体持有东说念主均有同等敛迹力。债券受托不停东说念主依据债券持有东说念主会议奏效决议行事的 结果由全体持有东说念主承担。法律法例另有规章或者本法律解释另有商定的，从其规章或 商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决标准，出席会议东说念主员履历，灵验 表决权果然定、决议的效力偏激正当性等事项出具法律意见书。法律意见书应当 与债券持有东说念主会议决议一同败露。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的联系会务用度由会议召集东说念主               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 自行承担。本法律解释、债券受托不停契约或者其他契约另有商定的除外。   第二章 债券持有东说念主会议的权限范围 审议并决定与本次债券持有东说念主利益有重要关系的事项。   除本法律解释第2.2条商定的事项外，受托不停东说念主为了珍视本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托不停契约之商定履行受托不停职责的行径无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率治愈机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏激执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏激执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更召募 资金用途的，应顺应联系法律法例规章或召募说明书商定，并应顺应《受托不停 契约》的联系商定；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债才略密切联系的重要事项变更。 （包括但不限于受托不停事项授权范围、利益冲突风险防护责罚机制、与债券持 有东说念主权益密切联系的误期包袱； 行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼标准，处置担保物或者其他 有益于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主也曾或权衡不成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主也曾或权衡不成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金 额突出5000万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产10 %以上，且可能导 致本次债券发生误期的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）也曾或权衡不成按 期支付有息欠债，未偿金额突出5000万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期经审计 净资产10 %以上，且可能导致本次债券发生误期的；   d.刊行东说念主偏激合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者废除许可证、被托管、罢了、恳求破产 或者照章进入破产标准的；   e.刊行东说念主不停层不成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债才略濒临严重不确定性 的；   f.刊行东说念主或其控股股东、推行抑止东说念主因无偿或以显著不对理对价转让资产或 抛弃债权、对外提供大额担保等行径导致刊行东说念主偿债才略濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有重要不利影响的事项。 本法律解释商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   第三章 债券持有东说念主会议的筹备   第一节 会议的召集   本次债券存续期间，出现本法律解释第2.2条商定情形之一且具有顺应本法律解释约 定要求的拟审议议案的，受托不停东说念主原则上应于15个交易日内召开债券持有东说念主会 议，经单独或整个持有本次未偿债券总额30%以上的债券持有东说念主同意脱期召开的 除外。脱期时分原则上不突出15个交易日。 有权提议受托不停东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面体式见知受托不停东说念主，提 出顺应本法律解释商定权限范围偏激他要求的拟审议议案。受托不停东说念主应当自收到书 面提议之日起5个交易日内向提议东说念主书面回应是否召集债券持有东说念主会议，并说明 召聚积议的具体安排或不召聚积议的原理。同意召聚积议的，应当于书面回应日              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 起15个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意脱期召开的除外。   整个持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举1名代表行为说合东说念主，协助受托不停东说念主完成会议召集联系 劳动。 独或者整个持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券 持有东说念主会议，受托不停东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助 败露债券持有东说念主会议文告及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提 供接洽方式、协助召集东说念主接洽应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   第二节 议案的冷落与修改 表任性文献、证券交易场所业务法律解释及本法律解释的联系规章或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时分偏激他联系重要事项。 计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书 面体式冷落议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文告中明确提案东说念主冷落议案的方式实时限要求。 推行抑止东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的 机构或个东说念主等履行义务或者鼓励、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与联系机构 或个东说念主充分调换协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托不停东说念主、刊行东说念主冷落的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者鼓励、落实 的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分调换协商，尽可能形成切实可行 的议案。 行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署契约，代表债券持有东说念主提 起或参加仲裁、诉讼标准的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 供债券持有东说念主弃取：   a.独特授权受托不停东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商契约或赈济契约、在破产标准中就发 行东说念主重整盘算草案和息争契约进行表决等推行影响以致可能减损、让渡债券持有 东说念主利益的行径。   b.授权受托不停东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，并明确在达成协商契约或赈济契约、在破产标准中就刊行东说念主重整盘算草 案和息争契约进行表决时，独特是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行径时， 应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意 见行事。 关方进行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案顺应本法律解释第3.2.1条的商定，且同次债券持有东说念主会议拟 审议议案间不存在推行矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分调换，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的 待决议事项间存在推行矛盾的，则联系议案应当按照本法律解释第4.2.6条的商定进行 表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文告中明确该项表决触及的议案、表决标准 及奏效条件。 交易日公告。议案未按规章及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节 会议的文告、变更及取消 券持有东说念主会议的文告公告。受托不停东说念主觉得需要进犯召集债券持有东说念主会议以有益 于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相伙同体式召 开的会议）召开日前第3个交易日或者非现场会议召开日前第2个交易日败露召开 债券持有东说念主会议的文告公告。   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时分、会议召开 体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时分等议事标准、托福事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和接洽方式等。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 式进行现场计议的体式，下同）、非现场或者两者相伙同的体式召开。召集东说念主应 当在债券持有东说念主会议的文告公告中明确会议召开体式和联系具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东说念主还应当败露蚁集投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈要领，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文告公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有 东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议哄骗参会及表决权。 不错与召集东说念主调换协商，由召集东说念主决定是否治愈文告联系事项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记 日前一交易日，在会议文告发布的并吞信息败露平台败露会议文告变更公告。 理东说念主觉得如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当 确保会议文告时分顺应本法律解释第3.3.1条的商定。 不可抗力的情形或本法律解释另有商定的，债券持有东说念主会议不得松驰取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 交易日在会议文告发布的并吞信息败露平台败露取消公告并说明取消原理。   如债券持有东说念主会议建立参会反馈要领，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本 次债券未偿还份额不及本法律解释第4.1.1条商定灵验会议成立的最低要求，且召集东说念主 已在会议文告中辅导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会 议。 要求，召集东说念主决定再次召聚积议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的相 关意见稳妥治愈拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东说念主会议审议通过的 最大可能。   召集东说念主拟就推行相通或周边的议案再次召聚积议的，应最晚于现场会议召开 日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日败露召开债券持有东说念主会议的              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 文告公告，并在公告中详细说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的治愈情况偏激治愈原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者 再次召聚积议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节 债券持有东说念主会议的召开 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行径或者在 非现场会议中的投票行径即视为出席该次持有东说念主会议。 债券持有东说念主会议并哄骗表决权，本法律解释另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前1个交易日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时分的，债权登记日相应治愈。 法律解释第3.1.3条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和推行抑止东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等进行调换协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓励、 落实的，上述机构或个东说念主应按照受托不停东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限 的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明联系情况，接受债券持 有东说念主等的商量，与债券持有东说念主进行调换协商，并明确拟审议议案决议事项的联系 安排。 行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级阐述。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 托不停东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主 会议并按授权范围哄骗表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文告要求出示能 够阐述本东说念主身份及享有参会履历的阐述文献。债券持有东说念主托福代理东说念主出席债券持 有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份阐述文献、被代理东说念主出具的载明委 托代理权限的托福书（债券持有东说念主法定代表东说念主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议文告中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会履历阐述方式、投票方式、计票方式等事项。 东说念主会议，并按授权范围哄骗表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持有 东说念主会议的议题和表决事项，不得掩饰、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出 席债券持有东说念主会议并哄骗表决权的，应当取得债券持有东说念主的托福书。   a.召集东说念主先容召聚积议的缘故、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商量提案东说念主或出席会议的其他 利益联系方，债券持有东说念主之间进行调换协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和推行抑止东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施 的机构或个东说念主等就属于本法律解释第3.2.3条商定情形的拟审议议案进行调换协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本法律解释商定标准进行表决。   第二节 债券持有东说念主会议的表决 列机构或东说念主员径直持有或迤逦抑止的债券份额除外：   a.刊行东说念主偏激关联方，包括刊行东说念主的控股股东、推行抑止东说念主、合并范围内子 公司、并吞推行抑止东说念主抑止下的关联公司（仅同受国度抑止的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券退回义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券持有东说念主会议表决脱手前，上述机构、个东说念主或者其托福投资的资产不停产 品的不停东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突联系情况并隐敝表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就并吞议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不成作出决议或者出席会议的持 有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文告载明的拟审议事项进 行扬弃或不予表决。   因蚁集表决系统、电子通讯系统故障等时刻原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东说念主应采用必要措施尽快规复召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 盾的议案内容进行独特说明，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。债券 持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对整个联系议案投“弃权” 票。   第三节 债券持有东说念主会议决议的奏效 之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权 的三分之二以上同意方可奏效：   a.拟同意第三方承担本次债券退回义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以遮蔽本次债券一王人未偿本息；               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   f.拟修改债券召募说明书、本法律解释联系商定以径直或迤逦完毕本款第a至e项 目的；   g.拟修改本法律解释对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效条件的议案作出决议，经突出出席债券 持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一同意方可奏效。本法律解释另 有商定的，从其商定。   召集东说念主就推行相通或周边的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本法律解释第4.1.1条商定的会议召开最低要求的，则 联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以 上同意即可奏效。 义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务 或者鼓励、落实，因未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致而不具备奏效条件的， 债券持有东说念主会议不错授权受托不停东说念主、上述联系机构或个东说念主、顺应条件的债券持 有东说念主按照本法律解释冷落采用相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申 请或参与刊行东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或诉讼， 如一王人债券持有东说念主授权的，受托不停东说念主或推选的代表东说念主代表一王人债券持有东说念主拿起 或参加联系仲裁或诉讼标准；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托不停东说念主或推选的 代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼标准。 点、经营，并由受托不停东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文告中败露计 票、监票法律解释，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日 前公开。如召集东说念主现场晓谕表决结果的，应当将联系情况载入会议记录。 表决经营结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第五章 债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐述。   会议记录应当纪录以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称呼（含届次）、召开及表决时分、召开体式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主及 其代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总额及 占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主商量要点，债券持有东说念主之间进行调换协商简要情况，债券 持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券退回义务承继方、保证东说念主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本法律解释第3.2.3条商定情形 的拟审议议案调换协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决标准（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会履历阐述文献、代理东说念主的委 托书偏激他会议材料由债券受托不停东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务 关系完毕后的5年。   债券持有东说念主有权恳求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托管 理东说念主不得拒接。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称呼（含届次）、召开及表决时分、 召开体式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议灵验性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备奏效条件、表决结果及决议生 效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受托不停东说念主应当积极落实，实时见知刊行东说念主或其他联系方并督促其赐与落实。   债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和推行抑止东说念主、债券退回 义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务 或者鼓励、落实的，上述联系机构或个东说念主应当按照规章、商定或联系承诺切实履 行相应义务，鼓励、落实奏效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。联系 机构或个东说念主未按规章、商定或联系承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议的，受托管 理东说念主应当采用进一步措施，切实珍视债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托不停东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持 有东说念主会议奏效决议联系事项。 者恳求、参加破产标准的，受托不停东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤 勉履行相应义务。受托不停东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产标准产生的合理费 用，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托不停东说念主依据与债券持有东说念主的商定 先行垫付，债券受托不停契约另有商定的，从其商定。   受托不停东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券误期合同纠纷仲 裁、诉讼或者恳求、参加破产标准的，其他债券持有东说念主后续明确表示托福受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托不停东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托不停东说念主也不错参照本法律解释第4.1.7条商定，向之前未授权的债券持有东说念主征 集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不停东说念主不得因授权时分与方式不同而 区别对待债券持有东说念主，但非因受托不停东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有 所相反的除外。   未托福受托不停东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托不停东说念主未能按照授权文献商定发愤代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于哄骗职责的行径，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   第六章   独特商定   第一节 对于表决机制的独特商定               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不 同的，具有相通请求权的债券持有东说念主不错就不涉偏激他债券持有东说念主权益的事项进 行单独表决。   前款所涉事项由受托不停东说念主、所持债券份额占一王人具有相通请求权的未偿还 债券余额10%以上的债券持有东说念主或其他顺应条件的提案东说念主行为独特议案冷落，仅 限受托不停东说念主行为召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托不停东说念主拟召集持有东说念主会议审议独特议案的，应当在会议文告中败露议案 内容、参与表决的债券持有东说念主范围、奏效条件，并明确说明联系议案不提交全体 债券持有东说念主进行表决的原理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   独特议案的奏效条件以受托不停东说念主在会议文告中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就独特议案的效力发标明确意见。   第二节 简化标准 东说念主不错按照本松懈定的简化标准召集债券持有东说念主会议，本法律解释另有商定的从其约 定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才略的；   b.刊行东说念主因实施股权激励盘算等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的；   c.债券受托不停东说念主拟代表债券持有东说念主落实的联系事项权衡不会对债券持有 东说念主权益保护产生重要不利影响的；   d.债券召募说明书、本法律解释、债券受托不停契约等文献已明确商定联系不利 事项发生时，刊行东说念主、受托不停东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或 者联系主体未在商定时本分完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e. 受托不停东说念主、提案东说念主也曾就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主调换协商，且突出出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权 的二分之一（如为第4.3.2条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有 东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第4.3.1条商定的重要事项）的债券持有东说念主已 经表示同意议案内容的；                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   f. 一王人未偿还债券份额的持有东说念主数目（并吞不停东说念垄断有的数个账户合并经营） 不突出4名且均书面同意按照简化标准召集、召开会议的。 行东说念主或受托不停东说念主拟采用措施的内容、权衡对刊行东说念主偿债才略及投资者权益保护 产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起5个交易日内以书面形 式回应受托不停东说念主。过期不回应的，视为同意受托不停东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托不停东说念主应当与异议东说念主积极调换，并视情 况决定是否治愈联系内容后从头征求债券持有东说念主的意见，或者完毕适用简化标准。 单独或整个持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议终 止适用简化标准的，受托不停东说念主应当立即完毕。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托不停东说念主应当按照本规 则第4.3.2条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议公告及 见证讼师出具的法律意见书。 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日败露召开持有东说念主会议的通 知公告，详细说明拟审议议案的决议事项偏激执行安排、权衡对刊行东说念主偿债才略 和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东说念主不错 按照会议文告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本法律解释第四章、第 五章的商定执行。   五、债券受托不停东说念主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当路线取得并持有本期债券的投资者， 均视为同意《债券受托不停契约》的要求和条件，并由债券受托不停东说念主按《债券 受托不停契约》履行其职责。   以下仅列明《债券受托不停契约》的主要要求，投资者在作出联系决策时， 请查阅《债券受托不停契约》的全文。   第一条   界说及解释              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   “本次债券”、“本期债券”或“债券”指刊行东说念主依据召募说明书的商定所 刊行的刊行范围为不突出180亿元（含180亿元）的西部证券股份有限公司2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（如分期刊行则包括分期刊行的某一期或多 期，具体以各期债券召募说明书败露确当期情况为准）。   “本次债券要求”指召募说明书中商定的本次债券要求。   “承销契约”指刊行东说念主和本次债券主承销商签署的《对于西部证券股份有限 公司公开刊行公司债券主承销契约》和对该契约的整个纠正和补充。   “兑付代理东说念主”指中国证券登记结算有限包袱公司，或适用法律规章的任何 其他兑付代理东说念主。   “刊行首日”指在承销契约中规章的本次债券刊行期限的肇端日。   “交割日”指在承销契约中规章的先决条件无礼和/或豁免后，本次债券发 行期限届满后完成交割的日历。   “劳动日”指国内买卖银行和兑付代理东说念主均对平允常营业的任何一天。   “召募说明书”指于刊行首日（或刊行东说念主和主承销商另外商定的刊行首日之 前的日历）由刊行东说念主签署的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者公开 刊行公司债券召募说明书》。   “东说念主民币”指中国的法定货币。   “未偿还的本次债券”指除下述债券之外的整个已刊行的本次债券：（1） 根据本次债券要求已由刊行东说念主兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资 金已由刊行东说念主向兑付代理东说念主支付而且也曾不错向债券持有东说念主进行本息兑付的债 券。兑付资金包括该债券扬弃本金兑付日的根据本次债券要求应支付的任何利息 和本金；和（3）不具备灵验请求权的债券。   “表决权”指当债券持有东说念主进行表决时，以每一张未偿还的本次债券为一表 决权，但刊行东说念主、持有刊行东说念主10%以上股份的刊行东说念主股东，或刊行东说念主及上述刊行 东说念主股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权。   “契约”指《债券受托不停契约》以及对《债券受托不停契约》经常补充或 纠正的补充契约。   “主承销商”指本次债券的主承销商国元证券股份有限公司。   “《债券持有东说念主会议法律解释》”指国元证券股份有限公司行为本次债券的债券 受托不停东说念主与刊行东说念主制订的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者公开                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刊行公司债券之债券持有东说念主会议法律解释》。   “债券持有东说念主会议”指由全体债券持有东说念主组成的议事机构，依据《债券持有 东说念主会议法律解释》规章的标准召集并召开，并对《债券持有东说念主会议法律解释》规章的权利 范围内的事项照章进行审议和表决。   “债券持有东说念主会议召集东说念主”指根据《债券持有东说念主会议法律解释》商定有权召集债 券持有东说念主会议的当然东说念主、法东说念主或其他组织。   “债券持有东说念主”指在中国证券登记结算有限包袱公司或适用法律规章的其他 机构的托管名册上登记的持有本次债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督不停委员会，在适用的情况下，包括刊行东说念主 所在地的中国证监会派出机构。   “交易所”指深圳证券交易所。   “证券登记公司”指中国证券登记结算有限包袱公司。   “中国”指中华东说念主民共和国大陆地区，为本契约之目的，不包括香港独特行 政区、澳门独特行政区和台湾。   第二条    受托不停事项 受托不停东说念主，并同意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的托福，哄骗受 托不停职责。 债券的债权债务关系完毕的其他情形期间，乙方应当发愤尽责，根据联系法律法 规、部门规章、行政表任性文献与自律法律解释（以下合称法律、法例和法律解释）的规 定以及召募说明书、本契约及债券持有东说念主会议法律解释的商定，哄骗权利和履行义务， 珍视债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本契约的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行受托不停职责的 法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托不停东说念主履行联系职责前 向受托不停东说念主书面昭示自行哄骗联系权利的，受托不停东说念主的联系履职行径不对其 产生敛迹力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独观点权利的，在代为履行其权利主 张时，不得与本契约、召募说明书和债券持有东说念主会议灵验决议内容发生冲突。法 律、法例和法律解释另有规章，召募说明书、本契约或者债券持有东说念主会议决议另有约                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 定的除外。 为债券持有东说念主的最大利益行事，不得与债券持有东说念主存在利益冲突（为幸免歧义， 债券受托不停东说念主在其正常业务经营过程中与债券持有东说念主之间发生或存在的利益 冲突除外）。 有本期债券，即视为同意乙方行为本期债券的受托不停东说念主，且视为同意并接受本 契约项下的联系商定，并受本契约之敛迹。   第三条    甲方的权利和义务 全面解析和执行公司债券存续期不停的联系法律法例、债券市集表率运作和信息 败露的要求。甲方董事、监事、高档不停东说念主员应当按照法律法例的规章对甲方定 期阐述签署书面阐述意见，并实时将联系书面阐述意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行坚决 监管契约。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券募 集资金偏激他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途知道可辨，根据召募资 金监管契约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项 下的每期召募资金使用完毕前，专项账户不得用于继承、存储、划转其他资金。 资金的使用应当顺应现行法律法例的联系规章及召募说明书的商定，如甲方拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法例的规章或召募说明书、召募资金三方监管 契约的商定及召募资金使用不停轨制的规章履行相应标准。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资神志或者股权投资、债权投资等其 他特定神志的，甲方应当确保债券召募资金推行参加与神志程度相匹配，保证项 目凯旋实施。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户及 其他联系账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决策 经由等贵府。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神志或者股权投资、债权投资 等其他特定神志的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合同、 转账凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资程度的联系阐述文献 （如出资或投资阐述、基金股权或份额阐述等），基金股权或份额及受限情况说 明、基金收益及受限情况说明等贵府文献等。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资神志或者股权投资、债权投资等其 他特定神志的，甲方还应当每季度向乙方提供神志程度的联系贵府（如神志程度 阐述、现场神志建立相片等），并说明召募资金的推行参加情况是否与神志程度 相匹配，召募资金是否未按预期参加或耐久未参加、神志建立程度是否与召募说 明书败露的预期程度存在较大相反。存续期内神志建立程度与商定预期存在较大 相反，导致对召募资金的参加和使用盘算产生推行影响的，甲方应当实时履行信 息败露义务。甲方应当每季度说明募投神志收益与泉源、神志收益是否存在重要 不利变化、联系资产或收益是否存在受限偏激他可能影响募投神志运营收益的情 形，并提供联系阐述文献。若神志运营收益完毕有在较大不确定性，甲方应当及 时进行信息败露。 深谷履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息信得过、准确、好意思满，简明清 晰，喜闻乐道，不得有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏。 并根据乙方要求持续书面文告县件进展和结果：   （一）甲方称呼变更、股权结构或分娩经营情状发生重要变化；   （二）甲方变更财务阐述审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有 同等职责的东说念主员发生变动；   （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 责；   （五）甲方控股股东或者推行抑止东说念主变更；   （六）甲方发生重要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重 大投资行径或重要资产重组；   （七）甲方发生突出上年末净资产百分之十的重要损失；   （八）甲方抛弃债权或者财产突出上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、经营权触及被托福不停；   （十）甲方丧失对重要子公司的推行抑止权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变更；   （十二）甲方出动债券退回义务；   （十三）甲方一次承担他东说念主债务突出上年末净资产百分之十，或者新增借款、 对外提供担保突出上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能退回到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌违警违法被有权机关视察，受到刑事处罚、重要行政处罚 或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务联系的处分，或者存在严重失信 行径；   （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、推行抑止东说念主、董事、监事、高档不停 东说念主员涉嫌违警违法被有权机关视察、采用强制措施，或者存在严重失信行径；   （十七）甲方触及重要诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债才略的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分派股利，作出减资、合并、分立、罢了及恳求破产的决定， 或者照章进入破产标准、被责令关闭；   （二十）甲方触及需要说明的市集外传；   （二十一）甲方未按照联系规章与召募说明书的商定使用召募资金；   （二十二）甲方违抗召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有重要影响；   （二十三）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当败露事项；   （二十四）甲方募投神志情况发生重要变化，可能影响召募资金参加和使用 盘算，或者导致神志预期运营收益完毕有在较大不确定性；   （二十五）甲方拟修改债券持有东说念主会议法律解释；   （二十六）甲方拟变更债券受托不停东说念主或受托不停契约的主要内容；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二十七）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十八）其他可能影响甲方偿债才略或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向乙 方作出版面说明，配合乙方要求提供联系凭证、文献和贵府，并对有影响的事件 冷落灵验且切实可行的卤莽措施。触发信息败露义务的，甲方应当按照联系规章 实时败露上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者推行抑止东说念主对重要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方清楚后应当实时书面见知乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。甲方片面拒接出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表 决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方偏激董事、监事、高档不停东说念主员、控股股东、推行抑止东说念主应当履行债券 持有东说念主会议法律解释及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向 债券投资者败露联系安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏激他权利行权等，下 同）不停轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生重要变化的，甲方应当实时书 面见知乙方；   （四）采用灵验措施，防护并化解可能影响偿债才略及还本付息的风险事项， 实时处置债券误期风险事件；   （五）配合受托不停东说念主偏激他联系机构开展风险不停劳动。 偿债保障措施，履行召募说明书和本契约商定的投资者权益保护机制与偿债保障 措施。   乙方照章恳求法定机关采用财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：恳求东说念主提供物的担 保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；恳求东说念主自身信用。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生 的包括但不限于如下一王人合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括场合费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师 见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托不停职责而聘用的第 三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所产 生的合理用度。惟有乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托不停东说念主职责合理 所需，且该等用度顺应市集公说念价钱，甲方不得拒接；   （三）因甲方权衡不成履行或推行未履行本契约和召募说明书项下的义务而 导致乙方额外开销的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及联系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方恳求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法标准所触及的联系用度（以下 简称“诉讼用度”），按照以下规章支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以继承债券持 有东说念主汇入的因乙标的法定机关恳求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法标准 所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时败露诉讼专户的设立情况偏激内资金（如有） 的使用情况。债券持有东说念主应当在上述败露文献规章的时本分，将诉讼用度汇入诉 讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，乙方免 予承担未拿起或未实时拿起财产保全恳求、诉讼或仲裁等司法标准的包袱。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文章项下的诉讼用度，但如 乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主阐述，乙方有权从甲标的债券 持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 实时文告乙方和债券持有东说念主。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付偏激安排、一王人偿付措施偏激完毕 期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   甲方出现召募说明书商定的其他误期事件的，应当实时整改并按照召募说明 书商定承担相应包袱。 有东说念主会议决议的授权恳求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协助。 约风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时见知乙方，并说明聘用或变 更的合感性。该等专科机构与受托不停东说念主的劳动职责应当明确区分，不得干扰受 托不停东说念主正常履职，不得毁伤债券持有东说念主的正当权益。联系聘用行径应顺应法律 法例对于廉正从业风险防控的联系要求，不应存在以各式体式进行利益输送、商 业贿赂等行径。 入其中，并实时向乙方见知联系信息。 合和营救，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。甲方应当指定专东说念主（李大伟、 职员、电话：029-87211195）负责与本期债券联系的事务，并确保与乙方概况有 效调换。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在三个劳动日内文告乙方。 及档案交代的联系事项，并向新任受托不停东说念主履行本契约项下应当向乙方履行的 各项义务。   甲方偏激关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面见知乙方。 和乙方履行受托不停东说念主职责产生的额外用度。   乙方因参加债券持有东说念主会议、恳求财产保全、完毕担保物权、拿告状讼或仲 裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托不停履职行径所产生的联系用度由甲方 承担。甲方暂时无法承担的，联系用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向甲方进 行追偿。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护要求的，甲方应当实时采用施济措 施并书面见知乙方。   第四条   乙方的职责、权利和义务 务里面操作法律解释，明确履行受托不停事务的方式和标准，配备充足的具备履职能 力的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本契约约界说务的情况进行持续追踪和 监督。乙方为履行受托不停职责，有权按照每年度代表债券持有东说念主查询债券持有 东说念主名册及联系登记信息，按照每季度查询专项账户中召募资金的存储与划转情况。 诚信相识，全面解析和执行公司债券存续期不停的联系法律法例、债券市集表率 运作和信息败露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高档不停东说念主员对甲方依期 阐述的书面阐述意见签署情况。 用风险情状、担保物情状、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措 施的灵验性与实施情况，可采用包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本契约第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议，或获取联系会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议贵府、财务管帐阐述和管帐账簿；   （三）调取甲方、增信机构银行征信记录；   （四）对甲方和增信机构进行现场查验；   （五）约见甲方或者增信机构进行话语；   （六）对担保物（如有）进行现场查验，热心担保物情状；   （七）查询联系网站系统或进行实地拜谒，了解甲方及增信机构的诉讼仲裁、 处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）伙同召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），查验投资者保 护要求的执行情状。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。涉 及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的营救。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行坚决监管契约。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金偏激他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否 知道可辨，根据召募资金监管契约商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资 金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用完毕前，若发现召募资金专项 账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 否顺应联系规章并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   乙方应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金 使用的里面决策经由，核查债券召募资金的使用是否顺应法律法例的要求、召募 说明书的商定和召募资金使用不停轨制的联系规章。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神志或者股权投资、债权投资等 其他特定神志的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、发 票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包括 但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资神志或者股权投资、债权投资等其他特 定神志的，乙方还应当每季度核查召募资金的推行参加情况是否与神志程度相匹 配，神志运营效益是否发生重要不利变化，召募资金是否未按预期参加或耐久未 参加、神志建立程度与召募资金使用程度或召募说明书败露的预期程度是否存在 较大相反，推行产生收益是否顺应预期以及是否存在其他可能影响募投神志运营 收益的事项。债券存续期内神志发生重要变化的，乙方应当督促甲方履行信息披 露义务。对于召募资金用于固定资产投资神志的，乙方应当至少每年对神志建立 进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法例 要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用不停轨制规章的联系经由，并核查甲 方是否按照法律法例要求履行信息败露义务。   乙方发现债券召募资金使用存在违警违法的，应督促甲方进行整改，并败露 临时受托不停事务阐述。 会议法律解释全文，并应当通过证监会、交易所认同的方式，向债券投资者败露受托               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不停事务阐述、本期债券到期不成偿还的法律标准以偏激他需要向债券投资者披 露的重要事项。 情况，并作念好回拜记录，按规章出具受托对甲方进行回拜，监督甲方对召募说明 书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按规章出具受托不停事务阐述。 日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明，提供 联系凭证、文献和贵府，并根据《债券受托不停东说念主执业行径准则》的要求向市集 公告临时受托不停事务阐述。发生触发债券持有东说念主会议情形的，乙方应当召集债 券持有东说念主会议。 召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债券 持有东说念主会议决议的实施。 才略和投资者权益的重要事项，乙方应当督促甲方实时、公说念地履行信息败露义 务，督导甲方擢升信息败露质地，灵验珍视债券持有东说念主利益。乙方应当热心甲方 的信息败露情况，蚁集、保存与本期债券偿付联系的整个信息贵府，根据所获信 息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本契约的商定阐述债券持有东说念主。 督促甲方等履行召募说明书和本契约商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本契约商定的担保提供方式照章恳求法定机关采用财产保全措施。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生 的包括但不限于如下一王人合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括场合费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师 见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托不停职责而聘用的第 三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所产 生的合理用度。惟有乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托不停东说念主职责合理 所需，且该等用度顺应市集公说念价钱，甲方不得拒接；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （三）因甲方权衡不成履行或推行未履行本契约和召募说明书项下的义务而 导致乙方额外开销的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及联系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方恳求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法标准所触及的联系用度（以下 简称“诉讼用度”），按照以下规章支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以继承债券持 有东说念主汇入的因乙标的法定机关恳求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法标准 所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时败露诉讼专户的设立情况偏激内资金（如有） 的使用情况。债券持有东说念主应当在上述败露文献规章的时本分，将诉讼用度汇入诉 讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，乙方免 予承担未拿起或未实时拿起财产保全恳求、诉讼或仲裁等司法标准的包袱。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文章项下的诉讼用度，但如 乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主阐述，乙方有权从甲标的债券 持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 者诉官司务。 商定的时本分取得担保的权利阐述或者其他联系文献，并在增信措施灵验期内妥 善看护。 的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会偏激派出机构要求滚动 摸排兑付风险。 偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不成按期兑付债券本息或出 现召募说明书商定的其他误期事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，乙方不错接 受一王人或部分债券持有东说念主的托福，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉 讼、仲裁或者破产等法律标准，或者代表债券持有东说念主恳求处置抵质押物。   乙方要求甲方追加担保的,担保物因时局变化发生价值减损或灭失导致无法              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 遮蔽误期债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生 的包括但不限于如下一王人合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括场合费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师 见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托不停职责而聘用的第 三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所产 生的合理用度。惟有乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托不停东说念主职责合理 所需，且该等用度顺应市集公说念价钱，甲方不得拒接；   （三）因甲方权衡不成履行或推行未履行本契约和召募说明书项下的义务而 导致乙方额外开销的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及联系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。 东说念主的托福参加金融机构债权东说念主委员会会议，珍视本期债券持有东说念主权益。 业玄机等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权益有重要影 响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 括但不限于本契约、债券持有东说念主会议法律解释、受托不停劳动底稿、与增信措施联系 的权利阐述（如有），看护时分不得少于本期债券债权债务关系完毕后二十年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托不停东说念主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托不停东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说明 书存在投资者保护要求的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。   （一）甲方承诺，本次债券的偿债资金将主要泉源于甲方合并报表范围主体 的利润。   本次债券的偿债资金将主要泉源于甲方取得的利润。阐述期内甲方包摄于母                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 公司股东的净利润分别为111,700.34万元、140,999.13万元、42,806.04万元和   甲方承诺：   在本次债券存续期内，甲方每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优先 用于偿还本次债券往时应偿付的利息或本金。   （二）甲方商定偿债资金泉源的，为便于本次债券受托不停东说念主及持有东说念主等了 解、监测资金变化情况，甲方承诺：   甲方在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托不停东说念主提供阐述期内的 包摄于母公司股东的净利润金额。   （三）甲方将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金泉源闲隙脾气况。如 出现偿债资金泉源低于还本付息要求的，甲方将实时采用资产变现、催收账款和 擢升经营事迹等措施，并确保下一个监测期间偿债资金泉源联系盘算无礼承诺相 关要求。   如甲方在一语气两个监测期间均未达承诺要求的，甲方应在最近一次付息或兑 付日前提前归集资金。甲方应最晚于最近一次付息或兑付日前1 个月内归集偿债 资金的20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前5 个交易日归集偿债资金的   （四）甲方偿债资金泉源闲隙性发生较大变化、未履行承诺或权衡将无法满 足本次债券本金、利息等联系偿付要求的，甲方应实时采用和落实相应措施，在   （五）如甲方违抗偿债资金泉源闲隙性承诺且未按照本节第（三）条商定归 集偿债资金的，持有东说念主有权要求甲方按照召募说明书“第十一节 投资者保护机 制”之“三、误期包袱及责罚措施”商定的机制责罚。 第三方代为履行。   乙方在履行本契约项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐师事务 所品级三方专科机构提供专科服务。 或债券持有东说念主承担的联系用度或开销外，乙方不就其履行本次债券受托不停东说念主责 任而向甲方收取报答。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第五条   受托不停事务阐述 务的执行情况，对债券存续期突出一年的，在每年六月三旬日前向市集公告上一 年度的受托不停事务阐述。   前款规章的受托不停事务阐述，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务情状；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生重要变化的，说 明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债才略和意愿分析；   （九）与甲方偿债才略和增信措施联系的其他情况及乙方采用的卤莽措施。 之日起五个交易日内向市集公告临时受托不停事务阐述：   （一）乙方在履行受托不停职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生重要变化的；   （三）发现甲方偏激关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本契约第3.7条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响甲方偿债才略或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不信得过、不准确、不好意思满的，或者拒接配合受托不停 劳动的，且经提醒后仍拒接补充、纠正，导致乙方无法履行受托不停职责，乙方 不错败露临时受托不停事务阐述。   临时受托不停事务阐述应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙 方已采用或者拟采用的卤莽措施（如有）等。   第六条   利益冲突的风险防护机制             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）甲乙两边存在股权关系，或甲乙两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东说念主发生《债券受托不停契约》12.2条中所述的误期包袱的情形 下，受托不停东说念主正在为刊行东说念主提供联系金融服务，且该金融服务的提供将影响或 极大可能地影响受托不停东说念主为债券持有东说念主利益行事的立场；   （三）在刊行东说念主发生《债券受托不停契约》12.2条中所述的误期包袱的情形 下，受托不停东说念主系该期债券的持有东说念主；   （四）在刊行东说念主发生《债券受托不停契约》12.2条中所述的误期包袱的情形 下，受托不停东说念主也曾成为刊行东说念主的债权东说念主，且刊行东说念主对该项债务误期存在较大可 能性，上述债权不包括6.1条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产生债 权；   （五）法律、法例和法律解释规章的其他利益冲突；   （六）上述要求未列明但在推行情况中可能影响受托不停东说念主为债券持有东说念主最 大利益行事之平允性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托不停东说念主应当按照《证券公司信息禁绝墙 轨制指引》等监管规章偏激里面联系信息禁绝的不停要求，通过业务禁绝、东说念主员 禁绝、物理禁绝、信息系统禁绝以及资金与账户分离等禁绝技能（以下统称“隔 离技能”），防护发生与《债券受托不停契约》项下受托不停东说念主履职相冲突的情 形、败露也曾存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先和公说念对待 客户的原则，稳妥限制联系业务。受托不停东说念主应当通过采用禁绝技能妥善不停利 益冲突，幸免对债券持有东说念主的正当权益产生不利影响。在本次公司债券存续期间， 受托不停东说念主应当接续通过采用禁绝技能防护发生《债券受托不停契约》规章的上 述利益冲突情形，并在利益冲突推行发生时实时向债券持有东说念主履行信息败露义务。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面见知乙方。 或者其对甲方采用的任何行径均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （一）受托不停东说念主应在发现有在利益冲突的五个劳动日内以书面的方式将冲 突情况文告刊行东说念主，若受托不停东说念主因挑升或重要舛错未将上述利益冲突事宜实时 文告刊行东说念主，导致刊行东说念主受到损失，受托不停东说念主卤莽此损失承担相应的法律包袱；                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二）在利益冲突短期无法得以责罚的情况下，两边应互相当合、共同完成 受托不停东说念主变更的事宜；   （三）受托不停东说念主应按照中国证监会和交易所的联系规章向联系部门与机构 阐述上述情况。   第七条   受托不停东说念主的变更 履行变更受托不停东说念主的标准：   （一）乙方未能持续履行本契约商定的受托不停东说念主职责；   （二）乙方破产、罢了、破产或照章被破除；   （三）乙方冷落书面下野；   （四）乙方不再顺应受托不停东说念主履历的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或整个持有本期债券总额 百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 不停东说念主与甲方签订受托不停契约之日或两边商定之日，新任受托不停东说念主相接乙方 在法律、法例和法律解释及本契约项下的权利和义务，本契约完毕。新任受托不停东说念主 应当实时将变更情况向协会阐述。 交手续。 之日或两边商定之日起完毕，但并未免除乙方在本契约奏效期间所应当享有的权 利以及应当承担的包袱。   第八条   述说与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的公司制法东说念主；   （二）甲方签署和履行本契约也曾得到甲方里面必要的授权，而且莫得违抗 适用于甲方的任何法律、法例和法律解释的规章，也莫得违抗甲方的公司规则的规章 以及甲方与第三方签订的任何合同或者契约的商定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二）乙方具备担任本期债券受托不停东说念主的履历，且就乙方所知，并不存在 任何情形导致或者可能导致乙方丧失该履历；   （三）乙方签署和履行本契约也曾得到乙方里面必要的授权，而且莫得违抗 适用于乙方的任何法律、法例和法律解释的规章，也莫得违抗乙方的公司规则以及乙 方与第三方签订的任何合同或者契约的规章。   第九条   不可抗力 的当然事件和社会事件。观点发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式文告 其他方，并提供发生该不可抗力事件的阐述。观点发生不可抗力事件的一方还必 须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该不 可抗力事件导致本契约的方针无法完毕，则本契约提前完毕。   第十条   误期包袱 说明书、本契约的商定清雅误期方的误期包袱。 事件：   （1）甲方未能按照召募说明书或其他联系商定，按期足额偿还本次债券或 本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、 债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息）， 但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）甲方触发召募说明书中联系商定，导致甲方应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分凭证阐述甲方 不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，甲方应提前偿 还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）甲方违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负 面施济措施的。   （5）甲方违抗本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 要求落实负面施济措施的。   （6）甲方被法院裁定受理破产恳求的。   误期事件发生时，乙方不错哄骗以下权利：   （1）在清楚该行径发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议法律解释》的商定召 集债券持有东说念主会议；   （2）乙方不错根据债券持有东说念主会议决议与甲方谈判，促使甲方和/或担保东说念主 （如有）偿还本次债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主同意共同承担乙方整个因 此而产生的法律、诉讼等用度，乙方不错在法律允许的范围内，以及根据债券持 有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在甲方进入重整、息争、重组或者破产的法律标准时，乙方 根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述标准； 形与误期包袱在召募说明书中商定。   第十一条    法律适用和争议责罚 间协商责罚。如果协商责罚不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统率 权的东说念主民法院诉讼责罚纠纷。 各方有权接续哄骗本契约项下的其他权利，并应履行本契约项下的其他义务。   第十二条    契约的奏效、变更及完毕 后，自本次债券刊行之日起奏效。 商一致坚决书面补充契约后奏效。本契约于本期债券刊行完成后的变更，如触及 债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议同意。任何补充契约均为                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 本契约之不可分割的组成部分，与本契约具有同等效力。   （一）在甲方根据本契约的商定，处置完毕本次债券本息偿付事务后；   （二）本次债券期限届满前，甲方提前还本付息并赐与公告的；   （三）经债券持有东说念主会议决议更换受托不停东说念主；   （四）联系法律法例规章或本契约商定的受托不停东说念主无法履行代理义务的其 他情形出现；   （五）因本次债券刊行失败，债券刊行行径完毕；   （六）按照本契约第7.2条商定的情形而完毕。   第十三条   文告 邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本契约两边指定的以下地址。   甲方通讯地址：陕西省西安市新城区东新街319号东说念主民大厦西楼西部证券   甲方收件东说念主：李大伟   甲方传真：029-87406259   乙方通讯地址：安徽省合肥市梅山路18号A座   乙方收件东说念主：刘志   乙方传真：0551-62634916 更发寿辰起三个劳动日内文告另一方。   （一）以专东说念主递交的文告，应当于专东说念主递交之日为灵验投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文告，应当于收件回执所示日历为有 效投递日历；   （三）以传真发出的文告，应当于传真顺利发送之日后的第一个劳动日为有 效投递日历。 收到文告或要求后两个劳动日内按本契约商定的方式将该文告或要求转发给甲 方。   第十四条   反买卖贿赂及廉正要求              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 和国联系反买卖贿赂的法律规章和廉正从业的行业表率以及行业普遍服从的职 业说念德和行径准则，坚决拒接买卖贿赂、贿赂偏激他不耿介之买卖行径及违抗廉 洁从业的行径，两边/各方都知道任何违抗廉正自律要求的行径都将受到惩处。 用职务便利向对方/其他方偏激管当事者说念主员或托福东说念主员提取、采纳、提供、给予合 同商定外的任何利益，既包括资产利益和什物利益，也包括不错用资产经营数额 的财产性利益，包括但不限于：   （1）提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物， 或者为上述行径提供代持等便利；   （2）提供旅游、宴请、文娱健身、劳动安排等利益；   （3）安排显耀偏离公允价钱的高收益等交易；   （4）径直或者迤逦向他东说念主提供内幕信息、未公开信息、买卖玄机和客户信 息，昭示或者示意他东说念主从事联系交易行径；   （5）其他输送不耿介利益的情形。 不耿介利益，被索方（被给予方）有权向其里面联系职能部门或向联系行政主管 部门实名举报，并提供联系凭证，配合该方对其管当事者说念主员或托福东说念主员的查处。 方有权采用如下措施清雅其相应包袱：   （1）立即完毕本合同且无需承担误期包袱；   （2）向任何第三方败露、或向社会公开其违警违法行径；   （3）提请行政主管机关照章清雅其行政包袱，或提请司法机关照章清雅其 贬责。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第十一节 本期债券刊行的联系机构及历害关系 一、本期债券刊行的联系机构 （一）刊行东说念主：西部证券股份有限公司 法定代表东说念主：徐朝日 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 电话：029-87406171 传真：029-87406259 接洽东说念主：许松 （二）主承销商/簿记不停东说念主/受托不停东说念主：国元证券股份有限公司 法定代表东说念主：沈和付 住所：安徽省合肥市梅山路18号A座国元证券1205室 电话：0551-62201533 传真：0551-62634916 接洽东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念王人 （三）刊行东说念主讼师：北京不雅韬中茂讼师事务所 负责东说念主：韩德晶 住所：中国北京市西城区金融大街5号兴汜博厦B座18层 电话：010-66578066 传真：010-66578016 经办讼师：张翠雨、孙东峰、杨梅 （四）管帐师事务所：信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：谭小青 住所：北京市东城区向阳门北大街8号富华大厦A座8层 电话：029-63358888 传真：029-62960016 注册管帐师：牟宇红、卫婵 （五）管帐师事务所：致同管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：李惠琦 住所：北京市向阳区建外大街22号赛特广场5层                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 电话：010-85665588 传真：010-85665120 注册管帐师：倪军、党小民、张蕾 （六）资信评级机构：联结伴信评估股份有限公司 法定代表东说念主：王少波 住所：天津市南开区水上公园北说念38号爱俪园公寓508 电话：010-85172818 传真：010-85171273 接洽东说念主：陈凝、汪海立 （七）召募资金专项账户开户银行 称呼：兴业银行股份有限公司西老实行 银行帐号：456010100101372230 开户银行：兴业银行股份有限公司西老实行营业部 负责东说念主：梁建群 住所：陕西省西安市高新区唐延路1号旺座国际城A座 电话：029-62501223 接洽东说念主：王永栓 称呼：中信银行股份有限公司西老实行 银行帐号：8111701011500836419 开户银行：中信银行西老实行营业部 负责东说念主：赵大庆 住所：西安市碑林区朱雀路中段1号 电话：13991852619 接洽东说念主：刘利文 （八）债券恳求上市的证券交易所：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南通衢2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司   负责东说念主：张国平   住所：广东省深圳市福田区深南通衢2012号深圳证券交易所广场25楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东说念主与本期刊行的联系机构、东说念主员的历害关系   扬弃2023年9月末，刊行东说念主与刊行东说念主聘用的与本期债券刊行联系的中介机构 偏激法定代表东说念主、负责东说念主、高档不停东说念主员及经办东说念主员之间不存在其他径直或迤逦 的重要股权关系或其他历害关系。                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       第十二节 刊行东说念主、中介机构及联系东说念主员声明                           刊行东说念主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易不停办法》的联系规章， 本公司顺应公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东说念主签名：   _________________         徐朝日                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         徐朝日                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         栾兰                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         徐谦                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         陈强                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         吴春                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         孙薇                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         郑智                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         张博江                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         羿克                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司董事签名：   _________________         黄宾                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司监事签名：   _________________         周冬生                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司监事签名：   _________________         贺沁新                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司监事签名：   _________________         亢伟                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司监事签名：   _________________         朱洛佳                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司监事签名：   _________________         李嘉宁                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司非董事高档不停东说念主员签名：   _________________         王人冰                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司非董事高档不停东说念主员签名：   _________________         黄斌                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司非董事高档不停东说念主员签名：   _________________         范江峰                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司非董事高档不停东说念主员签名：   _________________         张永军                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在虚 假纪录、误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的 法律包袱。   公司非董事高档不停东说念主员签名：   _________________         陈伟                                       西部证券股份有限公司                                             年   月   日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               刊行东说念主全体董事、监事及高档不停东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档不停东说念主员承诺本召募说明书偏激摘记不存在伪善纪录、 误导性述说或者重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的法律包袱。  公司非董事高档不停东说念主员签名：  _________________        黄裕洋                                      西部证券股份有限公司                                            年   月   日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      主承销商声明  本公司已对召募说明书偏激摘记进行了核查，阐述不存在伪善纪录、误导性述说或 重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的法律包袱。  神志负责东说念主：_______________              刘志  公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                          沈和付                                      国元证券股份有限公司                                            年   月   日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书偏激摘记，阐述召募说明书偏激摘记与本所出 具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募说明书偏激摘记中援用的 法律意见书的内容无异议，阐述召募说明书不致因所援用内容而出现伪善纪录、误导性 述说或重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的法律包袱。   经办讼师（署名）：__________                孙东峰            张翠雨        杨梅   讼师事务所负责东说念主（署名）：_______________                         韩德晶                                     北京不雅韬中茂讼师事务所                                            年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 刊行公司债券（第一期）召募说明书偏激摘记，阐述召募说明书偏激摘记与本所出具的 册管帐师对召募说明书偏激摘记中援用的经本所审计的财务阐述的内容无异议，阐述募 集说明书偏激摘记不致因所援用内容而出现伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，并对其 信得过性、准确性和好意思满性承担相应的法律包袱。   经办注册管帐师（署名）：    _______________       _______________         牟宇红                     卫婵   管帐师事务所负责东说念主（署名）：    _______________         谭小青                            信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）                                             年   月   日                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书偏激摘记，阐述召募说明书偏激摘记与本 所出具的阐述不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说明书偏激摘记中引 用的财务阐述的内容无异议，阐述召募说明书不致因所援用内容而出现伪善纪录、误导 性述说或重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的法律包袱。   经办注册管帐师（署名）：                      倪军           党小民       张蕾   管帐师事务所负责东说念主（署名）：_______________                           李慧琦                               致同管帐师事务所（特殊普通合伙）                                         年   月   日                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书偏激摘记，阐述召募说明书偏激摘 要与本机构出具的阐述不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书偏激摘记中援用的阐述的内容无异议，阐述召募说明书偏激摘记不致因所援用内容而 出现伪善纪录、误导性述说或重要遗漏，并对其信得过性、准确性和好意思满性承担相应的法 律包袱。      资信评级东说念主员：      【】【】      评级机构负责东说念主： 【】                              联结伴信评估股份有限公司                                        年   月   日         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 授权托福书                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     第十三节 备查文献  一、备查文献   （一）刊行东说念主最近三年及一期财务阐述及审计阐述；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级阐述；   （五）债券持有东说念主会议法律解释；   （六）债券受托不停契约；   （七）中国证监会对于本期刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。  二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错咨询刊行东说念主和主承销商。  （一）查阅时分   劳动日：除法定节沐日之外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。  （二）查阅地点   法定代表东说念主：徐朝日   注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   接洽东说念主：黄斌   接洽地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   电话：029-87406171   传真：029-87406259                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   法定代表东说念主：沈和付   接洽东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念王人   接洽地址：安徽省合肥市梅山路 18 号 A 座国元证券 1205 室   电话：0551-62201533   传真：0551-62634916   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科会 计师或其他专科咨询人。